Анализ имущественного и финансового состояния предприятия

Финансовое состояние - это понятие, отражающее состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к самообеспечению на определенный момент времени.

Анализ финансового состояния осуществляется на основе данных годовой бухгалтерской отчетности, данных синтетического и аналитического бухгалтерского учета.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, а также различных факторов информационного, временного, методического порядка и технического обеспечения.

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является обобщенная, но в то же время наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или

необходимости более углубленного и детального анализа финансового состояния.

Целью детализированного анализа финансового состояния предприятия является более подробная характеристика финансового положения предприятия и возможностей его развития на перспективу.

Основной формой для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс (ф.№1).

Для анализа баланса аналитик, как правило, пользуется одним из приведенных ниже способов:

- проводит анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- строит уплотненный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки;

- проводит дополнительную очистку баланса от имеющихся в нем регулятивов с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах;

- проводит агрегирование статей и изменяет последовательность их расположения, ставя в начале баланса статьи, используемые в анализе ликвидности баланса.

Целесообразно начинать анализ с обзора основных абсолютных показателей деятельности предприятия:

1.общая величина имущества предприятия (ф.№1, стр. 300), равная общей величине капитала (ф.№1, стр.700) предприятия;

2. величина внеоборотных (ф.№1, стр.190) и оборотных (ф.№1, стр.290) активов;

3. величина собственного капитала (ф.№1, стр.490);

4. общая величина обязательств (ф.№1, стр.590, 690), в том числе долгосрочных (стр.590) и краткосрочных (стр.690);

5. величина выручки-нетто (ф.№2, стр.010);

6. величина прибыли от продаж (ф.№2, стр.050), прибыли от обычной деятельности (ф.№2, стр.160), чистой прибыли (ф.№2, стр.190).

Бухгалтерская отчетность содержит определенную информацию о недостатках в работе предприятия. Она присутствует в отчетности в явном и завуалированном виде. Завуалированная информация о недостатках может быть раскрыта только при внутреннем анализе. В явном виде в отчетности присутствуют "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

- статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившем в результате этого плохом финансовом положении: непокрытые убытки (ф.№1), кредиты и займы, не погашенные в срок (ф.№5), кредиторская задолженность просроченная (ф.№5), векселя выданные просроченные (ф.№5);

- статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия: дебиторская задолженность просроченная (ф.№5), векселя полученные просроченные (ф.№5), дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты (пояснительная записка).

При проведении детализированного анализа финансового состояния необходимо решить следующие основные задачи:

- анализ наличия и размещения капитала;

- оценка оптимальности структуры пассивов предприятия, его финансовой независимости и степени финансового риска;

- оценка оптимальности структуры активов;

- анализ и оценка оптимальности структуры источников финансирования оборотных активов;

- оценка платежеспособности, ликвидности и инвестиционной привлекательности предприятия;

- оценка вероятности банкротства предприятия;

- оценка запаса финансовой прочности.

Общая величина имущества предприятия отражается в валюте баланса

(ф.№1, стр.300).

Для анализа активов их необходимо классифицировать:

1) по скорости оборота:

- внеоборотные (постоянные);

- оборотные (текущие) активы;

2) по степени ликвидности (скорости превращения в деньги):

- труднореализуемые активы;

- медленнореализуемые активы;

- быстрореализуемые активы;

- наиболее ликвидные активы;

3) по источникам формирования:

- активы, сформированные за счет собственных источников;

- активы, сформированные за счет заемных источников;

4) по стабильности величины:

- стабильные, т.е. находящиеся на протяжении года на неизменном уровне и не зависящие от сезонных и других колебаний;

- нестабильные активы - это все остальные активы;

5) по связи с процессом производства:

- активы, находящиеся в сфере производства;

- активы, находящиеся в сфере обращения.

В ходе анализа активов рассчитываются относительные показатели динамики (темпы роста или прироста) и структуры (удельные веса).

Для отражения результатов анализа активов составляется ряд таблиц, характеризующих динамику, структуру и структурную динамику:

- активов в целом с использованием приведенных выше классификаций

(Аобщ);

- внеоборотных активов (ВА);

- оборотных активов (ОА);

- запасов (З);

- дебиторской задолженности (ДЗ);

- денежных средств (ДС).

Таблицы однотипны и различаются только составом элементов активов и указанием, удельный вес в чем определяется. Если в итоге указываются все активы, то удельный вес их элементов определяется по отношению к общей величине активов, которые берутся за 100%. Если в итоге указываются внеоборотные активы, то удельные веса их элементов определяются по отношению к общей величине внеоборотных активов, которые принимаются за 100%.

Коборач = выручка/среднегодов. остаток обор. средств

Продолжит. 1 оборота = продолжит анализ. периода (30,90,160,360 д)/Коборач

Потребность в собственном капитале:

Псоб кап = (Доа-Дкз)*(КД/Дкз)

Доа – продолжительность оборота оборотных активов

Дкз – продолжит оборота кредиторской задолжности

КЗ – среднегодов остаток кредиторской задолжности

Потребность в собственном оборотном капитале = Ав+ПЗ+НП+ГП+ДЗсред-КЗ-Ап

Ав - средняя величина авансов выданных

Ап - средняя величина авансов полученных

ПЗ - средняя величина производственных запасов

НП - средние остатки незавершенного производства

ГП - средние остатки готовой продукции.

ДЗсред - средняя величина дебиторской задолженности