Финансы организаций (предприятий)

86. Основные принципы организации управления финансами на предприятиях и в корпорациях современной России.

87. Организация финансового управления и взаимодействия служб предприятий.

88. Информационная база управления финансами предприятия.

89. Основные принципы организации управления финансами на предприятиях и в корпорациях современной России.

90. Организация финансового управления и взаимодействия служб предприятий.

91. Информационная база управления финансами предприятия.

92. Выручка от реализации продукции, порядок ее формирования и использования.

93. Финансовое прогнозирование и финансовая стратегия предприятия.

94. Сущность затрат и их классификация.

95. Амортизация, методы исчисления и ее роль в воспроизводственном процессе.

96. Системы и формы расчетов

97. Экономическая сущность оборотных средств, их состав.

98.Определение плановой потребности предприятий в оборотных средствах

99. Финансовые ресурсы предприятия, источники формирования. Состав, структура источников оборотных средств.

«Деньги, Кредит и Банки»

100. Понятие и функции денег.

101.Теория кредита и рынок ссудных капиталов.

102.Современная кредитная система, ее основные элементы.

103.Понятие и элементы банковской системы.

104.Специализированные небанковские финансово-кредитные учреждения

105.Понятия РЦБ и его связь с др. сегментами рынка.

106.Виды и классификация ценных бумаг

107.Методики оценки ц/б.

108.сновные способы осуществления эмиссии ц/б.

109.Фондовая биржа: сущность, структура и основные операции.

«Финансовый менеджмент»

110.ФМ: сущность, базовые концепции, цели и задачи.

111.Финансирование деятельности компании. Классификация источников финансирования.

112.Две модели эффект фин.рычага: сущность, направления использования, критерии принятия управленческих решений

113.Операционный рычаг, его сущность, порядок определения и использования в операционном анализе.

114..Фин. планирование на предприятии: его задачи и используемые методы.

«Инвестиции»

115. Понятие инвестиций, классификация И.

116. Функции инвестиций, как экономической категории, базовые принципы инвестирования

117.Основные особенности инвестиционной деятельности, государственное регулирование инвестиционной деятельности

118.Принцип временной неравноценности денег в финансовом менеджменте.

119.Инструменты экономической оценки инвестиционных проектов

120. Источники финансирования инвестиций, достоинства и недостатки каждого вида источника:

121. Принципиальная схема ДП инвестиций, сущность подхода фин.менеджера к категории “ДП”

122. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ, ДОСТОИНСТВА И НДОСТАТКИ ЭТИХ МЕТОДОВ

123.Экономический смысл и логика критерия «чистая текущая стоимость» (NPV).

124.Экономический смысл и логика критерия IRR (внутренняя норма прибыли инвестиций). Принципиальное различие между критериями IRR и MIRR.

125. Взаимосвязи между критериями оценки инвестиционных решений. Выбор критерия в случае противоречия между ними.

126. Методы финансирования инвестиций.

127. Понятие инвестиционного проекта, классификация и принципы оценки инвестиционных проектов.

128.Цена источников капитала фирмы. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) фирмы.

129. Модели оценки стоимости финансовых активов (CML, SML, САРМ, АРТ).

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО!!!!

«Организация денежно-кредитного регулирования»

130.Кредитная система и ее развитие в рыночных условиях хозяйствования.

131.Основные инструменты денежно-кредитного регулирования;

132.Понятие коммерческого банка и его организационное устройство.

133.Функции коммерческих банков.

134.Взаимоотношения коммерческого банка с Центральным банком России.

135.Порядок открытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков.

136.Классификация и характеристика небанковских кредитных учреждений.

137.Классификация банковских операций и услуг.

138.Активные и пассивные банковские операции: сущность и основные принципы выполнения.

139.Экономическое содержание активных банковских операций и их классификация.

140.Кредитные операции коммерческого банка. Технология выполнения и основные принципы.

141.Основные формы обеспечения возвратности кредитных ресурсов.

142.Место, роль, сущность и способы оценки платежеспособности клиента - заемщика.

143.Система безналичного платежного оборота.

144.Организация межбанковских расчетов.

145Формы безналичных расчетов: платежное поручение, платежное требование-поручение, аккредитив, чек.

146.Кассовые операции коммерческих банков и их назначение.

147.Факторинговые операции банков, организация и технология выполнения.

148.Лизинговые операции банков, организация и технология выполнения.

149.Агентские услуги банков.

150.Пассивные банковские операции: характеристика и организация выполнения депозитных операций. Расчет процентов по вкладам.

151.Собственные средства банка: структура, их формирование и использование.

152.Источники формирования доходов и прибыль банков.

153.Основные методологические подходы к ведению бухгалтерского учета банках. План счетов бухгалтерского учета, принципы его построения.

154.Организация учетно-операционной работы в банке. Документооборот. Внутрибанковский контроль.

155.Основные положения Учетной политики коммерческого банка.

156.Банковская отчетность. Ее виды и значение.

157.Конституционные основы банковского законодательства. Общие и специальные законы в механизме правого регулирования банковской деятельности

158.Особенности (основные отличия) финансового менеджмента в коммерческом банке от менеджмента других хозяйствующих субъектов экономики.

159.Влияние внешней среды на деятельность (финансовое состояние) банка.

160.Внутренняя среда банка, основные виды рисков, влияющие на банк, управление банком в рамках системы «риск – доходности»

«Операции банков на фондовом рынке»

161.Банковские операции на рынке ценных бумаг. Особенности выполнения.

162.Операции банков с векселями. Протест векселя.

163.Особенности управления банковским портфелем ценных бумаг.

164.Порядок выпуска эмиссионных ценных бумаг кредитными организациями.

165.Международные валютно-кредитные организации.

166.Операции коммерческих банков на валютных рынках.

167.Классификация банковских кредитов. Принципы и методы кредитования.

168.Формы международных расчетов по экспортно-импортным операциям.

«Экономический анализ банковской системы»

169.Основные направления анализа деятельности коммерческого банка.

170.Оценка ликвидности и платежеспособности коммерческого банка. Анализ показателей ликвидности.

171.Основы анализа при разработке концепции инвестиционной стратегии коммерческого банка (анализ внешней среды).

172.Анализ доходности ком. банка.

173.Анализ стоимости и структуры привлеченных средств банка.

174.Рейтинговая оценка деятельности банка

«Экономический анализ»

1. Анализ технико-организационного уровня и других уровней производства.

Факторами повышения экономической эффективности являются техническое и организационное развитие, внешнеэкономические, социальные и природные условия хозяйственной деятельности. Совершенствование технико-организационного уровня хозяйственной деятельности – комплексный непрерывный процесс ее рационализации, охватывающий научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и производимой продукции, структуру хозяйственной системы и уровень организации производства и труда, хозяйственный механизм и уровень организации управления и использования методов хозяйствования. В сферу управленческой деятельности входят также управление внешнеэкономическими связями, социальным развитием трудовых коллективов и использованием человеческого фактора в производстве, а также природоохранной деятельностью и рациональным использованием природных ресурсов.

Повышение технико-организационного уровня и других условий (внешнеэкономических, социальных и природных) в любой отрасли материального производства в конечном счете проявляется в уровне использования всех трех элементов производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда. Качественные показатели использования производственных ресурсов – производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и других условий производства.

Методологически следует различать показатели экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и показатели самого уровня, т.е. состояния техники, технологии, организации производства и управления. Показатели технико-организационного уровня делятся на:

1. Показатели научно –технического управления производством:

- пок. уровня научно- исследовательской работы,

- показ. уровня интеграции науки с производством,

- пок прогрессивности и качества продукции

- пок прогрессивности применяемой техники

- пок прогрессивности примен-х технологических процессов

- пок степени механизации, автоматизации и внедрения гибкого автоматического производства,

- пок технической и энергетической вооруженности труда

- пок экон. эффективности мероприятий по внедрению новой тех-ки, выполнению научно-технических программ и плана технического развития

2. Показатели, характеризующие уровень организации производства и труда

- пок уровня концентрации, специализации, кооперирования и размещения производства;

- пок длит-ти производственного цикла

- пок ритмичности и др.принципов рациональной организации производства (параллельность, последовательность, непрерывность),

- пок организации труда (коэффициент сменности, загрузка оборудования)

- пок состояния промышленной этики и культуры производства.

3. Показатели уровня управления хоз. деят-тью и внепроизвод. сферой:

- пок организационной структуры предприятия,

- показ структуры органов управления

- пок технического обеспечения систем управления,

- пок использования эк-их, организационных, административных, социально- психологических методов управления

- пок постановки нормирования, планирования, учетно-контрольной работы.

- пок внешне-эк-их условий и связей предприятия

- пок соц.условий трудового коллектива- понимают улчшение условий труда и жизни персонала, занятого на п/п.

- пок рациональности природопользования и охраны окруж. среды.

В понятии “технико-организационный уровень” органически сочетаются технические и организационные факторы производства, являющиеся факторами его интенсификации. Анализ частных показателей интенсификации, а именно производительности труда, фондоотдачи, материалоемкости и оборачиваемости оборотных средств, следует осуществлять по факторам технико-организационного уровня производства, которые учитываются при планировании качественных показателей использования ресурсов. Вся совокупность показателей, относящаяся к технико-организационным, определяет степень использования производственных ресурсов (производительность труда=тов.продукция/время или численность работников, фондоотдачу основных производственных средств= выручка (или объем продаж)/ стоисмость ОПФ, материалоотдачу предметов труда=выпуск продукции/ матер.затраты), а также через них другие показатели экономической эффективности: качество=качествен.продукция/ общий выпуск, себестоимость (или затраты на 1 руб.товарной продукции)= общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, т.е. полная себестоимость/ стоимость произведенной продукции в ценах п/п, т.е. товарная продукция (или выручка) и прибыльность продукции= прибыль от продаж/ выручка от продаж, оборачиваемость производственных фондов= выручка от реализации/сред.за период стоимость основных средств, финансовое состояние (коэффициент автономии, заемного капитала, мультипликатор собственного капитала, финансовой зависимости= привлеченный капитал/ собств.капитал) и рентабельность хозяйственной деятельности (активов, собственного капитала, продукции, затрат, инвестированного капитала).

2. Анализ состояния, движения и эффективности использования основных средств. Факторный анализ фондоотдачи.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование. Задачи анализа: определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям, выявление причин изменения их уровня, расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели, изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования, установление резервов повышения эффективности использования основных средств.

Источники информации: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма №1 “Баланс предприятия”, форма № 5 “Приложение к балансу предприятия”, форма № 11 “Отчет о наличии и движении основных средств” и т.д.

Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

Кобн = Стоимость поступивших новых основных средств * 100%

Стоимость основных средств на конец периода

срок обновления основных средств (Тобн):

Тобн = Стоимость основных средств на начало периода

Стоимость поступивших основных средств

коэффициент выбытия (Кв):

Кв = Стоимость выбывших за период основных средств * 100%

Стоимость ОС на начало периода

коэффициент прироста (Кпр)

Кпр = Сумма прироста ОС

Стоимость их на начало периода

коэффициент износа (Кизн)

Кизн = Сумма износа ОС

Первоначальная стоимость ОС на соответствующую дату

коэффициент технической годности (Кг)

Кг = Остаточная стоимость ОС

Первонач. стоимость ОС

Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции.

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность и техническая вооруженность труда.

Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в дневную смену.

Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном случае происходит снижение фондоотдачи.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов (ОПФ) используются следующие показатели:

фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среденегодовой стоимости ОС);

фондоотдача ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ);

фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части ОС);

фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период);

относительная экономия ОПФ: Э_опф = ОПФ₁-ОПФ₀*I_вп, где

ОПФ₀, ОПФ₁ – соответственно среднегодовая стоимость ОПФ в базисном и отчетном годах;

I_вп – индекс объема производства продукции.

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. После этого изучают факторы изменения величины фондорентабельности и фондоотдачи. Наиболее обобщающим показателем эффективности использования ОФ является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом: R_опф = ФО_опф*R_вп, где R_опф – фондорентабельность, ФО_опф – фондоотдача ОПФ, R_вп – рентабельность продукции.

Изменение фондорентабельности за счет: фондоотдачи ОПФ _∆R_опф=∆ФО*R_вп0; рентабельности продукции _∆R_опф=ФО₁*_∆R_вп.

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу ОПФ, являются изменение доли активной части фондов в общей сумме ОПФ, удельного веса действующего оборудования в активной части фондов и фондоотдачи действующего оборудования: ФО_опф = Уд_а * Уд_д * ФО_д^.

Изменение фондоотдачи ОПФ рассчитывается способом абсолютных разниц, за счет: 1)удельного веса активной части ОПФ, ∆ФОуд^а=∆Уд^а * Удо ^д *ФОо^д

2)удельного веса действующего оборудования в активной части фондов,

∆ФОуд^д =Уд₁^а * ∆Уд^д* ФО^д_о ;

3)фондоотдачи действующего оборудования ∆ФО_фо^д= Уд^а₁*Уд^д₁*∆ФО^д_.

Уд^а– удельный вес активной части ОПФ, Уд^д – удельный вес действующего оборудованияв активной части ОПФ.

Влияние данных факторов на объем производства продукции устанавливается умножением изменения фондоотдачи ОПФ за счет каждого фактора на фактические среднегодовые остатки ОПФ текущего периода, а изменение среднегодовой стоимости ОПФ – на базовый уровень фондоотдачи ОПФ. Изменение валовой продукции за счет:

а)увеличения среднегодовой стоимости ОПФ: ∆ВП_опф=∆ОПФ*ФО_опф0

б)изменения удельного веса активной части ОПФ в общей их сумме: ∆ВП_уд^а=ОПФ₁*∆ФО_уд^а

в)изменения удельного веса действующего оборудования в активной части ОПФ:

∆ВП_уд^д=ОПФ₁*∆ФО_уд^д

г)изменения фондоотдачи действующего оборудования: ∆ВП_фо^д=ОПФ₁*∆ФО_фо^д_.

После этого следует более детально изучить факторы изменения фондоотдачи действующего оборудования, для чего можно использовать следующую модель:

ФО^д = К*Т_ед*ЧВ

ОПФ^д

Факторную модель фондоотдачи оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм) и средней продолжительности смены (П).

Среднегодовая стоимость технологического оборудования равна произведению количества (К) и средней стоимости его единицы (Цср):

ФО^д = К*Д*Ксм*П*ЧВ = Д*Ксм*П*ЧВ

К*Ц Ц

Расчет влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования можно выполнить способом цепной подстановки: ФО₀^д = Д₀*Ксм₀*П₀*ЧВ₀

Ц₀

Для определения первого условного показателя фондоотдачи необходимо вместо базовой взять текущую среднегодовую стоимость единицы оборудования:

ФО^д_усл1= Д₀*Ксм₀*П₀*ЧВ₀

Ц₁

ФО^д_усл2= Д₁*Ксм₀*П₀*ЧВ₀

Ц₁

ФО^д_усл3= Д₁*Ксм₁*П₀*ЧВ₀

Ц₁

ФО^д_усл4= Д₁*Ксм₁*П₁*ЧВ₀ ФО^д_усл5= Д₁*Ксм₁*П₁*ЧВ₁

Ц₁ Ц₁

Резервы роста фондоотдачи: Р↑ФО = ВП₁ + Р↑ВП­­­_______ - ВП1 =

ОПФ1+ОПФд-Р↓ОПФ ОПФ1

= ФОв – ФО₁; ВП₁ – фактический объем валовой продукции отчетного периода; Р↑ВП – резерв увеличения валовой продукции; ОПФ1- фактическая средняя величина ОПФ в отчетном периоде; ОПФд – дополнительная сумма ОФ, которая понадобится для освоения резервов увеличения производства продукции; Р↓ОПФ – резерв сокращения ОФ за счет реализации, сдачи в аренду, консервации или списания.

3. Оценка эффективности использования материальных ресурсов.

Для характеристики использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей. Обобщающие показатели – это прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Прибыль на 1 рубль материальных затрат – наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов, определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат, характеризует количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Материалоемкость продукции – отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции, показывает сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валового производства продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции – исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэф-т > 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость и т.д.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Удельная материалоемкость может быть исчислена как в стоимостном (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене), так и в натуральном или условно-натуральном выражении (отношение количества или массы израсходованных материальных ресурсов на производство i-го вида продукции к количеству выпущенной продукции этого вида).

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

Общая материалоемкость зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство. Объем же выпуска продукции в стоимостном выражении (ВП) может измениться за счет количества произведенной продукции (VВП), ее структуры (Уд_i) и уровня отпускных цен (ЦП). Сумма материальных затрат (МЗ) также зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции (УР), стоимости материалов (ЦМ). В итоге общая материалоемкость зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, норм расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы, отпускных цен на продукцию. Факторную модель материалоемкости можно представить следующим образом:

МЕ = МЗ = ∑ (VВП_общ*Уд_i*УР_i*ЦМ_i). Влияние данных факторов на матери-

ВП ∑ (VВП_общ * Уд_i*ЦП_i)

алоемкость можно определить способом цепной подстановки.

Затем необходимо проанализировать показатели частной материалоемкости (сыреемкость, топливоемкость, энергоемкость) как составные части общей материалоемкости. Следует изучить также материалоемкость отдельных видов продукции и причины изменения ее уровня: изменение удельного расхода материалов, их стоимости и отпускных цен на продукцию. Последующий анализ должен быть направлен на изучение причин изменения расхода материальных ресурсов на единицу продукции и цен на сырье и материалы.

Зная факторы изменения суммы материальных затрат, влияние их на уровень материалоемкости можно определить следующим образом: ∆МЕx_i = ∆MЗх_i/ ВП₀, где ∆МЕx_i, ∆MЗх_i– абсолютный прирост соответственно материалоемкости и материальных затрат за счет i – го фактора.

Если какой-нибудь фактор воздействует одновременно на сумму материальных затрат и объем производства продукции, то расчет его влияния на изменение уровня материалоемкости производится по формуле:

∆МЕx_i = МЗо + ∆MЗх_i - МЕо.

ВПо + ∆ВПх_i

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Ее повышение положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины. Для этого можно использовать следующую факторную модель:

П = П * В * ВП = Rоб * Дрп * МО,

МЗ В ВП МЗ

П – прибыль от реализации продукции;

В – выручка от реализации продукции;

Rоб – рентабельность оборота;

Дрп – доля реализованной продукции в общем объеме выпуска товарной продукции;

МО – материалоотдача.

Углубить факторный анализ данного показателя можно за счет детализации материалоотдачи и рентабельности продаж, для чего можно использовать способ пропорционального деления. На основании результатов анализа следует выработать тактическую и стратегическую политику в области ресурсосбережения, направленную на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.

4. Анализ производительности труда и фонда заработной платы

Для оценки уровня интенсивности использования персонала применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей производительности труда. Обобщающие показатели – это среднегодовая, среднедневная и среднечасовая выработка продукции одним рабочим, а также среднегодовая выработка продукции на одного работника в стоимостном выражении.

Частные показатели – это затраты времени на производство единицы продукции определенного вида (трудоемкость продукции) или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час.

Вспомогательные показатели – затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ ли объем выполненных работ за единицу времени.

Наиболее обобщающий показатель производительности труда – среднегодовая выработка продукции одним работником. Его величина зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня. Среднегодовую выработку продукции одним работником можно представить в виде произведения следующих факторов: ГВппп = Уд*Д*П*ЧВ, где

Уд – удельный вес рабочих в общей численности персонала

Д – количество отработанных дней одним рабочим за год

П – средняя продолжительность рабочего дня

ЧВ – среднечасовая выработка рабочего.

Расчет влияния данных факторов производится одним из способов детерминированного факторного анализа (например, способ абсолютных разниц).

а) за счет Уд (∆ГВуд) = ∆Уд*До*По*ЧВо

б)за счет Д(∆ГВд)=Уд1*∆Д*По*ЧВо

в)за счет П(∆ГВп)=Уд1*Д1*∆П*ЧВо

г)за счет ЧВ(∆ГВчв)=Уд1*Д1*П1*∆ЧВ

Аналогичным образом анализируется изменение среднегодовой выработки рабочего, которая зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки:

ГВ^” = Д*П*ЧВ.

Особенно тщательно анализируется изменение среднечасовой выработки как одного из основных показателей производительности труда и фактора, определяющего уровень среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Величина этого показателя зависит от многих факторов: степени механизации производственных процессов, квалификации рабочих, их трудового стажа и возраста, организации труда и его мотивации, техники и технологии производства, экономических условий хозяйствования.

Весьма эффективен при изучении влияния факторов на уровень среднечасовой выработки корреляционно-регрессионный анализ. Коэффициенты уравнения множественной регрессии покажут, на сколько рублей изменяется среднечасовая выработка при изменении каждого факторного показателя на единицу в абсолютном выражении.

Изменение уровня среднечасовой выработки за счет определенного фактора (∆ЧВ_хi) можно рассчитать по следующей формуле:

∆ЧВ_{хi =} ∆ФРВ_хi * ЧВо, где

100-∆ФРВ_хi

∆ФРВ_хi– процент относительного сокращения фонда рабочего времени за счет проведения определенного мероприятия.

В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резервы повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих.

Резервы увеличения среднечасовой выработки определяются следующим образом:

Р↑ЧВ = ЧВв-ЧВ1 = ВП1+Р↑ВП - ВП1, где

ФРВ1-Р↓ФРВ+ФРВд ФРВ1

Р↑ЧВ – резерв увеличения среднечасовой выработки;

ЧВв и ЧВ1 – соответственно возможный и фактический уровень среднечасовой выработки;

Р↑ВП – резерв увеличения объема выпуска продукции за счет внедрения мероприятий НТП;

ФРВ1 – фактические затраты рабочего времени на выпуск продукции отчетного периода;

Р↓ФРВ – резерв сокращения рабочего времени за счет улучшения организации труда, механизации и автоматизации и т.д.

ФРВд – дополнительные затраты труда, связанные с ростом выпуска продукции.

Анализ расходования средств на оплату труда имеет исключительно большое значение. В процессе его необходимо осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы (ФЗП), выявлять возможности его экономии за счет роста производительности труда. Приступая к анализу использования ФЗП, в первую очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение его фактической величины от плановой (базовой).

Абсолютное отклонение(∆ФЗПабс) рассчитывается как разность между фактически использованными средствами на оплату труда и базовым ФЗП в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников:

∆ФЗПабс=ФЗП1-ФЗПо.

Относительное отклонение (∆ФЗПотн) рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и базовым фондом, скорректированным на индекс объема производства продукции. При этом следует иметь ввиду, что корректируется только переменная часть ФЗП, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства.

∆ФЗПотн = ФЗП1-ФЗПск = ФЗП1-(ФЗП_пер0*Iвп+ФЗП_пост0), где

ФЗП1-фонд зарплаты отчетного периода, ФЗПск-фонд зарплаты базовый, скорректированный на индекс объема выпуска продукции, ФЗП_пер0 и ФЗП_пост0 – соответственно переменная и постоянная сумма базового ФЗП, Iвп – индекс объема выпуска продукции.

Переменная часть ФЗП зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (Удi), удельной трудоемкости (ТЕ) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ). Постоянная часть ФЗП зависит от численности работников, количества отработанных дней одним работником в среднем за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой зарплаты.

ФЗП=ЧР*ГЗП, ФЗП=ЧР*Д*ДЗП, ФЗП=ЧР*Д*П*ЧЗП, где ЧР-среднегодовая численность работников, Д-количество отработанных дней одним работником за год, П-средняя продолжительность рабочего дня, ГЗП-среднегодовая зарплата одного работника, ДЗП-среднедневная зарплата одного работника, ЧЗП-среднечасовая зарплата одного работника.

В процессе анализа следует также установить соответствие между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда зарплаты, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли. Изменение среднего заработка работающих за тот или иной отрезок времени характеризуется индексом (Iзп), который определяется отношением средней зарплаты за отчетный период (ЗП1) к средней зарплате в базисном периоде (ЗПо). Аналогичным образом рассчитывается индекс производительности труда (Iгв). Коэффициент опережения равен Коп = Iгв/ Iзп. Сумма экономии (-Э) или перерасхода (+Э):

+ Эфзп = ФЗП1 * Iзп – Iгв.

Iзп

Для оценки эффективности использования средств на оплату труда необходимо применять такие показатели, как объем производства продукции в действующих ценах, сумма выручки и прибыли на рубль зарплаты и др. В процессе анализа следует изучить динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню.

После этого необходимо установить факторы изменения каждого показателя, характеризующего эффективность использования фонда заработной платы. Для факторного анализа производства продукции на рубль заработной платы можно использовать следующую модель: ВП/ФЗП= ВП * Т * ∑Д * ЧР *ППП: ФЗП *Т* ∑Д *ЧР*ППП = ЧВ*ПД*Д*Уд:ГЗП, где ВП – выпуск продукции в текущих ценах, ФЗП – фонд зарплаты персонала, Т – количество часов, затраченных на производство продукции, ∑Д и Д – количество отработанных дней соответственно всеми рабочими и одним рабочим за анализ.период, ЧР – среднесписочная численность рабочих, ППП – среднесписочная численность производственного персонала, ЧВ – среднечасовая выработка продукции одним рабочим, ПД – средняя продолжительность рабочего дня, Уд – удельный вес рабочих в общей численности производственного персонала, ГЗП – среднегодовая зарплата одного работника.

5. Анализ затрат на производство и себестоимость продукции.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. Источники информации: данные статистич.отчетности, плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции.

Объекты анализа с/c продукции: полная с/с продукции в целом и по элементам затрат, уровень затрат на рубль выпущенной продукции, с/с отдельных изделий, отдельные статьи затрат, центры ответственности. Из них наиболее важным является: сколько затрат приходится на 1 рубль товарной продукции, т.к. имеет место след.преимущество: 1.наглядно показывает прямую связь м/у себестоимостью и прибылью; 2. является универсальным, т.к может рассчитываться в любой отрасли производства.

Затраты на 1 руб.товарной продукции= полная производственная с/с делить на выручку, т.е.товарную продукцию.

Анализ с/с продукции обычно начинают с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам. Общая сумма затрат на производство продукции может измениться из-за: объема производства продукции, структуры продукции, уровня переменных затрат на единицу продукции, суммы постоянных расходов. При изменении объема производства продукции возрастают только переменные расходы, постоянные расходы остаются неизменными в краткосрочном периоде.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени: Зобщ = ∑(VВП_i * b_i) + А=∑(VВП_общ*Удi*bi)+А, где Зобщ- общая сумма затрат на производство продукции, VВП- объем производства продукции, b-уровень переменных расходов на единицу продукции, А – абсолютная сумма постоянных расходов на весь выпуск продукции.

З Зависимость общей суммы затрат от объема производства

VВП (гориз.прямая – пост.затраты, наклон.кривая – перем.з-ты)

Себестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на потребленные ресурсы в связи с инфляцией. В целях более объективной оценки деятельности предприятий и более полного выявления резервов при анализе себестоимости продукции необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора. Для этого фактическое количество потребленных ресурсов на производство продукции нужно умножить на изменение среднего уровня цены по каждому виду ресурсов и результаты сложить: ∆Зц = ∑(∆Цi * Рi1). Снижение затрат за счет снижения уровня ресурсоемкости продукции: ∆Зр = ∆Зобщ - ∆Зц.

В процессе анализа необходимо оценить также изменения в структуре по элементам затрат. Уменьшение доли зарплаты и увеличение доли амортизации свидетельствуют о повышении технического уровня предприятия, росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля комплектующих деталей, что свидетельствует о повышении уровня кооперации и специализации предприятия.

Основными источниками резервов снижения с/с промышленной продукции (Р↓С) являются: 1)увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р↑VВП) 2)сокращение затрат на ее производство (Р↓З) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электорэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, произ.брака. Величина резерва снижения себестоимости единицы продукции может быть определена по формуле: Р↓С = Cв – С1 = З1-Р↓З+Зд - З1

VВП1+ Р↑VВП VВП1, где С1 и Св – фактический и возможный уровень с/c единицы продукции соответственно, З1 – фактические затраты на производство продукции, Р↓З – резерв сокращения затрат на производство продукции, Зд – дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов улучшения производства продукции, VВП1, Р↑VВП – соответственно фактический объем и резерв увеличения выпуска продукции.

Для факторного анализа полной с/с надо иметь данные о с/с всего товарного выпуска. Из отчетности м/б взяты только плановые и фактические данные по товарной продукции, что недостаточно для факторного анализа. Для него нужна доп.информация:

1.плановая с/с товарной продукции, пересчитанная на фактический объем; 2. плановая с/с товарной продукции, пересчитанная в зависимости от ассортимента, 3. фактическая с/с, рассчитанная в ценах планов на сырье и материалов.

При анализе с/с отдельных изделий прежде всего надо выяснить поведение переменных затрат в с/с единицы продукции. Линия затрат при распределении на постоянные и переменные представляет собой уравнение первой степени. Одним из простых и эффективных видов анализа является CVP- анализ (затрат, объема продаж и прибыли).

6. Анализ финансовых результатов, распределения и использования прибыли.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: - маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции)

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржин.прибыли и постоянными расходами отчетного периода)

- общий фин.результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) (фин.рез. от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от фин. и инвест.деятельности, внереализ. и чрезвыч. дох. и расх.)

- чистая прибыль (это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и проч.обязател.отч-ий)

- капитализированная (нераспределенная)прибыль (это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов

- потребляемая прибыль (та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы).

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции (VВП), ее структуры (Удi), с/с (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi). П=∑[VВПобщ * Удi(Цi – Сi)].

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение с/c приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки. Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень. Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). Iрп = VРП1/VРПо. Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне с/с и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат: ∑(VРПi1 * Цiо) - ∑(VРПi1 * Сiо). Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне с/c продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат: ∑(VРПi1 * Цi1) - ∑(VРПi1 * Сiо).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов: объема продажи продукции, с/с и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П = VРП * (Цi – Ci). Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц: ∆П_VРП = (VРП1 – VРПо) – (Цо – Со), ∆П_Ц=(Ц1-Цо) * VРП1, ∆П_С= - (С1-Со)* VРП1.

Общая схема распределения прибыли: Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода → налоги и сборы (налог на прибыль, штрафы, пени, неустойки по платежам в бюджет). Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода → чистая прибыль → капитализированная часть прибыли (прибыль на инвестирование производственного развития, прибыль на формирование резервного и других страховых фондов, прочие формы капитализации прибыли) и потребленная часть прибыли (дивиденды, прочие формы потребления прибыли).

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др. Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли: ∆ЧП = ∆БП_Xi * Уд_ЧПо. Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую величину в отчетном периоде:∆ЧП=БП₁*(-∆Уд_Xi).

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения: требуемого объема инвестиций для производственного развития, необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли. Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: изменение суммы чистой прибыли (ЧП), изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотчi). Отчi = ЧП * Дотчi. Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц: ∆Отчi = ∆Дотчi * ЧПо, ∆Отчi = Дотчi1 * ∆ЧП. Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли: ∆Отчi = ∆ЧП_Xi * Дотчi1.

7. Анализ имущественного положения предприятия.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован имущественным положением.

Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Критериями качественных изменений в имущественном положении п/п и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
1.сумма хозяйственных средств предприятия; 2.доля активной части основных средств; 3.коэффициент износа; 4.удельный вес быстореализуемых активов; 5.доля арендованных основных средств; 6.удельный вес дебиторской задолженности.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах п/п, какую часть составляет недвижимость п/п, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности п/п используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах п/п и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности п/п может испытывать фин.трудности, если нерационально использовало свои фин.ресурсы, вложив их в сверхнормативные произ.запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры ОС, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах п/п. Для определения влияния первого фактора необходимо умножить изменение количества по каждому виду ОС на базисный уровень их цены: ∆ОСк = ∑(∆Кi * Цiо). Изменение суммы ОС за счет их стоимости определяется умножением изменения цены i-го вида ОС на их количество отчетного периода: ∆ОСц = ∑(Кi1*∆Цi). Изучают также технический уровень ОС, их производительность, степень физ. и морального износа. Для этого рассчитывают такие показатели, как коэф-т обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года, срок обновления ОФ, коэф-т выбытия и т.д. В процессе анализа изучают также динамику, состав инвестиционного портфеля, его структуру и изменение за отчетный период, а также доходность инвестиц. портфеля в целом и отдельных фин. инструментов.

Общую оценку финансового состояния предприятия осуществляют на основе бухгалтерского баланса (форма №1). Общий итог актива и пассива носит название “валюта баланса”. Основное балансовое уравнение: Актив = обязательства + вложенный (инвестированный капитал)+накопленная прибыль. На практике используют такие методы, как пространственный (горизонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса. Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (кварталом, годом). В этих целях составляют несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополнительными темпами роста (снижения).

В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнить за ряд периодов (лет, кварталов) изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хоз.деятельности пр-я по форме №2 (выручки от реализации продукции и прибыли).

Коэффициент прироста имущества (Кпи) определяется по формуле: Кпи = (И1-Ио)/Ио, где И1, Ио – средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, работ и услуг (Кпвр) уст-ся по формуле: Кпвр = (ВР1-ВРо)/ВРо, где ВР1, ВРо – выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста прибыли (Кпп): Кпп=(П1-По)/По, где П1,По – прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) – бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.

Если Кпвр и Кпп выше, чем Кпи, то это свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот.

8.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формированиия (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного каптала за счет прибыли и, во-вторых, скорости оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевается ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

1) абсолютно и наиболее ликвидные активы – денежные средства организации, краткосрочные финансовые вложения (цен бум)

2) быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы)

3) медленно реализуемые активы – группа статей «запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «расходы будущих периодов», а также статей «доходные вложения в материальные ценности» и «долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.

4) труднореализуемы активы – статьи раздела I актива баланса «внеоборотные активы» за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также вложения в уставные фонды других организаций.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы №5

краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства

долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства

постоянные пассивы – собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса.

Баланс считается ликвидным, если выполняются все следующие требования:

НЛА>=НСО

БРА>=КП

МРА>=ДП

ТРА<=РПП

Реальные постоянные пассивы – это капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

При выполнении всех этих условий баланс считается абсолютно ликвидным.

Для количественной оценки ликвидности баланса рассчитывается показатель общей ликвидности:

Кол=(НЛА+0,5БРА+0,3МРА)/(НСО+0,5КП+ +0,3ДП)

Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

К^тл>=2, к^тл=оборотные акивы / краткосроч. кредиторская задолженность

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

К^бл>=1, к^бл==(Денеж.средства+краткосрочные финанс.вложения+ дебиторская задолженность) / краткосроч.кредиторская задолженность

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

К^ал>=0,2-0,5, к^ал=(Денеж.средства+краткосрочные финанс.вложения)/ краткосроч.кредиторская задолженность.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

С^{об к}=оборотные активы-краткосрочные обязательства; или

С^{об к}=(собственный капитал+долгосрочные заемные средства)- внеоборотные активы. Рост величины собственных средств в динамике- положительная тенденция.

9.Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формированиия (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного каптала за счет прибыли и, во-вторых, скорости оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевается ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Анализ фин.устойчивости производится для выявления платежеспособности п/п. Фин.устойчивость определяется показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами. В связи с этим определяют 4 типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость – затраты и запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств.

2) нормальная финансовая устойчивость – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами.

3) неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными заемными средствами.

4) кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются всеми источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Коэффициент фина