Инвестиционный портфель – это набор различного рода ценных бумаг с разной степенью доходности, ликвидности и срока действия, принадлежащий одному инвестору и управляемый как единое целое. В широком смысле слова, портфель может включать в себя не только ценные бумаги и паи фондов, но и прочие активы, такие как недвижимость, инвестиционные проекты, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности и другие. В этой статье я сделать больший упор на том, как составить портфель из ценных бумаг частному инвестору.
Формирование инвестиционного портфеля
Составление качественного портфеля с высокой степенью надежности или доходности не обходится без следующих этапов:
1. Определение инвестиционных целей (в зависимости от них мы выбираем тип портфеля)
2. В зависимости от целей определяет стратегию инвестирования
3. Проводим анализ и отбор наиболее подходящих финансовых инструментов
4. Анализируем и меняем структуру в случае необходимости
Целями могут быть выступать как определенные материальные объекты (квартира, коттедж, новый автомобиль), так и уровень пассивного дохода (например, желание получать по 50 000 рублей пассивного дохода при выходе на пенсию через 20 лет). Если мы говорим о юридической организации, например, предприятии или банке, то целью может быть финансовая стабильность.
|
|
При этом необходимо учитывать такие показатели, как возраст клиента, его финансовое положение, отношение к риску и т.п.
Виды инвестиционных портфелей
В зависимости от стратегии инвестирования выделяют следующие виды портфелей:
§ Консервативный – нацелен на получение гарантированной доходности при высокой надежности финансовых инструментов. Включает в себя преимущественно государственные облигации и облигации крупных надежных компаний, в меньшей степени — акции этих компаний.
§ Умеренный – направлен на оптимальное соотношение доходности и рисков, включает ценные бумаги крупных и средних компаний с длительной историей, возможны производны финансовые инструменты (до 10%).
§ Агрессивный – высокодоходный портфель с большой степенью рискованности. Состоит преимущественно из акций и, в меньшей степени, производных финансовых инструментов.
Доходность портфеля активов здесь увеличивается от консервативного (около 5-7% годовых) к агрессивному (от 20% в год).