Фондовая биржа

Фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг. Она выступает на фондовом рынке в форме некоммерческого партнерства или акционерного общества.

Одному акционеру фондовой биржи и его аффилированным лицам не может принадлежать 20% и более акций каждой категории (типа), а одному члену фондовой биржи в форме некоммерческого партнерства — 20% и более голосов на общем собрании ее членов.

Членами фондовой биржи в форме некоммерческого партнерства могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Порядок вступления в члены такой биржи и выхода, из нее регламентируется внутренними документами биржи. Фондовая биржа в форме некоммерческого партнерства может быть преобразована в акционерное общество. Решение о подобном преобразовании принимают члены биржи большинством три четверти голосов.

Участниками торгов на фондовой бирже могут быть брокеры, дилеры и управляющие. Остальные лица вправе совершать операции только при посредничестве брокеров — участников торгов, участниками торгов на фондовой бирже в форме некоммерческого партнерства могут быть только ее члены.

Процедура допуска к участию в торгах и исключение из числа их участников устанавливаются внутренними документами фондовой, и фондовая биржа обязана утвердить:

• правила допуска к участию в торгах;

• правила проведения торгов, которые должны содержать процедуру совершения и регистрации сделок; меры, направленные на предотвращение манипулирования Ценами и использования служебной информации.

Указанные документы, а также изменения и дополнения к ним подлежат регистрации в ФСФР РФ. Фондовая биржа обязана контролировать совершаемые сделки в целях выявления фактов манипулирования ценами и использования служебной информации, а также соблюдение участниками торгов и эмитентами требований законодательства РФ о ценных бумагах. Она должна обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов, сообщать о результатах торговых сессий и т, д. Фондовая биржа вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников Торгов взносов, сборов и иных платежей за оказываемые им услуги, а также размер и порядок взимания штрафов за нарушение правил биржевой торговли. Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже информацию, необходимую для контроля совершаемых на бирже сделок с ценными бумагами.

Правила листинга ценных бумаг должны соответствовать требованиям нормативных правовых актов ФСФР РФ. Под листингом понимается включение ценных бумаг в список котировок. Делистингом называется исключение их из указанного списка. Листинг эмиссионных ценных бумаг осуществляется на основании договора с эмитентом.

В списки котировок можно включать только ценные бумаги, которые соответствуют требованиям законодательства РФ и нормативных правовых актов ФСФР РФ. Фондовая биржа вправе устанавливать дополнительные требования к ценным бумагам, включаемым в данные списки.

Список литературы

1. Финансы: учебник/ под ред. Г.Б.Поляка – М.:Юнити, 2008. – С.321-329

2. Финансы: учебник под ред.А.М.Ковалевой. – М.:Финансы и статистика, 2006. С.234-245

3. Алехин Б.И. проблема неисполнения сделок на финансовом рынке. Финансовая аналитика. 4 -2009. С.30-42

4. Суэтин А.А. Новые участники финансовых рынков – суверенные фонды. Финансовая аналитика. 4-2009. С.60-67