Японские подсвечники как инструмент технического анализа использовались японскими трейдерами на протяжении столетий, и лишь сравнительно недавно они привлекли внимание трейдеров из других стран. Эта глава посвящена вопросам построения и интерпретации японских подсвечников.
Однако перед тем, как перейти к рассмотрению указанного метода, обратимся к истории. Происхождение японских подсвечников связывают с именем Мунехизы Хомма, который «сделал» весьма значительные деньги на торговле рисом и различными инструментами. М.Хомма был автором по меньшей мере двух книг о поведении рынка (Sakata Senho и Soba Sani No Den), в которых были заложены основы того, что сегодня называется методом японских подсвечников. Исследование японских подсвечников будет, с нашей точки зрения, более наглядным при условии сравнения их с традиционными методами отображения ценовой динамики (рис. 5.2 и 5.3). На первом из них изображен традиционный биржевой график, а на втором - те же самые данные в форме японских подсвечников.
Эти графики имеют много общего. Во-первых, они построены с применением одинакового масштаба. Во-вторых, они характеризуются схожими очертаниями. В-третьих, обе диаграммы могут использоваться совместно с другими инструментами технического анализа (скользящими средними, осцилляторами и т.д.). В-четвертых, диапазон максимальных и минимальных значений цены одинаков для каждого момента. Различие между ними состоит в том, как графически представлены цены открытия и закрытия.
Рис. 5.2
рис. 5.3