Оптимизация условий формирования и использования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях

Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятий может осуществляться различными способами и формироваться за счет разных источников. Одной из основных форм финансового обеспечения инвестиционной деятельности являются собственные средства, среди которых в работе выделены амортизационные отчисления.

Разработка норм и выбор методов начисления амортизации решаются в рамках амортизационной политики, которая должна формироваться с целью создания условий обновления основного капитала и достижения экономического роста предприятий за счет внутренних источников.

В работе рассмотрены элементы амортизационной политики, которые определяют эффективное инвестирование обновления основного капитала предприятий. Актуализация амортизационной политики по направлениям инновационно - инвестиционной деятельности может быть осуществлена с использованием разработанного алгоритма планирования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса (рис. 5).

Рис

Рис.5. Алгоритм планирования амортизационных отчислений в качестве инвестиционного ресурса

Таким образом, амортизационные отчисления, приобретая исходную экономическую сущность, перестают быть выражением только физического износа основных фондов и становятся важным инструментом регулирования инвестиционной деятельности.

Состояние и динамика инвестиционной деятельности являются важными индикаторами развития экономики, показывающими соответствие стратегической направленности современным стратегиям экономического роста. Основные механизмы привлечения инвестиций на отечественные предприятия приведены на рис. 6.

Рис. 6. Основные механизмы привлечения инвестиций

на промышленные предприятия

Интенсификация использования предприятиями современных механизмов инвестиционного обеспечения в интересах реализации программ развития подразумевает осуществление следующих мероприятий.

В части мобилизации собственных средств инвестирования:

-интенсификацию процессов использования собственных средств в инвестиционных целях, формирование специальных фондов развития за счет этих средств;

-оптимизацию структуры расчетов;

-внедрение систем бюджетирования и других технологий улучшения финансовой дисциплины.

В части активизации использования возможностей привлечения инвестиционных ресурсов через российский и зарубежные фондовые рынки:

-оценку возможностей применения современных инструментов фондового рынка в целях привлечения инвестиций, управление рисками и долговыми обязательствами;

-увеличение уставного капитала;

-оценку возможностей выхода наиболее успешных предприятий на зарубежные фондовые рынки акций в целях повышения стоимости акций и привлечения инвесторов;

-активизацию внедрения в инвестиционную практику использования инструментов первичного публичного размещения ценных бумаг.

В части расширения использования финансовых ресурсов кредитно-инвестиционной системы региона и страны:

-оптимизацию структуры инвестиционного капитала;

-использование системы синдицированных кредитов;

-кредитование на краткосрочной и долгосрочной основе под залог векселей и иных ценных бумаг;

-привлечение банковских ассоциаций к кредитованию портфеля инвестиционных проектов;

-расширение использования механизмов лизингового финансирования;

-использование возможностей привлечения средств институтов инвестиционного рынка.

В части интенсификации привлечения иностранных инвестиций:

-расширение практики привлечения кредитов зарубежных инвестиционных институтов, а также использование инструментов инвестиционного лизинга при поставках оборудования из зарубежных стран;

-создание совместных предприятий;

-использование потенциала зарубежных фондов прямых инвестиций;

-привлечение иностранных инвестиций в качестве заемного капитала.

В части создания систем управления рисками и долговыми обязательствами:

-расширение использования методов управления;

-использование инструментов страхования в процессе реализации инвестиционной стратегии;

-совершенствование систем финансовых гарантий.

Проведенное исследование проблем формирования системы инвестиционного обеспечения инновационных процессов на предприятиях позволило сделать следующий вывод. Развитие инвестиционных возможностей предприятий, оптимальное использование ими прогрессивных инвестиционных инструментов в сочетании с открытостью торгового и инвестиционного режимов, совершенствованием механизмов финансового рынка, развитием инфраструктуры должны обеспечить не только успешное выполнение принятой инвестиционной программы, но и стимулировать создание новых объектов инвестирования, формирование эффективного механизма трансферта передовых технологий.