Финансовая деятельность. Источниками денежных средств здесь выступают: поступления от эмиссии акций, полученные кредиты, положительные курсо­вые разницы

Источниками денежных средств здесь выступают: поступления от эмиссии акций, полученные кредиты, положительные курсо­вые разницы. Используются денежные средства на возвращение задолженности кредиторам, выплату дивидендов и т. п. Финансо­вая деятельность на предприятии ведется с целью увеличения его денежных средств и служит для финансового обеспечения произ­водственно-хозяйственной деятельности.

Все три рассмотренных нами вида деятельности формируют единую сумму денежных ресурсов предприятия, нормальное функционирование которого невозможно без постоянного пере­лива денежных потоков из одной сферы в другую. Само сущест­вование трех областей деятельности организации направлено на обеспечение ее работоспособности. Даже прибыльная производ­ственно-хозяйственная деятельность не всегда может приносить достаточную сумму денег для приобретения внеоборотных средств (недвижимости или оборудования). В подобной ситуации необхо­димы новые займы, стоимость которых должна компенсироваться будущими доходами от инвестиций. В условиях же кризиса непла­тежей предприятия вынуждены изыскивать дополнительное крат­косрочное финансирование оборотного капитала. Но расходы на подобные цели не могут компенсироваться будущими доходами, так как деньги не были использованы для инвестиций. Взаимосвязь между основной, инвестиционной и финансовой деятельностью прослеживается в табл. 2.

Таблица 2. прямой метод составления Отчета о ДДС

Для расчета ДДС служит следующее уравнение:

Dденежных средств = Dобязательств + Dсобственного капитала —Dденежных средств,

где D— изменение соответствующих показателей за отчетный пе­риод.

Таким образом, наращивание обязательств или собственного капитала является источником увеличения денежных средств, а возрастание неденежных средств означает использование (сокра­щение) денежных средств.

С финансовой точки зрения, при расчете ДДС используют два вида активов:

реально существующие денежные средства (деньги в кассе, на расчетном счете и т. п.);

эквиваленты денежных средств — высоколиквидные ценные бумаги, которые характеризуются краткосрочностью, высо­кой степенью надежности, ликвидностью, незначительным риском обесценения.

В основе расчета ДДС лежит разница между денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о вели­чине денежного потока (т. е. о притоке или оттоке средств). Однако основной задачей расчета ДДС является не столько опреде­ление самой этой величины, сколько анализ причин создавшегося Положения:

· определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств;

· анализ влияния выбора тех или иных источников финансиро­вания основной и инвестиционной деятельности предпри­ятия на его эффективность.