double arrow

Структура и источники финансовых ресурсов

Источники формирования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях, факторы, определяющие структуру и динамику финансовых ресурсов. Виды финансовых ресурсов субъектов хозяйствования. Основные направления использования финансовых ресурсов.

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое финансовые ресурсы, как экономическая категория?

2. В чем особенности собственных и заемных финансовых ресурсов предприятия?

3. Каковы источники формирования финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях?

4. Каковы основные направления использования финанмовых ресурсов?

Основная литература:

1. Поляк Г.Б. - под ред. Финансы: Учебник для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 735 с.

Дополнительная литература:

1. Архипов А.И. - под ред. Финансы. Электронный учебник. - М.: КНОРУС, 2010.

2. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Экзамен", 2004. - 416 с.

3. Ковалев В.В. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 512 с.

4. Лушин С.И., Слепов В.А. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 682 с.

5. Миляков Н.В. Финансы:Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 543 с.

6. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. - под ред. Финансы:Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 462 с.

7. Чередникова А.О., Романова М.П. Финансы:Учебное пособие по дисциплине. - Воронеж: Воронежский ЦНТИ, 2011. - 247 с.

Тема 5. Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов

В условиях товарного (рыночного) хозяйства формирование и эффективное использование финансовых ресурсов обеспечивается с помощью финансового рынка. Он представляет собой форму организации движения денежных средств в национальном хозяйстве и функцию: компонирует как рынок ценных бумаг (фондового рынка) и рынок ссудной капитала. Объективная предпосылка функционирования финансового рынка заключается в диспропорции потребностей в финансовых ресурсах у хозяйствующих субъектов и источников их удовлетворения на практике свободные денежные средства могут быть у одних владельцев (собственников), а инвестиционные потребности возникают у других субъектов рынка.

Для мобилизации временно свободных денежных средств и рационального их использования и предназначен финансовый рынок, который выступает посредником в движении денежных ресурсов от их владельцев к потребителям.

В финансовом рынке обычно выделяют отдельные сегменты:

1) денежный рынок — находящихся в обращении и выполняющих аналогичные функции краткосрочных платежных средств со сроком обращения до одного года (чеков, векселей, аккредитив платежных поручений и пр.);

2) кредитный рынок — ссудного капитала, т. е. кратко- и долгосрочных банковских кредитов;

3) фондовый рынок — ценных бумаг.

Общественное назначение финансового рынка:

• перемещение финансовых ресурсов во времени и пространстве между отраслями экономики, сферами бизнеса, регионами и т. д.;

• бесперебойность расчетов между участниками рынка по купле-продаже финансовых активов;

• консолидация финансовых ресурсов на ключевых направлениях предпринимательской деятельности;

• ценовая и иная информация, позволяющая осуществлять финансовые операции с ценными бумагами в разных отраслях национального хозяйства и сферах бизнеса;

• стимулирование участников рынка в ситуации, когда один из участников финансовой сделки располагает всей необходимой информацией, которой не обладает другой, либо один из участников исполняет роль агента (комиссионера) от имени второго;

• наиболее эффективные способы управления финансовыми рисками (страхование, самострахование, хеджирование, лимитирование и др.).

Экономическая природа финансового рынка наиболее полно проявляется в его функциях:

4)реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;

5)организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (вкладчиков и инвесторов);

6)финансовое обеспечение процесса инвестирования (вложение капитала);

4) воздействие на денежное обращение в стране.

Финансовый рынок служит объектом управления со стороны государственных органов. Как объект управления он характеризуется следующими параметрами: емкостью и конъюнктурой рынка, сбалансированностью спроса и предложения на фондовые инструменты, условиями их реализации, финансовым риском и доходностью ценных бумаг.

Основные вопросы темы:

1. Понятие финансового рынка, его значение.

Сущность финансового рынка. Информационное значение финансового рынка. Основные показатели финансового рынка. Элементы финансового рынка. Назначение финансового рынка.

2. Функции финансового рынка.

Многообразие функций финансового рынка. Реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах как главная функция финансового рынка.

3. Проблемы привлечения и размещения финансовых ресурсов на финансовом рынке в Российской Федерации.

Профессиональные участники фондового рынка. Фондовая биржа. Значение общественных организаций профессиональных участников для функционирования финансового рынка. Государственное регулирование финансового рынка.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается сущность финансового рынка?

2. Каковы сегменты финансового рынка?

3. Каково назначение финансового рынка?

4. Назовите функции финансового рынка.

5. В чем заключаются проблемы привлечения финансовых ресурсов на финансовом рынке?

6. В чем особенности государственного регулирования финансового рынка?

Основная литература:

1. Поляк Г.Б. - под ред. Финансы: Учебник для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 735 с.

Дополнительная литература:

1. Архипов А.И. - под ред. Финансы. Электронный учебник. - М.: КНОРУС, 2010.

2. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Экзамен", 2004. - 416 с.

3. Ковалев В.В. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 512 с.

4. Лушин С.И., Слепов В.А. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 682 с.

5. Миляков Н.В. Финансы:Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 543 с.

6. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. - под ред. Финансы:Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 462 с.

7. Чередникова А.О., Романова М.П. Финансы:Учебное пособие по дисциплине. - Воронеж: Воронежский ЦНТИ, 2011. - 247 с.

Тема 6. Понятие и сущность управления государственными финансами

Управление финансами – это деятельность по обеспечению развития финансовой системы государства или конкретного субъекта хозяйствования в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами.

Объекты управления финансами:

6) финансовая деятельность государства и конкретного предприятия;

7) выделенные субъектом управления направления финансовой политики;

8) укрупненные финансовые категории и результаты деятельности;

9) конкретные финансовые;

10) органы (службы) управления финансами.

Управление финансами осуществляется специальным финансовым аппаратом, состоящим из финансовых служб предприятий (отдел внутреннего и внешнего аудита) и государства (налоговые органы, Счетная палата).

В управлении финансами выделяют несколько функциональных элементов:

4) финансовое планирование – это финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом является составление финансовых планов, начиная от бизнес-плана и заканчивая государственным бюджетом;

5) оперативное управление – это комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и преследующих цель получение максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов;

6) финансовый контроль – осуществляется и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления. Используется для сопоставления фактических результатов от использования финансовых ресурсов с плановыми, для выявления резервов роста финансовых ресурсов и путей более эффективного хозяйствования.

Основные вопросы темы:

1. Общее понятие об управлении финансами.

Понятие управление финансами. Объекты управления финансами. Нормативные акты по организации и управлению финансами.

2. Органы управления финансами.

Финансовый аппарат. Структура финансовых органов, права и обязанности отдельных подразделений. Министерство финансов. Федеральное казначейство. Федеральная налоговая служба.

3. Функциональные элементы управления финансами.

Финансовое планирование. Виды финансовых планов. Методы финансового планирования. Оперативное управление. Финансовый контроль. Виды и методы финансового контроля.

Вопросы для самоконтроля

1. В чем сущность управления финансами?

2. Что является субъектом управления финансами?

3. В чем заключаются функции министерства финансов?

4. Каковы контрольные функции Федерального казначейства?

5. Каковы особенности деятельности федеральной налоговой службы?

6. Назовите функциональные элементы управления финансами.

Основная литература:

1. Поляк Г.Б. - под ред. Финансы: Учебник для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 735 с.

Дополнительная литература:

1. Архипов А.И. - под ред. Финансы. Электронный учебник. - М.: КНОРУС, 2010.

2. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Экзамен", 2004. - 416 с.

3. Ковалев В.В. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 512 с.

4. Лушин С.И., Слепов В.А. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 682 с.

5. Миляков Н.В. Финансы:Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 543 с.

6. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. - под ред. Финансы:Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 462 с.

7. Чередникова А.О., Романова М.П. Финансы:Учебное пособие по дисциплине. - Воронеж: Воронежский ЦНТИ, 2011. - 247 с.

Тема 7. Финансовая политика.

Важную роль в реализации экономических целей государства играет финансовая политика. При ее разработке следует исходить из конкретных исторических условий, особенностей каждого эко­номического этапа развития страны, финансовых возможностей.

Финансовая политика — это совокупность государственных мероприятий, направленных на финансирование расширенного воспроизводства, формирование федерального бюджета, а также на поддержание устойчивого финансового развития страны.

На формирование финансовой политики существенно влияют следующие факторы:

• конкретные социально-экономические условия страны;

• уровень развития фундаментальной науки;

• роль и степень участия государства в экономике;

• конкретные формы и методы разработки финансовой политики.

Цели финансовой политики – наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития экономики, повышение объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

В зависимости от характера поставленных задач финансовая политика выступает как:

финансовая стратегия — курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач в рамках развития государства;

финансовая тактика — совокупность конкретных практических мер, способов и приемов реализации выбранной финансовой стратегии.

При всем многообразии существующих подходов, используемых странами при разработке финансовой политики, сегодня выделяются три основных типа, представляющих практический интерес.

1. Финансовая политика, основанная на трудах классиков политэкономии А. Смита (1723-1790) и Д. Рикардо (1772-1823), называется классической.

2. Во времена Великой депрессии 1929—1933 гг. была разработана регулирующая финансовая политика, в основу которой была положена экономическая теория. Дж. М Кейнса (1883—1946), обосновывающая необходимость вмешательства и регулирования го­сударством циклического развития экономики.

3. В странах с административно-командной экономикой, например в СССР, применялась планово-директивная финансовая политика.

Основные вопросы темы:

1. Сущность, теория и практика осуществления финансовой политики.

Понятие финансовой политики. Факторы, влияющие на формирование финансовой политики. Направления финансовой политики. Цели финансовой политики. Финансовая стратегия. Финансовая тактика.

2. Типы финансовой политики государства.

Классический тип финансовой политики. Регулирующая финансовая политики. Планово-директивная финансовая политика.

3. Понятие финансового механизма как формы реализации финансовой политики.

Сущность финансового механизма. Финансовое регулирование. Влияние финансового механизмана экономику. Структура финансового механизма.Межбюджетные трансферты.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие факторы влияют на формирование финансовой политики?

2. Каковы цели финансовой политики?

3. В чем особенности классического типа финансовой политики?

4. Кто является основоположником планово-директивного типа финансовой политики?

5. Каковы особенности регулирующей финансовой политики?

Основная литература:

1. Поляк Г.Б. - под ред. Финансы: Учебник для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 735 с.

Дополнительная литература:

1. Архипов А.И. - под ред. Финансы. Электронный учебник. - М.: КНОРУС, 2010.

2. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Экзамен", 2004. - 416 с.

3. Ковалев В.В. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 512 с.

4. Лушин С.И., Слепов В.А. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 682 с.

5. Миляков Н.В. Финансы:Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 543 с.

6. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. - под ред. Финансы:Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 462 с.

7. Чередникова А.О., Романова М.П. Финансы:Учебное пособие по дисциплине. - Воронеж: Воронежский ЦНТИ, 2011. - 247 с.

Тема 8. Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Цель финансового планирования – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

7. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

8. определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

9. выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за чет экономического использования денежных средств;

10. установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

11. соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

12. контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Методы финансового планирования:

6. метод экономического анализа определяет основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

7. нормативный метод – на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках.

8. метод балансовых расчетов основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе для определения будущей потребности в финансовых средствах.

9. метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов.

10. метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными.

Прогнозирование финансового состояния предприятия – это приведение объема и размещение финансовых ресурсов предприятия на определенный срок наперед путем изучения динамики его развития.

Инструментами финансового прогнозирования являются прогнозные балансы доходов и расходов, где учитываются все поступления финансовых ресурсов в распоряжение предприятия.

Основные вопросы темы:

1. Содержание и значение финансового планирования.

Понятие финансового планирования. Цель финансового планирования. Задачи финансового планирования. Виды финансовых планов. Содержание текущих и перспективных финансовых планов. Методы разработки и оптимизации финансовых планов.

2. Финансовое прогнозирование.

Понятие прогнозирования. Объекты финансового прогнозирования. Виды прогнозов. Методы прогнозирования денежных потоков. Основные формулы и модели, используемые при расчете финансовых показателей.

Вопросы для самоконтроля

  1. Как вы понимаете, что такое финансовое планирование?
  2. Какие существуют виды финансовых планов?
  3. В чем состоит особенность финансового прогнозирования на предприятии?
  4. Чем отличается текущее финансовое планирование от финансового планирования на основе бизнес-плана?
  5. Что обусловливает необходимость финансовой стратегии?
  6. Какие документы входят в состав финансового плана?
  7. Какие методы финансового планирования вы знаете?

Основная литература:

1. Поляк Г.Б. - под ред. Финансы: Учебник для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 735 с.

Дополнительная литература:

1. Архипов А.И. - под ред. Финансы. Электронный учебник. - М.: КНОРУС, 2010.

2. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. - М.: Изд-во "Экзамен", 2004. - 416 с.

3. Ковалев В.В. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 512 с.

4. Лушин С.И., Слепов В.А. - под ред. Финансы: Учебник. - М.: Экономистъ, 2006. - 682 с.

5. Миляков Н.В. Финансы:Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 543 с.

6. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. - под ред. Финансы:Учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 462 с.

7. Чередникова А.О., Романова М.П. Финансы:Учебное пособие по дисциплине. - Воронеж: Воронежский ЦНТИ, 2011. - 247 с.


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: