Контроль за организацией наличного и безналичного денежного оборота также возложен на ЦБ РФ

95. Следует отметить, что в экономической науке и на практике понятия “валюта” и “деньги” взаимосвязаны. Однако каждое из данных понятий, как экономических категорий, имеет и свои характерные особенности, отличительные черты.

 ñîîòâåòñòâèè ñ Çàêîíîì Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè “Î âàëþòíîì ðåãóëèðîâàíèè è âàëþòíîì êîíòðîëå” îò 9 îêòÿáðÿ 1992 ã. ¹ 3615-1, âàëþòîé ÐÔ ñëåäóåò ñ÷èòàòü:

à) íàõîäÿùèåñÿ â îáðàùåíèè, à òàêæå èçúÿòûå èëè èçûìàåìûå èç îáðàùåíèÿ, íî ïîäëåæàùèå îáìåíó ðóáëè â âèäå áàíêîâñêèõ áèëåòîâ (áàíêíîò) Öåíòðàëüíîãî áàí­êà Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè è ìîíåòû;

á) ñðåäñòâà â ðóáëÿõ íà ñ÷åòàõ â áàíêàõ è èíûõ êðåäèò­íûõ ó÷ðåæäåíèÿõ â Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè;

â) ñðåäñòâà â ðóáëÿõ íà ñ÷åòàõ â áàíêàõ è èíûõ êðåäèò­íûõ ó÷ðåæäåíèÿõ çà ïðåäåëàìè Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè íà îñíîâàíèè ñîãëàøåíèÿ, çàêëþ÷åííîãî Ïðàâèòåëüñòâîì ÐÔ è Öåíòðàëüíûì áàíêîì ÐÔ ñ ñîîòâåòñòâóþùèìè îðãà­íàìè èíîñòðàííîãî ãîñóäàðñòâà îá èñïîëüçîâàíèè íà òåð­ðèòîðèè äàííîãî ãîñóäàðñòâà âàëþòû ÐÔ â êà÷åñòâå çà­êîííîãî ïëàòåæíîãî ñðåäñòâà.

Ê èíîñòðàííîé âàëþòå çàêîí îòíîñèò:

à) äåíåæíûå çíàêè â âèäå áàíêíîò, êàçíà÷åéñêèõ áè­ëåòîâ, ìîíåòû, íàõîäÿùèåñÿ â îáðàùåíèè è ÿâëÿþùèå­ñÿ çàêîííûì ïëàòåæíûì ñðåäñòâîì â ñîîòâåòñòâóþùåì èíîñòðàííîì ãîñóäàðñòâå èëè ãðóïïå ãîñóäàðñòâ, à òàêæå èçúÿòûå èëè èçûìàåìûå èç îáðàùåíèÿ, íî ïîäëåæàùèå îáìåíó äåíåæíûå çíàêè;

á) ñðåäñòâà íà ñ÷åòàõ â äåíåæíûõ åäèíèöàõ èíîñòðàííûõ ãîñóäàðñòâ èëè ìåæäóíàðîäíûõ äåíåæíûõ èëè ðàñ­÷åòíûõ åäèíèöàõ.

Валюта – это своеобразное “зеркало”, в котором отражается эффективность национальной экономики. Чем успешнее проводится макроэкономическая политика и функционирует национальная экономика, тем крепче национальная валюта.

98. В рыночной экономике действие без денежных средств, имеющихся на счетах в кредитных учреждениях или непосредственно у частных лиц, противоречит самой природе рыночных отношений. Как уже отмечалось, это было свойственно в определенной степени и экономическим отношениям, когда рыночные процессы в различных странах не являлись господствующими. Кредитные отношения – это важнейший атрибут существования товарно-денежных отношений. Вслед за деньгами изобретение кредита стало гениальным открытием человеческой мысли. На практике кредит стал использоваться в форме движения ссудного капитала.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию производства и капитала.

Ðûíêè ññóäíûõ êàïèòàëîâ ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàí óñòóïàþò ðûíêàì ïðîìûøëåííî ðàçâèòûõ ñòðàí. Áîëüøèíñòâî ðàçâèâàþùèõñÿ ãîñóäàðñòâ ôîðìàëüíî èìååò òàêóþ æå ñòðóêòóðó ðûíêà êàïèòàëîâ, êàê è ó ïðîìûøëåííî ðàçâèòûõ ñòðàí, îäíàêî ñòåïåíü ðàçâèòèÿ êðåäèòíîãî ðûíêà è ðûíêà öåííûõ áóìàã ó ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàí ñóùåñòâåííî íèæå óðîâíÿ çàïàäíûõ ðûíêîâ.

Íåîáõîäèìî îòìåòèòü äâå îñîáåííîñòè íàöèîíàëüíûõ ðûíêîâ êàïèòàëîâ ðàçâèâàþùèõñÿ ñòðàí:

· âî-ïåðâûõ, íàëè÷èå â èõ ñòðóêòóðå ñðàâíèòåëüíî áîëüøåãî ÷èñëà ãîñóäàðñòâåííûõ èëè ñìåøàííûõ êðåäèòíî-ôèíàíñîâûõ èíñòèòóòîâ;

· âî-âòîðûõ, òÿãîòåíèå ê ñòðóêòóðå ðûíêîâ ññóäíûõ êàïèòàëîâ ñòðàí Çàïàäà.

Таким образом, и в специфических российских условиях возможна реализация системы рынка ссудных капиталов и кредитных отношений, свойственных странам с развитой рыночной системой. При одновременном совершенствовании работы всех кредитных учреждений, возможной ликвидации части экономически малоэффективных для рынка ссудного капитала. В целом это и задача конкурентных процессов на финансовом рынке в современных условиях в нашей стране.

96. Кредитные отношения – существенный элемент товарно-денежных отношений вообще. Отдельные их элементы в виде ссуды и процента имели место в глубокой древности в рабовладельческом обществе, что было связано и с наличием ростовщичества. Однако их формирование элементами, свойственными современным кредитным отношениям, т.е. с наличием ссудного капитала, относится только к капиталистическому производству. При господстве натурального хозяйства даже при рабовладельческим строе, реальное производство всегда было представлено совокупностью отдельных хозяйственных единиц.. Это в той или иной степени обусловливало необходимость экономических связей между ними. В 4-ом тысячелетии до н. э. в древневосточных рабовладельческих государствах элементы купли-продажи материальных благ, а также долговое рабство. Это подтверждают археологические данные и позднейшие, дошедшие до современности, специфические письменные источники древневосточных рабовладельческих государств, свидетельствующие о наличии у них элементов товарно-денежных отношений, включая ссудные и ростовщические элементы. Она способствовала как разорению средних и мелких феодалов, так и высвобождению крестьян – будущих городских наемных работников. В то же время значительные займы правителям феодальных государств сдерживали ликвидацию существовавших в них феодальной системы. Особенно это относится к экономически малоразвитой в 16-17 вв.Испании. Требовались иные основы в экономике, чтобы ростовщический капитал с его высокими ростовщическими процентами уступил место ссудному капиталу.

97. Судный капитал – совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых по временное пользование за плату в виде процента.

Источником накопления кредитных возможностей производственных предприятий и фирм является также часть временно свободного в денежной форме оборотного капитала, предусмотренного для закупки сырья, полуфабрикатов, различных материалов, осуществления затрат на приобретение рабочей силы.

Особая привлекательность данного источника ссудного капитала для банка определяется отсутствием необходимости:

- получения согласия владельца расчетного счета на использование банком находящихся на счете средств;

- выплаты дохода по расчетным счетам, т.е. фактическая бесплатность для банка этих ресурсов.

99.. Ссудный фонд – это совокупность свободных денежных средств, используемых в кредитных целях на началах возвратности. Это именно его особенность. В то же время прямое финансирование экономических и социальных мероприятий в стране из государственного (федерального) или региональных бюджетов такой возвратности денежных средств на предусматривает.

Рост ссудного фонда в стране происходит под влиянием прирост; валового внутреннего продукта в его натуральной и стоимостной формах. А также вследствие высвобождения при остановке и закрыта© производственных предприятий материальных, трудовых и денежны} ресурсов. Или при наличии отказа хозяйствующих субъектов оч потребления уже накопленных материальных и денежных ресурсов i их непосредственной деятельности именно в данное время. Что може¹] быть обусловлено и существованием достаточно высокого уровн; банковского процента по депозитам. Также может зависеть от высокогс уровня арендной платы за необходимые хозяйственным субъектаь средства производства для расширения их производственной деятельности, когда такие субъекты хозяйства изъявляют желание отдать в аренду другим хозяйственным субъектам имеющиеся у ни> ресурсы..

100.Ðûíîê ññóäíûõ êàïèòàëîâ êàê îäèí èç ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ ìîæíî îïðåäåëèòü êàê îñîáóþ ñôåðó ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé, ñâÿçàííûõ ñ ïðîöåññîì îáåñïå÷åíèÿ êðóãîîáîðîòà ññóäíîãî êàïèòàëà.

Îòìåòèì òàêæå, ÷òî ïîíÿòèå ôèíàíñîâîãî ðûíêà âêëþ÷àåò áîëåå øèðîêèé êðóã ýëåìåíòîâ äåíåæíî-ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. Ñàìî ïîíÿòèå ôèíàíñû ðàññìàòðèâàåòñÿ â êà÷åñòâå îáîáùàþùåãî ýêîíîìè÷åñêîãî òåðìèíà. Ýòî äåíåæíûå ñðåäñòâà, ôèíàíñîâûå ðåñóðñû íà ñòàäèè èõ âîçíèêíîâåíèÿ, ðàñïðåäåëåíèÿ è èñïîëüçîâàíèÿ. Òåðìèí “ôèíàíñû” âåäåò ñâîå ïðîèñõîæäåíèå îò ëàò. financia – íàëè÷íîñòü, äîõîä. Åãî òàêæå ðàññìàòðèâàþò êàê ïëàòåæ ïðè ñäåëêå. Âïåðâûå äàííûé òåðìèí ïîÿâèëñÿ â òîðãîâûõ ãîðîäàõ Èòàëèè â XIII–XV ââ.  äàëüíåéøåì îí ïîëó÷èë ìåæäóíàðîäíîå ïðèçíàíèå è ñòàë îçíà÷àòü ñîâîêóïíîñòü ñèñòåìû äåíåæíûõ îòíîøåíèé.

Äëÿ ðûíêà ññóäíûõ êàïèòàëîâ, êàê âàæíîãî ýëåìåíòà îáùåé ñòðóêòóðû ôèíàíñîâîãî ðûíêà, õàðàêòåðåí ðÿä ñóùåñòâåííûõ îñîáåííîñòåé, îòíîñÿùèõñÿ ê åãî ó÷àñòíèêàì è ïðèçíàêàì.

Îñíîâíûìè ó÷àñòíèêàìè ýòîãî ðûíêà ÿâëÿþòñÿ:

· ïåðâè÷íûå èíâåñòîðû – âëàäåëüöû ñâîáîäíûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ, íà ðàçëè÷íûõ óñëîâèÿõ ìîáèëèçóåìûõ áàíêàìè è ïðåâðàùàåìûõ â ññóäíûé êàïèòàë;

· ñïåöèàëèçèðîâàííûå ïîñðåäíèêè – â ëèöå êðåäèòíî-áàíêîâñêèõ èíñòèòóòîâ, îñóùåñòâëÿþùèå íåïîñðåäñòâåííîå ïðèâëå÷åíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïðåâðàùåíèå èõ â ññóäíûé êàïèòàë;

· çàåìùèêè – â ëèöå þðèäè÷åñêèõ è ôèçè÷åñêèõ ëèö, à òàêæå ãîñóäàðñòâà, èñïûòûâàþùèå âðåìåííûé íåäîñòàòîê â ôèíàíñîâûõ ðåñóðñàõ.

Рынки ссудных капиталов развивающихся стран уступают рынкам промышленно развитых стран. Большинство развивающихся государств формально имеет такую же структуру рынка капиталов, как и у промышленно развитых стран, однако степень развития кредитного рынка и рынка ценных бумаг у развивающихся стран существенно ниже уровня западных рынков.

101. Ссудный процент – разновидность дохода наряду с прибылью. Прибыль с использованием ссудного капитала, рассматривается как состоящая из двух частей: из предпринимательского дохода и ссудного капитала.

Денежный элемент ссудного капитала в рыночных условиях должен существовать в объеме необходимом для обеспечения функционирования в процессе производства временно свободных природных, материальных и трудовых ресурсов, т.е. при вовлечении их в данный процесс. Это призвана обеспечить соответствующая кредитная система, особенно коммерческие банки с учетом эмиссионных возможностей центрального банка страны и уровня инфляции.

Получив во временное распоряжение ссудные средства в качестве кредита, производственные предприятия, что свойственно также и торговле, используют их в качестве заемных в едином авансируемом денежном потоке в своей профильной деятельности. Это могут быть кредитные средства, как заемные, вложенные в основные или оборотные производственные фонды предприятия

(фирмы) заемщика. В таком случае они утрачивают свою индивидуальность, т.е. различия в происхождении, и начинаю! подчиняться закономерному процессу кругооборота и обороте производственных фондов.

Одновременно ссудный капитал, при нормальное производственном использовании, начинает в рыночных конкурентных условиях приносить его заемщику доход и прибыль.

102 Формы кредита - это способы его представления, товарная или денежная. Принято различать еще и арендную форму, как разновидность этих двух основных форм кредитных отношений.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Потребительский кредит - кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа. Предоставляется подобный кредит как в денежной, так и в товарной форме. Срок пользования кредитными средствами - до трех лет, а процент за его пользование - от 10 до 25%.

государственный кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центральный банк страны или иные кредитно-финансовые организации.

Ипотечный кредит - кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья, либо покупку земли. Его обычно предоставляют банки и специализированные небанковские кредитно-финансовые институты. Процент по кредиту составляет от 15 до 30%.

Международный кредит - кредит, охватывающий экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Существует международный кредит в форме как коммерческого, так и банковского кредита.

Далее пойдет речь о видах кредита, т.е. проявлениях по различным организационно-экономическим признакам, включая сферу его вложения, сроки, размеры и т.д.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов. Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу обращения.

По срокам пользования кредиты бывают: до востребования; срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные {от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

103Основные функции кредита:

Основные функции кредита:

распределительная;

эмиссионная;

контрольная.)

Распределительная функция - распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям и организациям на условиях возвратности и платности.;'

Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с наличными деньгами в оборот входят деньги в безналичной форме.

Контрольная функция - контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта, получившего кредит.

104 Что касается современных организационно-правовых форм хозяйствования, то в соответствии с ПК РФ {ст. 50) юридические лица, представляющие собой коммерческие организации¹, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Что касается коммерческих банков, которые занимаются непосредственным кредитно-расчетным и кассовым обслуживанием хозяйства, то в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности" на территории федерации банки образуются на основе любой формы собственности (в том числе с привлечением иностранного капитала), предусмотренной законодательством России.

В сфере банковского кредита население нашей страны выступает главным образом в качестве кредитора.

Государство как субъект кредитных отношений до недавнего времени выступало в нашей стране только при государственной форме кредита, когда кредитором его являлось население. С 1989 г. оно впервые официально становится заемщиком Госбанка СССР (дл; покрытия бюджетного дефицита), а следовательно, субъектом кредитных отношений при банковской форме кредита.

В настоящее время в качестве субъектов банковского кредита стал! активно выступать органы государственной власти различного уровня. Коммерческие банки предоставляют им краткосрочные кредиты: а) дл; покрытия кассового разрыва при исполнении бюджета на срок до окончания бюджетного периода; б) покрытия бюджетного дефицита; в) под ценные бумаги, выпущенные для финансирования целевых программ социально-экономического развития региона (республики).

Кредитные операции как часть проявления в целом кредитных отношений, это начальные и конечные стадии кредитного процесса, включающего ряд последовательных этапов кредитной деятельности как коммерческого банка, так и иных собственников кредитных ресурсов – хозяйствующих субъектов. Включая кредитные сделки между государством с иными юридическими или физическими лицами.

105 Принципы кредитования:

- срочность возврата;

- дифференцированность;

- обеспеченность;

- платность.

Методы кредитования:

1)сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индувидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах.

2) при втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Объекты кредитования: относится к объектам производственного назначения, использования ими коммерческого или банковского кредита. Для торговых предприятий в большей степени характерно получение кредитных средств на пополнение расходуемых оборотных средств, включая средства для приобретения продукции и реализации готовой продукции производственного или потребительского назначения. В силу этого объектами кредитования могут быть как сами материальные ценности, так и затраты, связанные с их производством. Или, когда это требуется, их совокупность.

106 Кредитный договор – основной документ, закрепляющий отношение между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом как отношениями двух субъектов воспроизводства, которые выступают, во-первых, как юридические самостоятельные лица, во-вторых, как обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом, в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу.

Необходимый набор документов, связанный с процессов принятия решения со стороны кредитора о выдаче кредита, во многом затрагивает и заемщика, которому предстоит подготавливать такие документы. Набор документов (конкретно по их содержанию) относится к сформировавшимся уже этапам процесса кредитования, которых на практике можно выделить четыре.

1. Подготовительный этап. На данном этапе осуществляется
изучение возможностей и целесообразности предоставления
кредита заемщику и принятие в этом отношении того или иного
решения.

2. В случае положительного решения начинается второй
этап в оформлении кредитных документов, т.е. оформление
кредитного договора и другой необходимой документации.

3. Текущий - этап непосредственного использования кредита,
на котором кредитор и заемщик обменивается 'конкретными
сведениями о выделении кредита и его использовании. Это
также требует соответствующей документации.

4. Заключительный этап кредитных отношений, на котором
происходит анализ реальной эффективности кредитной сделки.

Применение кредитных договоров в народном хозяйстве было предусмотрено еще в первом нормативном документе Госбанке СССР при его создании в 1921 г. - в Условиях кредитования банком государственной промышленности. Однако, начиная с 30-х годов с переходом к централизованной системе управление народным хозяйством, а соответственно и кредитом, отношения между кредитором и заемщиком не оформлялись специальный договором. В этом не было необходимости, так как предоставление кредита хозяйству в условиях распределительных отношений было строго регламентировано, детализировано и расписано в нормативных и инструктивных банковских документах, разработанных в центре. К тому же "сверху" через министерства, ведомства и Правление Госбанка СССР спускались лимиты кредитования каждому конкретному заемщику под конкретное обеспечение исходя из централизованного кредитного плана. Таким образом, Госбанк СССР и его учреждения на местах выступали как распорядители общегосударственного ссудного фонда, как органы государственного управления и контроля в кредитной сфере.

Так, в частности, предприятие-заемщик может предусматривать для себя в кредитном договоре следующе права:

требовать от банка предоставления кредита в объемах и в сроки, предусмотренные договором;

обратиться в банк с необходимыми обоснованиями и расчетами для внесения изменений в условия договора;

досрочно погасить задолженность по ссуде (полностью или частично);

расторгнуть договор при несоблюдении банком его условий или по своим экономическим соображениям;

требовать пролонгации срока договора по объективный причинам, а также снижения процентной ставки в связи ее снижением ставки рефинансирования ЦЕ РФ или при изменение экономических условий своей деятельности;

переуступать или передавать целиком или частично свои права и обязательства по кредитному договору;

производить уплату процентов за пользование кредитом v осуществлять погашение кредита, с любого иного своего счета, в том числе открытого в другом банке.

Банк, вправе:

производить проверку обеспечения выданного кредита, е том числе на месте (у заемщика), и целевого использование кредита;

прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять к взыскание ранее выданные при нарушении заемщиком условий кредитного договора, а также при выявлении случаев недостоверности отчетности, запущенности в бухгалтерском учете, неоднократной задержки уплаты процентов за кредит; ухудшении его финансового состояния;

взимать с заемщика при пролонгации кредита соответствующее комиссионное вознаграждение и требовать документальное обоснование причин пролонгации договора;

переуступать полностью или частично с согласия (или без согласия) заемщика свои права по договору одному или нескольким банкам или иным кредитным учреждениям (правопреемникам);

пересматривать в одностороннем порядке процентные ставки за пользование кредитном в случае изменения уровня процентной ставки ЦБ РФ, нормы обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в ЦБ РФ, уровня инфляции национальной валюты;

производить начисление и взыскание компенсации за неиспользованный кредит (в случае официального отказа заемщика от кредита или его части в течение срока действия договора).

107. Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов и кредитных отношений в целом – один из важнейших элементов формирования и развития кредитной системы страны. Государство и в рыночных условиях призвано активно учавствовать в формировании и пополнении денежного фонда как ресурса кредитных отношений.И, одновременно, оно должно принимать законодательные (правовые) и экономические меры регулирования кредитно-финансовых институтов, особенно банков. В нашей стране ЦБ РФ выступает юридическим лицом, являясь федеральной собственностью, и его деятельность входить в систему государственного управления экономикой. Ему принадлежит право в отношении регулирования денежно-кредитной политики в стране. Федеральные органы гоударственной власти, органы государственного управления субъектов РФ и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в его деятельность.

В нашей стране ЦБ РФ выступает юридическим лицом, являясь федеральной собственностью и его деятельность входить в систему государственного управления экономикой. Ему принадлежит право в отношении регулирования денежно-кредитной политики в стране. Федеральные органы государственной власти, органы государственного управления субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в его деятельность.