Особенности мировых финансовых потоков

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и перераспределение денежного капитала. Движение осуществляется по следующим каналам:

-валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров, включая золото и услуги;

-зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

-операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами;

-валютные операции;

-перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи и взносов.

Мировые потоки отличаются единством формы - это деньги в виде различных финансовых инструментов и места (совокупный рынок).

Участие национальных рынков в операциях мирового рынка определяется рядом факторов:

- место страны в мировой системе хозяйства, ее валютно-экономическое положение;

- наличие развитой кредитной системы и деятельность фондовой биржи;

- умеренность налогообложения;

- льготы по законодательству;

- географическое положение;

- стабильность политического режима.

Указанные факторы ограничивают круг национальных рынков, в результате конкуренции сложились мировые финансовые центры, в которых сосредоточены институты, осуществляющие международные операции. Мировые центры, где осуществляются операции нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, называются офшорами. Их разновидностями являются международные банковские зоны, где имеются особые условия для банковских операций, отличающихся от национального кредитного рынка, строгая специализация, частичное освобождение от налогов. Зона представляет собой совокупность подразделений банков, в которых отдельно ведется учет международных операций. Их деятельность ограничена определенными видами операций.

Существует три типа офшорных рынков:

- сделки свободны от ограничений независимо от того, совершаются они резидентами или нерезидентами (это сделки между нерезидентами с евровалютами - Лондон, Гонконг, Сингапур);

- банки открывают специальные счета, освобожденные от ограничений внутреннего рынка, на счетах хранятся депозиты для проведения операций только за пределами страны;

- налоговые гавани - сделки нерезидентов вообще не облагаются налогом либо облагаются по минимальной ставке.

В результате конкуренции на международном рынке сложилось 13 мировых финансовых центров: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и т.д.

Международная банковская зона -разновидность банковской офшорной зоны, обособленной географически или экстерриториально. В М.б.з. банковские операции проводятся на особых условиях по сравнению с операциями на нац. рынке ссудных капиталов. Они отличаются строгой специализацией, частичным освобождением от налогов. На них не распространяется ряд банковских нормативов, в части, требования по обязат. резервам и величине достаточного капитала; взносы в фонд страхования банковских депозитов.