Оценка кредитоспособности предприятия — заемщика

Под кредитоспособностью хозяйственного субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.

Анализ кредитоспособности включает два этапа:

1. общий анализ кредитоспособности;

2. рейтинговую оценку предприятия.

На первом этапе составляется агрегированный баланс, на базе которого рассчитывается ряд коэффициентов:

1. Коэффициенты ликвидности (К текущей, К срочной и К абсолютной ликвидности) показывают возможности заемщика рассчитаться по своим обязательствам.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости (К автономии, К мобильности средств и К обеспеченности собственным капиталом) характеризуют состояние собственного и заемного капитала. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже уровень кредитоспособности предприятия.

3. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) (К деловой активности, фондоотдача, К оборачиваемости текущих активов) рассчитываются в дополнении к коэффициентам ликвидности и способствуют выявлению причин изменения последних.

4. Коэффициенты рентабельности (прибыльности) (Р продаж, Р активов, Р собственного капитала) характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала и дополняют коэффициенты финансовой устойчивости.

Рейтинговая оценка предприятия - заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах, сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента на его долю (в совокупности 100%).

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму классу - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

От класса кредитоспособности зависит весь процесс кредитования предприятии. Чаще всего используют методику (расчет показателей) из таблицы.

Задача: По данным годового отчета предприятия определить кредитоспособность клиента, на начало и на конец года. Результаты расчетов оформить таблицей.

Таблица 9

Классификация заемщиков по уровню кредитоспособности