Форфейтинг

Для осуществления операций с применением векселей во внешнеторговых взаимоотношениях мировая практика дала жизнь некоторым специфическим формам банковского кредитования. В настоящее время почти четверть всего экспорта промышленно развитых стран финансируется за счет не совсем привычных для российских экспортеров операций «а-форфс». Форфетирование — это один из альтернативных подходов к финансированию международной торговли, представляющий собой покупку экспортных требований форфетером (коммерческим банком или специализированной компанией по финансированию) с исключением нрава регресса на экспортера (форфетиста) в случае неуплаты.

Важнейшими предпосылками развития форфетирования служат усиление международной интеграции, рост конкурентоспособности банков, устранение государственных ограничений на экспортную торговлю, а также рост рисков, которым подвергаются экспортеры. Форфетирование дополняет традиционные методы кредитования, в частности — внешней торговли, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную, что выгодно для экспортера.

Термин «форфетирование, форфейтинг» происходит от франц. afortait — «целиком», «общей суммой» (англ. forfeiting) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике — это покупка на полный срок на заранее оговоренных условиях среднесрочных дисконтных бумаг (векселей, долговых и платежных обязательств, банковских гарантий и поручительств, аккредитивов и т. п.). Покупатель в форфейтинговых операциях принимает на себя весь риск, связанный с платежами за поставку, поскольку в передаточной надписи делается оговорка «без регресса».

В отличие от традиционного учета векселей форфетирование применяется:

– обычно при поставках оборудования на крупные суммы, в среднем на 1—2 млн долл. (минимальная сумма контракта составляет 250 тыс. долл.);

– с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцевдо5—7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней);

– содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходимые для учета переучета векселей.

Аваль (англ., фр., нем. Aval) — поручительство по векселю, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств каким-либо из обязанных по векселю лиц: акцептантом, векселедателем или индоссантом. Оформляется либо гарантийной надписью авалиста на векселе или дополнительном листе (аллонже), либо выдачей отдельного документа.