2015-04-01
522
Сущность, цели и задачи финансового анализа. Методы финансового анализа. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа. Оценка финансового состояния организации. Финансовая устойчивость предприятия и методы оценки факторов, ее формирующих. Финансовые риски и способы их исчисления. Методы определения платежеспособности предприятия. Ликвидность предприятия, ее показатели, факторы и методы определения.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Эти результаты представляют интерес не только для менеджеров и собственников самого предприятия, но и для его партнеров по экономической деятельности, государственных, финансовых, налоговых органов и т. п.
Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:
- вертикальный анализ;
- горизонтальный анализ;
- анализ коэффициентов;
- метод сводки и группировки;
- анализ и прогнозирование трендов;
- Факторный анализ;
- метод балансовой увязки;
- корреляционный анализ;
- анализ чувствительности.
Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность — совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового)
Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей).
Финансовая отчетность состоит из: бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах, приложений к ним и пояснительной записки.
Основные показатели финансового состояния предприятия
В качестве инструментария для финансового анализа широко используются относительные показатели финансового состояния предприятия, или финансовые коэффициенты, которые выражают отношения одних абсолютных показателей к другим.
На предприятии рассчитываются следующие основные финансовые коэффициенты:
1. Коэффициенты ликвидности;
2. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);
3. Коэффициенты рентабельности;
4. Коэффициенты платежеспособности, или структуры капитала;
5. Коэффициенты рыночной активности.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Финансовые риски - это, с одной стороны, опасность потенциально возможной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с рассчитанным вариантом. С другой стороны - это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском.
Основные виды финансовых рисков:
- инфляционный риск;
- налоговый риск;
- кредитный риск;
- депозитный риск;
- валютный риск;
- инвестиционный риск;
- процентный риск;
- бизнес-риск.
Существует два взаимно дополняющих друг друга вида оценки рисков - качественный и количественный.
Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.
Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации [6].
Платёжеспособность — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.
Инструментами оценки ликвидности могут быть коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов (См. Тема 28).
