Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность клиента – это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Коммерческими банками устанавливается, как правило, 3 класса заемщиков:

· первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

· второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

· третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится оценка его финансового состояния (количественный анализ). Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к краткосрочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов, задолженности учредителям и различных видов кредиторских задолженностей.

Промежуточный коэффициент покрытия (К2) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить краткосрочные долговые обязательства и определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и расчетов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия (К3) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются оборотные активы, а в знаменателе – краткосрочные обязательства.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) я вляется одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным и заемным средствам.

В качестве показателя третьей группы можно использовать рентабельность вложений в предприятие (К5), которая определяется как отношение прибыли до налогообложения к итогу баланса.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику класса по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Отмеченные характеристики представлены в табл. 1.

Таблица 1

Шкала определения класса и веса коэффициентов

Коэффициент	Вес	Класс кредитоспособности заемщика
К1	0,11	0,2 и выше	0,15 - 0,2	менее 0,15
К2	0,05	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	0,42	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4 кроме торговли для торговли	0,21	1,0 и выше 0,6 и выше	0,7 - 1,0 0,4 - 0,6	менее 0,7 менее 0,4
К5	0,21	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11 · Класс (К1) + 0,05 · Класс (К2) + 0,42 · Класс (К3) + + 0,21 · Класс (К4) + 0,21 · Класс (К5).

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

если S равно 1 или 1,05, заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

если S больше 1,05, но меньше 2,42, заемщик соответствует второму классу;

если S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

1. Предприятию для покупки нового оборудования необходима ссуда в размере Х денежных единиц сроком на n лет. Банк выдает ссуды заемщикам I класса под j₁ годовых, II – j₂ и III – j₃ процентов годовых по сложным процентам. Необходимо:

1) оценить кредитоспособность заемщика А и заемщика Б;

2) выбрать исходя из класса кредитоспособности процентную ставку, по которой банк будет осуществлять начисление процентов.

Данные о клиентах за три периода представлены в табл. 2.

Таблица 2

Данные бухгалтерского баланса предприятия, тыс. руб.

Наименование показателя	А	Б
Денежные средства
Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев с отчетной даты
Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев
Краткосрочные финансовые вложения
в том числе в государственные ценные бумаги
Прочие оборотные активы
Внеоборотные активы
Капитал и фонды
Непокрытый убыток
Долгосрочные обязательства
Заемные краткосрочные средства
Кредиторская задолженность
Задолженность учредителям
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы
Прибыль (убыток) до налогообложения