Исламские страховые компании – «такафул»

Как было разъяснено в предыдущих темах данного курса, коммерческое страхование, подразумевающее отношения купли-продажи между страховщиком и страхователем является запрещённым с точки зрения современных исламских правоведов по причине наличия недопустимой неопределённости для данного вида отношений. В качестве альтернативы предлагается использование модели взаимного страхования, которое, регулируется иными положениями относительно неопределённости в отличии от обменных отношений в рамках коммерческого страхования. Помимо формально-правовых отличий это означает и определённую разницу с точки зрения модели воплощения страхования, наиболее общий сравнительный анализ которых представлен ниже:

1) Взаимное страхование подразумевает разделение риска между страхователями, в коммерческом страховании же происходит передача риска от страхователя страховщику;

2) Страховщик во взаимном страховании выступает в качестве агента страхователей, обеспечивая работу по сбору страхового фонда и покрытию страхового ущерба, в то время как в коммерческом страховании страховщик выступает в качестве гаранта покрытия страхового ущерба страхователей;

3) Страховщик во взаимном страховании выступает в качестве доверенного лица по управлению страховым фондом, в то время как в коммерческом страховании страховщик является собственником страхового фонда.

Эти концептуальные отличия между коммерческим и взаимным страхованием, имеют большое значение с точки зрения их влияния на практическое воплощение. Наиболее значимые отличия с точки зрения практического воплощения взаимного страхования заключаются в следующем:

1. Разница между суммой собранного страхового фонда превышающей сумму идущую на покрытие страхового ущерба не может являться прибылью страховщика, так как страховой фонд принадлежит не ему, а страхователям. Как правило эта разница остаётся в фонде для целей укрепления его финансовой устойчивости или же возвращается страхователям, пропорционально их доле в фонде. Доходом страховщика как правило выступает комиссия за обеспечение работы страхового фонда и вознаграждение за управление его средствами.

2. В случае если сумма страхового фонда ниже суммы идущей на покрытие страхового ущерба, страховщик не обременён гарантиями на их покрытие, так как он выступает лишь в качестве агента по обслуживанию деятельности фонда, а не в качестве гаранта по покрытию обязательств.

Другим ключевым отличием исламского страхования является то, что размещение денежных фондов от страховых взносов не может осуществляться запрещённым образом, как например инвестирование в облигации с фиксированной доходностью, различные виды запрещённых финансовых инструментов (опционы, форварды и фьючерсы, свопы и т.д.), а так же акции компаний чья деятельность является запрещённой или имеют неправильную финансовую структуру (подробно это уже было рассмотрено в предыдущих темах данного курса).

Согласно исследованию консалтинговой компании Ernst and Young по данным на 2008 год сумма фондов исламских страховых компаний составляла 5,31 миллиарда долларов. И хотя в сравнении с суммой фондов традиционного коммерческого страхования это цифра очень мала (менее 1%) и даже в большинстве исламских стран доля традиционного коммерческого страхования преобладает над исламским текущий уровень прироста индустрии за последние пять лет на 39% ежегодно говорит о хороших перспективах данного вида финансовых услуг. И на эти перспективы уже откликнулись такие всемирно известные игроки страхового рынка как Allianz, AIG, Tokio Marine, HSBC, Prudential, Hannover Re, Swiss Re, Munich Re и так далее., которые создают так называемые «исламские страховые окна» осуществляющие страховой бизнес по исламской модели.