double arrow

На биржевом рынке могут выполняться операции покупки и продажи ОВДП


На внебиржевом рынке коммерческие банки и их клиенты могут заключать такие соглашения:

· покупке-продаже;

· «репо» (соглашения по продаже облигаций с правом их зворотнього выкупу) ;

· залоги во время предоставления кредиту на межбанковском рынке;

· рефинансирование коммерческих банков НБУ под залог ОВДП (ломбардное кредитование).

В настоящее время на УМВБ (Украинская межбанковская валютная биржа, которая имеет в своем составе Фондовую секцию) происходит вторичное обращение облигаций в виде электронных торгов. Вторичное размещение ОВДП также может выполняться через украинскую фондовую биржу (УФБ).

5.4.3. Характеристика автоматизированной системы
обслуживания фондового рынка

Обеспечение функционирования первичного и вторичного рынка ОВДП выполняется с помощью разработанной НБУ автоматизированной системы комплексного обслуживания участников фондового рынка. Эта система объединяет НБУ, коммерческие банки, биржевые и внебиржевые торговые площадки. В состав системы входят такие программные комплексы: «ЛИГА», «ДЕПО-УЧЕТ», «ВТОРИН», «ДЕПО-ЗАПРОС».

Программы «ЛИГА», «ВТОРИН» должны устанавливаться в коммерческом банке на единственном рабочем месте, АРМ-КБ «ДЕПО-УЧЕТ» и АРМ «ДЕПО-ЗАПРОС» могут устанавливаться на другом или том же рабочем месте.

Общая схема взаимодействия участников рынка ОВДП представлена на рис. 5.3.

Рис. 5.3. Схема взаимодействия участников рынка ОВДП

5.4.3.1 Характеристика программного комплекса
«ДЕПО-УЧЕТ»

Депозитарный учет на уровне НБУ осуществляется в электронном депозитарии программным комплексом «ДЕПО-УЧЕТ». Для взаимодействия электронного депозитария НБУАРМ «ДЕПО-УЧЕТ» устанавливаются в коммерческих банках и на торговых площадках.

АРМ-КБ «ДЕПО-УЧЕТ» не является локальным депозитарием коммерческого банка. Он является интерфейсным средством для взаимодействия с депозитарием НБУ и обеспечивает получение коммерческим банком информации о состоянии депо-счетов в депозитарии НБУ и работу банка на биржевом и внебиржевом рынках с отображением каждой депо-операции.

Для выполнения большинства внебиржевых операций необходимо наличие в депозитарии таких два документов — депо-распоряжения и депо-сообщения, которые посылаются в депозитарий участниками соглашений. Реквизитный состав распоряжений депонентов и сообщений в Национальной депозитарной системе должен отвечать международным стандартам ISO 7775 та/або SWIFT Securities Messages, национальным стандартам и действующему законодательству.

Программа АРМ «ДЕПО-УЧЕТ» посылает распоряжение и сообщение в депозитарий НБУ. Депозитарий при обработке распоряжения, или сообщение, которое нуждается в паре (сообщение или распоряжение), направляет информацию банку-корреспонденту.




Во время проведения операций между банком и его клиентом также необходимо сформировать два документа.

Депо-операция определяется по отношению к банку, который формирует депо-распоряжение. Например, банк А продает ценные бумаги клиенту банка Бы. В таком случае депо-распоряжение на внебиржевую продажу направляет банк А, а депо-сообщение направляет банк Бы.

Все операции, которые нуждаются в наличии пары депо-документов (распоряжение-сообщение), повинные быть завершенные в один рабочий день. При невыполнении этого условия электронный депозитарий выполняет разблокирование ценных бумаг.

Депо-сообщение не формируются во время выполнения операций блокировки-разблокирования ценных бумаг для формирования фонда страхования.

При желании провести операцию продажи ценной бумаги на торговой площадке необходимо указать в распоряжении вид ценной бумаги, количество и идентификатор площадки. Депозитарий проверяет возможность проведения такой операции (наличие на счете достаточного количества ценных бумаг), выполняет блокировку на соответствующем торговом счете и направляет информацию об этом на торговую площадку. Эта технология обеспечивает выполнение принципа «поставки после платежа».

На склоне дня депозитарий НБУ передает коммерческим банкам выписки о состоянии их лицевых депозитарных счетов. По получении файлов-выписок программа АРМ-КБ «ДЕПО-УЧЕТ» автоматически строит все исходные формы.



5.4.3.2 Характеристика программного
комплекса «ЛИГА»

Программный комплекс «ЛИГА» функционирует на двух уровнях: в аукционном комитете НБУ и в коммерческом банке устанавливается АРМ КБ «ЛИГА». Назначение этого комплекса организация аукционов из первичного размещения ОВДП.

Программный комплекс «ЛИГА» НБУ посылает электронные сообщения в банки о проведении аукционов ОВДП, а также информирует банк и депозитарий НБУ о результатах его проведения.

АРМ КБ «ЛИГА», приняв и проанализировав сообщение о проведении аукциона, формирует и посылает заявки на участие в аукционе.

5.4.3.3. Характеристика программного
комплекса «ВТОРИН»

Программный комплекс «Вторин» устанавливается в КБ и на торговых площадках. Он обеспечивает проведение торгов на вторичном рынке ОВДП. Все заявки покупки-продажи формируются и модифицируются непосредственно в коммерческом банке и передаются на торговую площадку средствами электронной почты.

АРМ-КБ «Вторин» выполняет формирование заявок покупки и продажи по видам ценных бумаг по поручению банка или клиента, а также обеспечивает прием информации из торговых площадок о ходе и результатах торговли.

5.4.3.4. Характеристика программного комплекса
«ДЕПО-ЗАПРОС»

Программный комплекс «ДЕПО-ЗАПРОС» работает в эмиссионно-кредитном департаменте НБУ и дает возможность оперативно контролировать состояние депозитарного учета в разрезе регионов, коммерческих банков, видов ценных бумаг, депозитарных счетов.

Программный комплекс «ДЕПО-ЗАПРОС» состоит из АРМ НБУ и АРМ КБ. АРМ КБ дает возможность пользователю сформулировать запрос и послать его на АРМ НБУ. Можно сформулировать и получить ответ:

· об остатках в разрезе депо-счетов и кодов выпуска ОВДП;

· об обращении ОВДП в депозитарии на любой момент времени.

АРМ «ДЕПО-ЗАПРОС» НБУ непосредственно взаимодействует с электронным депозитарием НБУ.

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: