4. Оперативное ФП: платежный календарь, кассовый план.
- Определение процесса ФП.
Процесс включает в себя несколько этапов:
I. Анализ финансовой ситуации. Он строится на основе:
- Бухгалтерского баланса.
- Отчета о прибылях и убытках (Ф-2).
- Отчета о движении денежных средств (Ф-4).
Задача анализа: оценить финансовые возможности фирмы и определить проблемы.
II. Разработка общей финансовой стратегии фирмы. Составление перспектив, стратегических ФП.
III. Составление текущих ФП. Уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих ФП.
IV. Корректировка, увязка и конкретизация ФП. Производится стыковка показателей ФП с другими планами и программами, разрабатываемыми фирмой.
V. Разработка оперативных ФП (финансовых планов).
VI. Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.
- Перспективное ФП.
Определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширения воспроизводства. Составляется на срок 3-5 лет. В настоящее время им занимаются редко.
|
|
Задачи:
- Обоснование путей максимального использования для достижения своих целей, благоприятных факторов и способов нейтрализации неблагоприятных факторов. Оптимизация рисков.
- Выбор и обоснование источников финансирования выбранной стратегии. Включает в себя:
1) Разработку финансовой стратегии предприятия.
2) Прогнозирование финансовой деятельности.
Финансовая стратегия должна соответствовать целям и направлениям экономической стратегии. Иногда финансовая стратегия оказывает решающее влияние на общую стратегию.
6 типов стратегий поведения фирмы:
- Вхождение в новый бизнес.
- Стратегия «дойной коровы» базируется на предположениях:
a) Путем эффективного управления прямыми издержками (переменными) фирма стремится к получению устойчивого солидного денежного потока.
b) Занимает большую долю рынка для использования эффекта масштаба – это позволяет ей какое то время при минимальных капитальных вложениях «снимать сливки».
- Стратегия выхода из данного бизнеса.
- Расширение данного бизнеса.
- Инновации в данный бизнес.
- Стратегия выживания.
Этапы разработки финансовой стратегии предприятия:
- Расчет периода реализации стратегии.
- Анализ фактов внешней финансовой среды фирмы, изучение экономико-правовых условий фирмы, факторов риска.
- Формирование стратегических целей финансовой деятельности. Требования к стратегическим целям: их система должна быть четкой и краткой, каждая цель должна быть представлена в виде конкретных нормативов.
- Разработка финансовой политики фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности (отдельно налоговая, дивидентная, амортизационная политика).
- Разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии.
- Оценка разработанной финансовой стратегии, в т.ч. ее согласование:
a) С общей стратегией по целям, срокам, направлениям и этапам реализации
|
|
b) С прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.
c) С ее реализуемостью.
Прогнозирование финансовой деятельности состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Разрабатываются альтернативные финансовые показатели и параметры, определяются тенденции изменения ситуации на рынке, варианты развития финансового положения предприятия. Результатом является разработка 3-х документов:
1. Прогноз отчета о прибылях и убытках (аналогичен Ф-2).
2. Прогноз движения денежных средств (аналогичен Ф-4, но не полностью, а как удобнее).
3. Прогноз бухгалтерского баланса.
Сейчас всем понятно, что нужно составлять J.
- Текущее финансовое планирование.
Это конкретизация показателей стратегических планов. Составляется на 1 год, разбивается на кварталы и/или месяцы. Разрабатываются 4 документа:
1) План движения денежных средств.
2) План отчета о прибылях и убытках.
3) План бухгалтерского баланса.
4) Финансовый план предприятия (обычно сориентирован для внешних органов). Составляется на основе 1),2),3).
Цель – оценка финансового положения фирмы на конец планируемого года. В основе планирования лежит определение объема будущих продаж. Прогнозируется объем натуральных продаж, цены и объем реализации по стоимости (= объем натур. Продаж*Цены). Чем короче период, тем точнее информация.
Далее рассчитывают план по производству. Затем определяется количество необходимых материальных и трудовых ресурсов, прогнозируются изменения цен на них, определяются прямые (переменные) затраты на производство.
Обобщаем результаты в плане отчета о прибылях и убытках (гл.25 НК «Валовая прибыль»).
План движения денежных средств (ПДДС).
Учитывая приток денежных средств (поступления и платежи) и отток (затраты и расходы), рассчитываем чистый денежный поток (избыток, дефицит).
Значение: данная форма ПДДС позволяет проверить реальность источников поступления средств, обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах.
Составление бухгалтерского баланса.
Цели:
1) Определение необходимого прироста отдельных видов активов.
2) Формирование оптимальной структуры капитала.
Построение финансового плана.
Он составляется в виде баланса доходов и расходов, в нем не отражаются затраты пр текущей деятельности. Состоит из 4-разделов (по выбору):
1. Доходы и поступления средств с указанием их источников.
2. Расходы и отчисления на собственные нужды предприятия.
3. Кредитные взаимоотношения предприятия, раскрывающие объемы привлекаемых в оборот предприятия финансовых ресурсов банков и цены этих кредитов.
4. Платежи в бюджет по видам налогов.
Форма финансового плана нежесткая, желательно его согласовать с вышестоящей организацией.
Оперативное финансовое планирование.
ОФП дополняет текущее ФП. Цель – контроль за формированием и расходованием финансовых ресурсов, ожидаемых в ближайшем будущем. ОФП составляют все предприятия.
Задача:
1) Эффективный контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов.
2) Обеспечение и поддержание ликвидности фирмы. Ликвидность в большей мере зависит от движения денежных потоков, нежели чем от запасов, сырья и материалов. Коэффициент ликвидности = обор.средства – запасы. Коэффициент ликвидности – краткосрочная кредиторская задолженность. Показывает число дней, в течение которых фирма может работать исключительно за счет имеющихся у нее ликвидных активов.
|
|
Составляется 3 плана:
1) Составление и исполнение платежного календаря.
2) Составление кассового плана.
3) Расчет потребности в краткосрочном кредите.