Классификация финансовых рынков

Финансовые рынки классифицируются по признакам:

I. В соответствии со сроками обращения финансовых активов:

1. Рынок денег, где осуществляются операции по купле продаже активов со сроком обращения до 1 года (казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, векселя, краткосрочные облигации). Основными финансовыми институтами рынка денег, являются банки.

2. Рынок капиталов, который предназначен для долгосрочного инвестирования средств в основной капитал (финансовые инструменты со сроком обращения более 1 года). Этот рынок развивается в странах с развитой экономикой и требует:

· Невысоких темпов инфляции;

· Стабильной экономической и политической ситуации

II. По видам финансовых активов:

1. Рынок ценных бумаг – система экономических и правовых отношений связанных с выпуском и обращением ценных бумаг. Объектом купли-продажи выступают ценные бумаги эмитированные предприятиями, финансовыми институтами, государством. Участниками рынка ценных бумаг выступают:

· Государство;

· Корпорации;

· Финансовые посредники;

· Население;

· Иностранные инвесторы.

2. Валютный рынок – это механизм с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между потребителями и продавцами валюты, валютных ценностей, между участниками международных расчётов внешней торговли, предоставления финансовых услуг, осуществления инвестиций. Основными субъектами валютного рынка являются: резиденты и нерезиденты.

3. Рынок финансовых услуг – это сфера деятельности с целью предоставления и потребления определённых финансовых услуг. Объектом купли-продажи выступает специфический товар – услуга имеющая соответствующую цену и характеристики. Такие услуги предоставляют (субъекты):

· Банки;

· Кредитно-гарантийные учреждения;

· Кредитные союзы;

· Лизинговые компании;

· Страховые компании;

· Пенсионные фонды;

· Ломбарды;

· Аудиторские фирмы;

· Консалтинговые фирмы;

· ИСИ (институты совместного инвестирования);

· Благотворительные фонды;

· Торговцы ценными бумагами и т.д.

4. Рынок золота и других драгоценных металлов и камней – это рынок, на котором объектами купли-продажи выступают: золото, платина, серебро, драгоценные камни и другие материальные ценности;

5. Рынок недвижимости - вложения в объекты недвижимости с целью получения прибыли или для личного использования. Основные операции:

· Купля-продажа;

· Ипотека

· Найм

· Оценка

· Т.д.

III. В зависимости от того, какие финансовые активы продаются – новые или ранее выпущенные:

1. Первичный – на котором осуществляется первичное размещение финансовых активов среди инвесторов и начальное вложение капитала в экономику. Обязательными участниками этого рынка являются эмитенты ценных бумаг и инвесторы.

2. Вторичный рынок – рынок, на котором заключаются соглашения по купли-продаже ранее выпущенных финансовых активов. Основными чертами этого рынка являются:

· Ликвидность;

· Определение цен на активы;

· Возможность поглощать значительные объёмы финансовых активов.

Этот рынок характерен для обращения таких ценных бумаг как:

· Акции;

· Фьючерсы;

· Опционы.

В Украине этот рынок практически отсутствует.

IV. В зависимости от места, где осуществляются торги финансовыми активами:

1. Организованный (биржевой) рынок – связывает с понятием биржи, что приводит к росту мобильности капитала, определению реальных рыночных цен. Этот рынок в основном вторичный. Преимуществом является открытость, гарантия о выполнении соглашений, проверка финансового состояния эмитента. Недостатком является ограниченная гибкость, рост расходов, их сложность сохранения тайной операции.

2. Неорганизованный (внебиржевой) рынок – рынок, на котором функционируют торгово-информационные системы, участниками которых являются финансовые посредники. Такой рынок характеризуется высоким уровнем риска, невысоким уровнем юридического сопровождения, информированности участников. В то же время он обеспечивает обращение более широкой номенклатуры финансовых инструментов и услуг.

V. В соответствии со сроком реализации соглашений:

1. Рынок со срочной реализацией соглашений (СПОТ), на котором соглашения реализуются за короткий период – до 3 дней.

2. Рынок по реализации соглашений в будущем (СВОП), на котором обращаются фондовые, валютные, товарные деривативы, стоимость которых зависит от временной стоимости ценных бумаг.