Много, но редко, или часто, но понемногу?

Содержание

15. Новые старые походы к торговле на рынках
15.1. Много, но редко, или часто, но понемногу?
15.2. Основные принципы краткосрочной торговли
15.3. Торговая тактика "серфинг"
15.4. Торговая тактика "серфинг". Сигналы для открытия позиции
15.5. Тактика "Серфинг". Основной алгоритм
16. Мои исследования механических торговых систем (МТС). Некоторые выводы
17. Организация работы трейдера
17.1. Подготовка к работе
17.2. Уровни ДиНаполи
17.3. Некоторые общие принципы и правила при торговле колебаниями
17.4. Тактика "Святой Грааль"
17.5. Добавим немного интуиции?

Новые старые походы к торговле на рынках

Много, но редко, или часто, но понемногу?

Я не раз высказывал мнение, что эффективность любой тактики, в первую очередь, зависит не от входа в рынок, а от продуманной и рациональной системы выхода. Тактика скользящих каналов, честно говоря, предполагает довольно много ложных входов, однако в целом оказывается эффективной именно за счет более менее осмысленной последовательности дальнейших действий, в первую очередь - использованием стопов с разворотом и "поджиманием" прибыли, реализующим выполнение принципов "ограничивайте убытки" и "дайте прибыли расти". И я также не раз говорил о том, что вследствие вышесказанного, совершенно неважно, куда и когда Вы открываетесь, если после этого используете изложенные в тактике СК правила выхода с рынка. Действительно, можно с уверенностью утверждать, что рынок в какой то момент куда - то начнет движение или продолжит, или развернется. При этом можно подобрать такие значения стопов и поджатия, что прибыль будет значительно превышать убытки.

Используя эту, или любую другую осмысленную систему выхода, можно придумать множество торговых тактик, позволяющих эффективно зарабатывать деньги на рынках, отличающихся сигналами для открытия позиций и конкретными значениями ордеров. Например, весьма эффективно работает тактика, инверсная тактике СК, то есть построенная на пробое канала наружу. Я испытывал ее на часовом графике два последних месяца на одном из своих экспериментальных счетов - за два месяца получилось порядка 700 пунктов и было сравнительно мало ложных входов. "Простая тактика" Райана Джонса, о которой я Вам рассказывал в одной из прошлых рассылок, также значительно выигрывает, если к ней подключить систему выхода СК. Вы, уважаемые коллеги, присылали мне описания своих тактик, являющихся дальнейшим развитием тактики СК, и достаточно эффективных, если не нарушалась система выхода.

Но попробуем взглянуть более широко на тактики, и классифицируем их не по системе входа, отчего мы можем "утонуть" во множестве вариантов, а именно по системам выхода из рынка. Может кто - то из моих читателей найдет дополнительные, я нашел только два. Все остальное - варианты этих двух. Это значительно облегчает нашу задачу.

Первый вариант воплощен в тактике СК, и его основная концепция в следующем - после открытия позиции устанавливаются достаточно большие стоп лоссы, для минимизации ложных срабатываний, вместе с тем не превышающих допустимых по данной тактике потерь, и планируется какой - то уровень прибыли, чтобы с учетом статистики работы тактики, других соображений, в серии сделок профит преобладал над убытками. Подчеркну - этот подход предполагает и планирует достаточно большие убытки, предполагая на основе предыдущей статистики, что прибыль перевесит. Чувствуете уязвимость этого подхода? Она в этих словах: "предполагая на основе предыдущей статистики". А если не перевесит?

Эту систему, философию, если хотите, используют основное большинство более - менее опытных трейдеров. На эту систему делают ставку все разработчики и приверженцы механических торговых систем. Эта система, принося длительное время прибыль, часто немалую, однажды неминуемо вышибает трейдера с рынка, так как выбранные параметры становятся вдруг неприемлемыми - рынок изменился. Как не крути, а здесь много общего с лотерей, рулеткой. Главное - сделать ставку, а там - как повезет. (Некоторые еще считают, что главное - сделать ПРАВИЛЬНО ставку. Это важно, не спорю, но в рассматриваемом контексте несущественно). Это совсем не значит, что так работать нельзя. Можно, и я долгое время так работал и работаю. Просто надо быть готовым к тому, что периодически Ваш счет будет сгорать. Это также учитывается первым подходом, и, чтобы не потерять весь капитал, используются механизмы хеджирования несколькими счетами на разных рынках, периодического снятия прибыли и накопления на специальном страховом счете и пр. К сожалению, далеко не все трейдеры, использующие первый подход к торговле, хеджируют свою работу на рынке. (А вообще то, это надо делать при любых подходах и любых тактиках торговли).

Второй подход имеет важнейшее отличие, но принципиальное. Он не предполагает взятие каких либо убытков вообще. Нет, конечно, без убытков не обходится, это просто невозможно, но их не предполагает вторая система выхода в принципе (хотя тактики, построенные на такой системе, вынуждены учитывать).
Такие системы используют, как ни странно, начинающие трейдеры на самом первом этапе своей деятельности, и довольно успешно, но очень недолго, пока не переходят, в силу разных причин, ко второму подходу, а также опытные трейдеры, уцелевшие после краха их тактик, построенных на первой системе. Их обязательно вынуждены использовать трейдеры, управляющие более - менее крупным капиталом, и не имеющие возможности позволить себе даже сравнительно небольшие "проседания" счета. К этому перешел в последний год и я, в чем не малую роль сыграла необходимость управления инвестиционным пакетом.

Прежде чем мы углубимся в суть второго подхода, позвольте привести аналогию. Мне лет 20 назад довелось побывать на золотом прииске в Магаданской области. И вот там были старатели, которые уходили за сотни километров вверх по золотоносному ручью. Они искали и иногда находили самородки, открытые россыпи. Некоторые пропадали в тайге - дикие звери, разные люди… Да еще оказывалось, что найти - пол дела, надо еще и донести до приемного пункта. Часто в общем приходили ни с чем или вообще не приходили. Иногда приносили очень солидную добычу.
А ниже по течению была налажена промышленная добыча, день и ночь взрывали землю, промывали сотни тонн породы и по песчинкам, но верно и надежно, мыли золото, продвигаясь вверх по ручью. Вот и вся аналогия. Не ясно? Ничего, позже прояснится.

Этот самый второй подход вовсе не новость для пытливых умов моих читателей, да и в той или иной степени многие авторы этого касались, например, уважаемый наш коллега Жваколюк. Я несколько раз пытался его использовать. И тут стереотип сыграл со мной злую шутку. Отрицая полезность "пипсоедства", и отожествляя эту тактику и систему выхода, я выбросил эту систему в мусорную корзину. Как оказалось - напрасно. "Перелом" наступил тогда, когда я понял, что эта система не имеет ничего общего с "пипсоедством". А вот "пипсоедные" тактики просто вынуждены использовать этот подход.

Однажды, перечитывая книжку Нидерхоффера "Университеты биржевого спекулянта", меня поразила одна история, я думал над ней дня три. Суть в следующем - одна из его клиенток, дама почтенного возраста, была очень успешна в спекуляциях ценными бумагами. Когда Н спросил у нее, в чем секрет, она сказала буквально следующее - "я глубоко верующая, а терять деньги - грех. Я просто не позволяю себе получать убытки. " Н сделал из этого губительные для себя выводы, он нашел подтверждение своей концепции торговли без стопов, и в конце концов попал в очень неприятное положение, проиграв все деньги клиентов.
Я же, после тщательного обдумывания, пришел к несколько другим выводам, о чем и собираюсь поделиться с моими читателями в последующих выпусках рассылки.