Классификация инвестиций. Тема: Учет инвестиций и финансовых вложений

Лекция № 21 МДК 01.01 гр.23 ЭБ

Тема: Учет инвестиций и финансовых вложений

1. Понятие и оценка долгосрочных инвестиций

2. Классификация инвестиций

3. Организация учета долгосрочных инвестиций

4. Учет земельных участков

5. Учет затрат при строительстве объектов основных средств

6. Учет затрат на приобретение оборудования, требующего монтажа

7. Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы

8. Учет финансирования долгосрочных инвестиций

Понятие и оценка долгосрочных инвестиций

Понятие инвестиция произошло от латинского investire - облачать. Спринятием в 1991 г. Закона Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (в редакции от 19.07.2011 г) под инвестициями стали понимать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. А под инвестиционной деятельностью, в соответствии с законом, стали понимать любую форму вложения капитала.

Классификация инвестиций

1. Относительно объекта приложения:

-инвестиции в имущество (материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов):

-финансовые инвестиции – вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).

-нематериальные инвестиции – инвестиции в нематериальные ценности (например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Все инвестиции относительно объекта приложения можно разделить на два вида:

А) портфельные. Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов.

Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

Б) реальные. Прямые (реальные) инвестиции - инвестиции - вложения частной фирмы илигосударства в производство какой-либо продукции.Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов.

Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённыхкапитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения.

Второй компонент - инвестиции втоварно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние:

-внутренние – это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;

-внешние – это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

1. По характеру использования различают:

А) первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;

Б) инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

В) реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;

Г) инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

Д) инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

Е) инвестиции на изменение программы выпуска продукции;

Ж) инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

И) инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

К) брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.

2. По фактору времени:

А) Краткосрочные инвестиции

Б) Долгосрочные инвестиции

В) Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

Долгосрочные инвестиции связаны:

-с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих организаций и объектов непроизводственной сферы;

-с приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов основных средств или их частей;

-с проведением мероприятий по созданию и приобретению нематериальных активов;

-с приобретением земельных участков и объектов природопользования;

-с осуществлением доходных вложений в материальные ценности;

-с выполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ.

Организация строительства объектов, контроль за его ходом и ведение бухгалтерского учета производимых при этом затрат осуществляется застройщиками. Под застройщиками понимаются предприятия, специализирующиеся на организации капитального строительства, дирекции строящихся предприятий, а также действующие предприятия, осуществляющие капитальные вложения.

Капитальные вложения являются необходимым элементом воспроизводства, который заключается в замене (восстановлении) основных фондов, если их дальнейшее использование физически невозможно или экономически нецелесообразно, либо в приобретении новых основных фондов и в обеспечении данного процесса путем выделения соответствующих источников его финансирования. Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости принятых строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.