Тыс. руб

В БЭО-брутто показывается все движение финансовых и финансовых ресурсов полностью (валовой оборот). Осуществляется только, а бухгалтерской терминологии на экономическую. БЭО-нетго является приростным, наиболее лаконичным балансом. Валовой оборот в этом балансе сокращен максимально. БЭО интегрированный занимает среднее положение между двумя названными выше балансами. Одноименные показатели во всех трех балансах имеют одинаковые численные значения. Имущество на начало и на конец года в них совпадает по итогу с данными бухгалтерского баланса по форме №1. В интегрированном БЭО (таблица 2), валовой оборот сокращен только за счет изъятия так называемого промежуточного (текущего производственного) потребления материальных ресурсов и услуг, за чета НДС по приобретенным ценностям, а также получения и возврата кредитных ресурсов внутри отчетного периода.

Из таблицы 2 видно, что, несмотря на финансовые вложения (строки 2.3.2 и 2.4) в активы из дохода (1000 + 1000 = 2000 тыс. руб.), в конце отчетного периода собственных финансовых активов имеется только на сумму 250 тыс. руб. (строки 3.2.2, столбец 2). Остальные 1750 тыс. руб. (строка 2.6.) «ушли» на покрытие обязательств. Зато все нефинансовые активы являются собственными. Это означает, что в случае форс-мажорных обстоятельств их не придется спешно реализовывать, что всегда чревато убытками. Под доходами полученными подразумевается сумма:

• добавленной стоимости (разность между выпуском продукции и промежуточным потреблением);
• доходов от собственности (доходы от финансовых вложений, полученные дивиденды по акциям других предприятий и т.п.);
• доходов вторичных (субвенции из муниципальных бюджетов, фондов; штрафы, неустойки; страховое возмещение при страховании имущества и др.).

Механизм формирования доходов будет еще более подробно рассмотрен в главе 3. доходы необходимо представлять раздельно: в финансовой форме и в нефинансовой (строки 1.1 и 1.2). Основной источник финансовых ресурсов предприятия— это доходы денежные и потенциально денежные (строка 1.2, столбец 1: 9025 тыс. руб.). Основная их часть расходуется (см. столбец 1) в процессе распределения доходов. Всего было начислено к выплатам по всем основаниям (оплата труда, отчислено на социальные нужды, все налоги, дивиденды на акции предприятия, проценты за кредит и пр.) 7350 тыс. руб. Из этой суммы к выплатам санкционирована сумма 6950 тыс. руб. (строка 3.1., столбец 1). Остальные 400 тыс. руб. (строка 2.1) за держаны к выплатам: они образовали прирост заемною капитала в обороте.

За счет амортизации, поступающей из выручки, доходы увеличиваются еще 325 тыс. руб. (строка 2.2), а именно увеличивается добавленная стоимость. Остаток доходов после начислений доходов к выплатам (9025 + 325 — 7350 = 2000 тыс. руб.) направляется на финансирование инвестиций в нефинансовые активы (строка 2.3.2, — 1000 тыс. руб.) и на долгосрочные финансовые вложения (строка 2.4; — 1000 тыс. руб.). Инвестиции за счет доходов пополняют собственный капитал (1000 + 1000 тыс. руб., графа 2, строки 2.3.2; 2.4). Собственный капитал пополняется так же за счет нефинансовой части доходов: прироста незавершенного производства в составе добавленной стоимости (строка 2.3.1, 5000 тыс. руб.).

Логика построения БЭО состоит в последовательном движении ресурсов: образование ресурсов раздел 1), распределение (раздел 2), использование (раздел 3). Сумма экономических ресурсов,— а в ее составе нефинансовых и финансовых ресурсов— не меняется при переходе от раздела к разделу (в таблице 2 это 24675тыс. руб.) Такой методологический прием обеспечивает возможность получить ответ на традиционные вопросы: «Что было?», «Что стало?» и «Куда делось?».

Каждая строка во втором разделе имеет в итоге «0», т.к. при включении дохода в состав собственного капитала или при «собирании» заемного капитала общая величина экономических ресурсов не меняется.

При построении БЭО для конкретного предприятия может иметь место еще один «источник ресурсов» прирост стоимости имущества за счет переоценки. Для этого источника следует завести дополнительную графу-колонку в таблице и показать его по строке 1.2. в разделе 1. Затем в разделе 2 в дополнительной колонке по дополнительной строке 2.8. «Увеличение стоимости нефинансовых активов за счет результатов переоценки» должна быть проставлена та же сумма со знаком «минус» а результат переоценки со знаком «плюс» перейдет в колонку 2, увеличив стоимость нефинансовых активов, находящихся в собственности предприятия.

«Баланс экономического оборота» с раздельным показом нефинансовых и финансовых ресурсов в так называемом прогнозном финансовом анализе предоставляет возможность рассматривать различные варианты использования ресурсов при одном и том же их объеме, сопоставлять различные финансовые комбинации инвестиций, начисления доходов к выплатам, использования заемных ресурсов. Главное: в начислении доходов к выплатам будут соблюдаться ограничения, исходя из доходов полученных, чего нет в бухгалтерском балансе. (Все начисления к выплатам в бухгалтерском учете —оформляются как новые обязательства).

Чем более конкретизированы статьи БЭО (финансовые ресурсы целесообразно разбить, по крайней мере, на «Денежные средства» и «Средства в расчетах»), тем больше вариантов возникнет при распределении ресурсов, тем труднее будет выбрать оптимальный вариант, но тем надежнее он будет. В данной главе нами предложена общая схема финансового анализа с использованием балансового метода. Она может быть улучшена и конкретизирована на практике.