Концепция учета фактора риска в деятельности компании. Этапы управления риском в практике предприятия

Фин-й р оказывает серьезное влияние на многие ас­пекты хоз-й деят-и предп-я.

1. уровень риска оказывает воздействие на формирование уровня доходности фин-ых операций предп-я — находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую систему "доходность — риск";

2. Фин-й р явл-я основ­ной формой генерирования прямой угрозы банкротства предприятия, так как фин-е потери, связанные с этим риском, явл-я наи­более ощутимыми. Р, сопровождающие фин-ю деят-ь, явл-я объективным, постоянно действующим фактором в функционирова­нии любого предп-я и поэтому требуют серьезного внимания со стороны фин-х менеджеров. Учет фактора риска в процессе управления фин-й деят-ю сопровождает подготовку практически всех управленческих решений.

Таким образом, концепция учета фактора риска состоит в объективной оцен­ке его уровня с целью обеспечения необходимого уровня доходности фин-х операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые по­следствия для предприятия. Сущ-т 4 групп методов управления р-ом: избежание р, снижение р, принятие р на себя, передача части или всего р третьим лицам.

Связь риска и доходности финансовых активов. Методы оценки финансовых активов с учетом премии за риск.

Риск и доходность рассматриваются в фин. менеджменте как две взаимосвязанные категории. Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемыми данными.Рискованность актива характеризуется степенью доходности, которая может быть получена благодаря владению данным активом.Обычно инвесторы работают не с отдельными активами, а с некоторым набором активов – инвестиционным портфелем.

Методы оценки финансовых активов

. Метод балансовой оценки осущ.

Метод оценки стоимости замещения,

Метод оценки рыночной стоимости