Оценка ключевых показателей

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО "Заря" в течение анализируемого периода (31.12.09–31.12.12).

Следующие 2 показателя финансового положения и результатов деятельности ОАО "Заря" имеют исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2012 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;
• положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+4,2 коп. к 15,2 коп. с рубля выручки за 2010 год).

Среди положительных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить такие:

• коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению;
• хорошая рентабельность активов (10,5% за последний год);
• рост рентабельности продаж (+0,4 процентных пункта от рентабельности 11% за 2010 год);
• за последний год получена прибыль от продаж (52 137 675 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-14 810 383 тыс. руб.);
• чистая прибыль за 2012 год составила 67 191 723 тыс. руб. (+2 064 546 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Среди отрицательных показателей финансового положения организации можно выделить следующие:

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 50%);
• не укладывается в нормативное значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
• коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 54% от общего капитала организации);
• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Следующие 2 показателя финансового положения организации имеют критические значения:

• по состоянию на 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -1,13, не удовлетворяет нормативному, находясь в области критических значений;
• значительно ниже нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности.