Методы факторного анализа и его роль в выявлении резервов повышения эффективности деятельности организации

Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств в анализируемой организации. В ходе внутреннего анализа структуры актива следует выяснить причины резкого изменения этого коэффициента, если это имеет место за отчетный период. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе следующих данных.

Анализ структуры активов.

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютной величине	В удельных весах	В % к изменению общей величины активов
Внеоборотные активы			58,7		+167	-0,7	+53,9
Оборотные активы			41,3	42,0	+143	+0,7	+46,1
Итого активов					+310		+100
	0,70	0,72	-	-	+0,02	-	-

В таблице представлены абсолютные величины по видам актива, их удельные веса в общей величине актива, изменение абсолютных величин и удельных весов, значение и изменение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период (оборотные активы должны быть не более 30%). В графе 8 отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотных и оборотных) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по данной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Анализ структуры оборотных активов.

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива. На основе анализа данных таблицы выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес НМА в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста НМА в изменении общей величины внеоборотных активов свидетельствует об инновационном характере стратегии организации (т.е. имеет место ориентация на вложения в интеллектуальную собственность). Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражает финансово-инвестиционную стратегию развития. Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяя тип стратегии, необходимо делать поправку переоценку ОС.

Анализ структуры оборотных активов

По данным таблицы проводится анализ структуры и динамики оборотных средств. Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений должна проводиться на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а другом – как следствие снижения деловой активности и соответственно увеличения периода оборота средств. Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных и оборотных активов может быть построена таблица следующего характера: 1.К табл.1 (к/р) – круговая диаграмма. 2.К табл.2 – вертикальная столбчатая. 3.к табл.3 – горизонтальная столбчатая.

Анализ структуры запасов.

Такие же таблицы строят и для анализа НМА, ОС, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Более подробный анализ НМА и ОС проводится на основе Раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы №5 годового отчета, в котором представлена подробная структура данных активов на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период. В разделе 2 этой же формы содержится дополнительная информация и структуре и движении дебиторской задолженности, а в разделе 5 – о структуре долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. В рамках анализа ОС необходимо рассчитать коэффициента износа и годности ОС:

Важное значение для предприятия имеют также показатели движения ОС: 1. Коэффициент обновления

2.Коэффициент выбытия

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имуществапроизводственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных ОС и незавершенного строительства, а также производственных запасов и незавершенного производства к общей стоимости всех активов организации. Нормальным для промышленных предприятий считается ограничение этого показателя >= 0.5. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала, например, увеличение уставного капитала или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. В международной практике широкое распространение получили методы расчета потока денежных средств: прямые и косвенные. Общим началом в этих методах является разделение всех денежных поступлений и расходов на 3 категории: 1) от текущей (операционной) деятельности. Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации продукции, работ, услуг. А расходование связано с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислений в ACC. Расчетами с бюджетом. 2) от инвестиционной деятельности. Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) ОС и иного имущества, имеющего долгосрочное использование, поступлением дивидендов и процентов. 3) от финансовой деятельности. Поступление средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходования средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплатой дивидендов, процентов. Прямой метод позволяет определить источники поступления денежных средств, направления их выбытия, разницу между их притоком и оттоком, структуру денежных средств, задействованных в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Косвенный метод позволяет определить причины расхождения между размером полученной прибыли и величиной изменения денежных средств. (К таблице движения денежных средств добавить капитал с относительной величиной). В рамках анализа денежных потоков рассчитывается ликвидный денежный поток, который характеризует абсолютную величину денежных средств, полученных предприятием от собственной деятельности (основной и инвестиционной) и является внутренним показателем (одним из), отражающим эффективность функционирования предприятия.

к – на конец года

н – на начало года

ДК – долгосрочные кредиты

КК – краткосрочные кредиты

ДС – денежные средства

Величину текущей финансовой потребности предприятия следует определять как разницу между средствами, иммобилизированными в запасы сырья, готовую продукцию, а также дебиторской задолженности и суммы кредиторской задолженности: ТПФ = Запасы сырья и ГП + Долгосрочные права к клиентам (дебиторская задолженность) – Долгосрочные обязательства (кредиторская задолженность). Величина ТПФ зависит от: 1)От длительности эксплуатационного и сбытового цикла, т.е. чем быстрее произведенная продукция превратится в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах и готовой продукции. 2)Темпов роста производства. 3)Состояния конъюнктуры в условиях высококонкурентного рынка и динамики цен. Степень соотношения дебиторской и кредиторской задолженности не должна превышать 1,2.

3.Используя показатели б\отчетности и необходимые справочные данные рассчитать влияние 4-х трудовых факторов на изменение выручки от продаж: среднесписочная численность работников, количество дней отработанных одним работником, средняя продолжительность дня в часах, среднечасовая выработка одного работника