Технология вторичного размещения ОВДП

Обращение облигаций на вторичном рынке осуществляется путем заключения соглашений покупки-продажи непосредственно между участниками рынка. Из АРМ КБ «ВТОРИН» дилеры подают на торговые площадки заявки с указанием вида соглашения (покупка или продажа), номера аукциона и кода облигаций, количества, цены облигаций, кода покупателя или продавца и возможности удовлетворения заявки полностью или частично. Заявки могут передаваться после того, как через АРМ КБ «ДЕПО-УЧЕТ» было выполнено блокировка необходимого количества облигаций в депозитарии НБУ.

Заявки удовлетворяются в зависимости лишь от цены и времени подачи, а размер заявки на ее приоритет не влияет. Независимо от времени подачи заявка, которая имеет более выгодную цену, удовлетворяется раньше, чем заявка с менее выгодной ценой. При ровных ценах заявка, поданная раньше, удовлетворяется в первую очередь. Если заявка довольна не полностью, то ее невыполненная часть останется в очереди в виде отдельной заявки.

Любая заявка дилера может быть снята самим дилером, если она до этого времени не была довольна. При снятии невыполненной заявки количество облигаций, заблокированных для обеспечения данной заявки, добавляется к количеству облигаций, которые служат обеспечением следующих заявок для данного дилера.

За результатами каждого технологического сеанса АРМ торговой площадки «ВТОРИН» направляет в коммерческий банк электронное биржевое табло, которое содержит информацию о соглашениях, заключенных на торгах в разрезе видов ценных бумаг с указанием количественных и стоимостных параметров соглашений. В табло есть блок, который отображает спрос и предложение, а также пресс-релиз, который содержит интегрированную информацию о количестве продавцов, покупателей, заявок, соглашений и тому подобное.

В течение торгового дня коммерческий банк должен возможность модифицировать отосланные ранее заявки. Причем разрешена модификация стоимостных условий только в направлении снижения цен покупки и продажи.

По окончании торгов торговая система определяет чистое сальдо денежных средств, которые должны быть переведены или зачтены на корреспондентский или текущий счет каждого дилера в расчетной системе, а также чистое сальдо облигаций, которые должны быть переведенные или зачтенные на счета «депо» каждого дилера в депозитарии. Окончательная перерегистрация прав власноті на ОВДП выполняется лишь при поступлении информации в депозитарий об их оплате.

По окончании торговой сессии (рабочего дня) коммерческий банк получает файл «Биржевых контрактов» и пресс-релиз торгов.

5.4.3.7. Погашение ОВДП

Погашение облигаций осуществляется путем перечисления НБУ суммы средств, которая равняется нарицательной стоимости облигаций, на счета банков-дилеров. Банки-дилеры, в свою очередь, должны перечислить на расчетные счета клиентов полученных от погашения ОВДП средства за вычетом налога на прибыль.

Доход от ОВДП рассчитывается за формулой:

D = (Zp – Zk) /Zk _* 365/C, где

Zp _, – соответственно цена погашения или продажи облигации;

Zk – цена покупки облигации;

С – термін обращения облигаций.

Это общая формула, которая не учитывает налоги, комиссионные вознаграждения и другие факторы.