2015-03-20
380
| Номер строки | Наименование показателя | Значения показателей по шагам расчета | |||
| Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | ||
| Собственный капитал (акции, субсидии и др.), млн. грн. | |||||
| Краткосрочные кредиты, млн. грн. | |||||
| Долгосрочные кредиты, млн. грн. | - | ||||
| Выплата процентов по кредитам, млн. грн. | |||||
| Погашение задолженности по основным суммам кредитов, млн. грн. | |||||
| Помещение средств на депозитные вклады, млн. грн. | |||||
| Снятие средств с депозитных вкладов, млн. грн. | |||||
| Получение процентов по депозитным вкладам, млн. грн. | |||||
| Выплата дивидендов, млн. грн. | |||||
| Сальдо финансовой деятельности Фф(t),, млн. грн. |
* исходные данные для расчета приведены в таблице.
Размеры денежных поступлений и платежей, связанных с финансовой деятельностью, рекомендуется устанавливать раздельно по платежам в отечественной и иностранных валютах.
Необходимо проанализировать движение денежных средств, возникающее в результате реализации инвестиционного проекта.
Таблица 5.
Отчет о движении денежных средств по проекту, грн.
| Показатель | Вложено средств | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год |
| 1.Суммарный приток наличности | - | |||||
| 2. Отток наличности: | ||||||
| 2.1.Инвестиционные вложения | - | - | - | - | - | |
| 2.2. Выплаты на хоз. Деятельность (для всех вариантов) | - | 95604,1 | 124245,7 | 152887,3 | 152887,3 | 152887,3 |
| 3. Денежный поток до налогообложения | ||||||
| 4. Амортизационные отчисления (для всех вариантов) | - | 2632,5 | 2632,5 | 2632,5 | 2632,5 | 2632,5 |
| 5. Налогооблагаемый результативный поток | ||||||
| 6. Налог на прибыль | ||||||
| 7. Чистый результативный поток | ||||||
| 8. Чистый денежный поток, включая амортизационные отчисления | ||||||
| 9. Чистый кумулятивный денежный поток (денежный поток нарастающим итогом) |
* исходные данные для расчета (суммарный приток наличности и инвестиционные вложения) приведены в приложении.
Задание 6. Сравнительная оценка экономической эффективности и периода окупаемости проектов.
Выберите наилучший вариант инвестиционных проектов из двух (А,Б) при условии, что ставка дисконтирования равна: r = 30 % *. Денежные потоки по вариантам представлены в таблице 6. Оценку произвести по показателям чистой текущей стоимости проекта и периоду окупаемости.
Таблица 1.
| Момент времени | Денежный поток по варианту проекта | |
| Проект А | Проект Б | |
| t=0 | -1000 | -1000 |
| t=1 | ||
| t=2 | ||
| t=3 | ||
| t=4 | ||
| t=5 |
Основные формулы для расчета:
NPV = PV / (1+Е)tm-tо
Период окупаемости сложный (PP) = Период, предшествующий моменту окупаемости + Невозмещенная стоимость на начало периода окупаемости / Денежный поток в период окупаемости
* Исходные данныедля расчетов по вариантам (ставка дисконтирования) представлены в приложении.
