Количественная оценка рисков

Попытка оценить степень риска, дать качественную (сравнительную) либо определить её количественно – вполне естественная реакция на само существование неблагоприятного исхода какого-либо рода деятельности.

Количественные оценки рисков инвестиционного проекта связаны с численным определением величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Количественный анализ часто использует инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций.

Для количественного расчёта (вычисления) конкретной величины риска в основу положена гипотеза о том, что любое конкретное значение эффективности финансовой сделки является реализацией случайной величины R.

Аппарат теории вероятности позволяет характеризовать любу. Случайную величину следующими параметрами:

-ожидаемое значение случай величины;

-дисперсия (вариация) случайной величины;

-стандартное среднеквадратической отклонение.

Способы учёта оценки неопределённостей:

В целях оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности рекомендуется использовать следующие методы (каждый следующий метод является более точным, хотя и более трудоёмким, и поэтому применение каждого из них делает ненужным применение предыдущих):

Укрупнённая оценка устойчивости проекта

Метод вариации параметров (анализ чувствительности)

Оценка ожидаемого эффекта с учётом количественных характеристик проекта (анализ сценариев)

Все методы, кроме первого, предусматривают разработку сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее опасных для каких-либо участников условиях и оценку финансовых последствий осуществления таких сценариев.

При выявлении неустойчивости проекта рекомендуется внести некоторые коррективы в организационно-экономический механизм его реализации, в том числе:

-изменить размеры и/или условия предоставления займов;

-предусмотреть создание необходимых запасов, резервов денежных средств, отчислений в дополнительный фонд;

-скорректировать условия взаиморасчётов между участниками проекта, в необходимых случаях предусмотреть хеджирование сделок или индексацию цен на поставляемые друг другу товары и услуги;

-предусмотреть страхование участников проекта не те или иные страховые случаи.