Развитие кредитного рынка России идет в целом в русле мировых тенденций, основными из которых являются: интеграция с мировым кредитным рынком, усиление международной конкуренции, д езинтермедиация (снижение роли посредников) при одновременном повышении роли рынка долговых ценных бумаг.
Решающее значение для процесса интеграции российского кредитного рынка в мировой имела последовательная либерализации валютного законодательства страны, которая сделала кредитный рынок России частью мирового кредитного рынка, обеспечив свободное трансграничное движение денег и капиталов. А потому запрет на открытие филиалов иностранных банков, который отстояла Россия в ходе процедур вступления в ВТО, не может оказать существенного влияния на состояние ее кредитного рынка, так как фактически иностранные кредиторы уже давно пришли на российский кредитный рынок, а российские банки уже фактически вовлечены в процесс международной конкуренции. В условиях полной либерализации движения капиталов для кредитного рынка неважно, кто является кредитором – сам иностранный банк через свой филиал или его дочерний банк, учрежденный в России. Разница только в регулировании деятельности самих банков, а не в процессе перемещения денежных потоков.
|
|
Ввиду ограниченности внутреннего кредитного рынка и его небольшой глубины (табл. 8.12) Россия выступает преимущественно в роли реципиента (заемщика) на международном кредитном рынке.
Таблица 8.12
Показатели развития банковского сектора кредитного рынка России
в процентах к ВВП [97]
1.01.02 | 1.01.03 | 1.01.04 | 1.01.05 | 1.01.06 | 1.01.07 | 1.01.08 | 1.01.09 | 1.01.10 | |
Активы (пассивы) банковского сектора | 35,3 | 38,3 | 42,3 | 42,1 | 44,8 | 51,9 | 60,5 | 67,6 | 75,3 |
Кредиты и прочие размещенные средства предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам включая просроченную задолженность | 14,8 | 16,6 | 20,3 | 22,9 | 25,2 | 29,8 | 36,9 | 39,9 | 41,3 |
Ценные бумаги, приобретенные банками | 6,3 | 7,2 | 7,6 | 6,4 | 6,5 | 6,5 | 6,8 | 5,7 | 11.0 |
Вклады физических лиц | 7,6 | 9,5 | 11,5 | 11,7 | 12,8 | 14,2 | 15,5 | 14,3 | 19,2 |
Средства, привлеченные от организаций[98] | 10,1 | 10,1 | 10,5 | 11,7 | 14,5 | 17,8 | 21,2 | 21,2 | 24,5 |
Иностранные кредиты поступают в Россию по двум каналам - посредством зарубежных заимствований банков, которые таким образом пополняют свои кредитные ресурсы, а также путем прямых заимствований предприятий нефинансового сектора экономики у иностранных банков (табл. 8.13).
Таблица 8.13