Система показателей для оценки кредитоспособности заёмщика – юридического лица

8 9 10 11 12 13 14

Показатель

Расчетная формула

нормативное значение

Показатели платежеспособности и ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства

норма больше 0,2

Коэффициент критической ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы)/краткосрочные обязательства

0,7-1

Коэффициент текущей ликвидности

(оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства

больше 2

Соотношение денежных средств и выручки

денежные средства/выручка

чем больше,тем лучше

Коэффициент степени платежеспособности по обязательствам

(долгосрочные и краткосрочные обязательства)/выручка

Коэффициент задолженности по кредитам

(долгосрочные кредиты + краткосрочные кредиты)/выручка

Коэффициент задолженности перед поставщиками

задолженность перед поставщиками/выручка

Коэффициент задолженности фискальной системе

задолженность перед внебюджетными фондами и перед бюджетом)/выручка

Коэффициент внутреннего долга

задолженность персоналу /выручка

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

краткосрочные обязательства/выручка

Показатели ликвидности баланса

А1 наиболее ликвидные

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 быстрореализуемые активы

краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

А3 медленно реализуемые активы

запасы,ндс,долгосрочная дебиторская задолженность

А4 труднореализуемые активы

внеоборотные активы

П1 наиболее срочные обязательства

кредиторская задолженность (перед поставщиками, персоналом, по налогам)

П2 краткосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты, прочие краткосрочные обязательства

П3 долгосрочные обязательства

долгосрочные обязательства

П4 постоянные пассивы

собственный капитал, доходы будущих периодов

баланс абсолютен ликвиден

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

Показатели финансовой независимости и устойчивости

Коэффициент автономии

(собственный капитал +доходы будущих периодов)/пассивы

больше 0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

(собственный капитал +доходы будущих периодов + долгосрочные обязательства)/пассивы

больше 0,6

Коэффициент финансовой зависимости

(краткосрочные и долгосрочные обязательства)/пассив

меньше 0,5

Чистые активы организации

активы- краткосрочные и долгосрочные обязательства (доходы будущих периодов не вычитаем)

больше 0

Чистые ОА

оборотные активы-краткосрочные обязательства

больше 0

Собственный оборотный капитал

собственный капитал+долгосрочные обязательства+доходы будущих периодов-внеоборотные активы

больше 0

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом

(собственный оборотный капитал)/оборотные активы

больше 0,1

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом

(собственный оборотный капитал)/запасы

больше 0,3

Коэффициент маневренности собственного капитала

собственный оборотный капитал/(собственный капитал + долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов)

больше 0,2

Коэффициент постоянного внеоборотного актива

внеоборотные активы/(собственный капитал+долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов)

больше 0,1

Коэффициент финансового рычага

(краткосрочные и долгосрочные обязательства-доходы будущих периодов)/собственный капитал + доходы будущих периодов

от 0 до 1

Коэффициент погашения краткосрочных обязательств

краткосрочные обязательства(среднее)/чистая прибыль

чем меньше, тем лучше

Показатели деловой активности и оборачиваемости (в днях)

Оборачиваемость запасов

360*запасы(среднее)/выручка

Оборачиваемость НДС

360*НДС(среднее)/выручка

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской. задолженности

360* краткосрочная дебиторская задолженность (среднее)/выручка

Оборачиваемость денежных средств

360*ден. средства (среднее)/выручка

Продолжительность оборота средств в производстве

360*(запасы +ндс среднее)/выручка

Продолжительность оборота средств в расчетах

360*(оборотные активы-запасы-ндс)/выручка

Оборачиваемость краткосрочных обязательств

360*краткосрочные обязательства(среднее)/выручка

Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам

360*кредиторская задолженность поставщикам(среднее)/выручка

Оборачиваемость задолженности перед внебюджетными фондами

360*задолженность перед внебюджетными.фондами (среднее)/выручка

Оборачиваемость задолженности по налогам и сборам

360*задолженность по налогам (среднее)/выручка

Длительность операционного цикла

оборачиваемость запасов+оборачиваемость дебиторской задолженности

Длительность финансового цикла

оборачиваемость запасов+оборачиваемость дебиторской задолженности- оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности

Показатели рентабельности

Рентабельность активов

прибыль до налогообложения/активы (среднее)

Рентабельность собственного капитала

чистая прибыль/собственный капитал (средний)

Рентабельность оборотных активов

прибыль до налогообложения/оборотные активы (среднее)

Рентабельность продаж

прибыль от продаж/выручка

Рентабельность производственных затрат

прибыль до налогообложения/себестоимость

Показатели интенсификации процесса производства и инвестиционной активности

Показатель производительности

выручка/численность

Показатель фондоотдачи

выручка/стоимость фондов (среднее)

Показатель материалоотдачи

выручка/запасы (среднее)

Показатель зарплатоотдачи

выручка/заработная плата компании (среднее)

Коэффициент инвестиционной активности

стоимость основных фондов+долгосрочные финансовые вложения/чистая прибыль

Зарубежные и российские модели диагностики

банкротства

Альтмана

Z=1,2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+1,0*X5

Оценочная шкала по Альтману

Значение Z счета Альтмана

Вероятность банкротства

до 1,8

очень высокая

1,81-2,7

высокая

2,71-2,99

возможная

3 и выше

очень низкая

показатель

Расчетная формула

измен

Z счет Альтамана

Z=1.2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+1,0*X5

X1- отношение работающего капитала к активам

(собственный капитал – внеоборотные активы)/активы

X2- рентабельность активов

чистая прибыль/среднегодовые активы

X3 - рентабельность активов по прибыли от продаж

прибыль от продаж/среднегодовые активы

X4- коэффициент фин.левериджа

собственный капитал /(краткосрочные обязательства + долгосрочные - доходы будущих периодов)

X5- оборачиваемость активов

выручка/среднегодовые активы

Таффлера

Z=0,53*X1+0,13*X2+0,18*X3+0,16*X4

Методика МИНФИНА.

Показатель

Расчетная формула

Норма

Кn

Изменение

Коэффициент текущей ликвидности

оборотные активы/краткосрочные обязательства

Коэффициент обеспеченности оборотными активами собственного оборотного капитала

(собственный капитал + доходы будущих периодов –внеоборотные активы)/оборотные активы

>0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 мес

(Ктл1 +6/Т(Ктл1-Ктл2))/2

Коэффициент утраты платежеспособности за 3 мес

(Ктл1 +3/Т(Ктл1-Ктл2))/2

если норма выполнена,то не банкрот

Если не выполнена, то банкрот

Если коэффициент текущей ликвидности Ктл>2, то считают коэф. Утраты платежеспособности

Если Ктл<2, то считают коэф. Восстановления платежеспособности

Модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова

R=2*K1+0,1*K2+0,08*K3+0,45*K4+K5

Rпримерно 1-удовлетворительное состояние

R<1 след-но неудовлетворительное состояние

показатель

Расчетная формула

Кn

Нn

Изменение

R счет Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова

R=2*K1+0,1*K2+0,08*K3+0,45*K4+K5

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

8 9 10 11 12 13 14

Формы и системы оплаты труда

Методы исследования

Условия интерференционного максимума и минимума

Понятие «неблагополучная семья», ее основные характеристики. Типология неблагополучных семей

Мгновенный центр скоростей (МЦС) и его определение. Определение скоростей точек тела с помощью МЦС

Личностные качества волонтеров, которые определяют эффективность волонтерской работы

Самый сильный аргумент, почему эволюция человека не могла быть