Факторы риска

Все факторы риска делят на объективные и субъективные.

К объективным относятся факторы, которые непосредственно не зависят от самого предприятия: экономические и политические кризисы, инфляция, конкуренция.

К субъективным относятся факторы, характеризующие предприятие: его производственный и кадровый потенциал, техническое оснащение, уровень производительности труда и техники безопасности.

Количественный анализ заключается в определении размеров отдельных рисков и риска проекта в целом.

Наиболее распространены следующие методы количественного анализа риска:

Статистический метод основан на изучении статистики доходов и потерь.

Экспертный метод основан на обработке мнений экспертов, оценивающих вероятность проявления и степень последствий исследуемых рисков.

9.8 Методы количественного анализа риска:

Аналитический метод основан на использовании результатов анализа чувствительности, методов математической статистики и имитационного моделирования.

Метод аналогий основывается на использовании базы данных о риске аналогичных проектов.

Оценка риска

Рисковость проекта определяют как отклонение потока денежных средств для данного проекта от ожидаемого. Чем больше отклонение, тем более рисковым считается проект.

Для оценки риска инвестиционного проекта на практике используют несколько методов, позволяющих более глубоко понять основные характеристики инвестиционного проекта и уровень его рискованности. К числу таких методов относятся следующие:

1. Анализ чувствительности проекта

2. Сценарный анализ

3. Метод имитационного моделирования

9.9 Способы снижения степени риска:

1) распределение риска между участниками проекта;

2) страхование риска;

3) резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов