Главными инструментами статистического метода расчета
риска являются:
· среднее значение () изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например, дохода, прибыли и т.п.);
· дисперсия ();
· стандартное (среднеквадратическое) отклонение ();
· коэффициент вариации (V);
· распределение вероятности изучаемой случайной величины.
Из теории статистики известно, что для ограниченного числа (n) возможных значений случайной величины ее среднее значение определяется из выражения
где - значение случайной величины;
Рi - вероятность появления случайной величины.
Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику ожидаемого результата.
Важной характеристикой, определяющей меру изменчивости возможного результата, является дисперсия — средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних,
а также очень близко с ним связанное среднеквадратическое отклонение, определяемое из выражения
Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.
Для анализа меры изменчивости часто используют коэффициент вариации, который представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений
Коэффициент вариации — относительная величина. Поэтому с его помощью можно сравнивать колебаемость признаков, выраженных в различных единицах измерений.
Поскольку на формирование ожидаемого результата (например, величины прибыли) воздействует множество случайных факторов, то он естественно является случайной величиной.
в качестве количественной оценки риска используется вероятность наступления рискового события.
Одним из наиболее распространенных подходов к количественной оценке риска является использование выражения
где: Нп— величина потерь,
р — вероятность наступление рискового события.
То есть степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб произойдет.
В инвестиционно-финансовой сфере в качестве критерия при количественной оценке риска проектов вложения капитала широко используются два показателя:
· среднее ожидаемое значение () возможного результата (отдачи), которое является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения;
· среднее квадратическое отклонение (), как меру изменчивости (колеблемости) возможного результата.