2015-05-13
377
1. Объем продаж 275 275 275 275 2. Себестоимость продаж 198 198 198 198
3. Валовая прибыль 77 77 77 77
4. Общехозяйственные накладные расходы 20 20 20 20 5. Амортизация 22 22 22 22
6. Всего ОХНР и износ 42 42 42 42
7. Операционная прибыль 35 70 105 140
Ежеквартальная потребность компании в финансовых ресурсах будет рассчитываться следующим образом:
1. М = (С/Т)×tз = (198/91)×60 = 130 тыс. руб.
2. Д = (R/Т)×tд = ((275×0,8)/91)×80 = 193 тыс. руб.
3. К = (С/Т)×tк = (198/91)×30 = 65 тыс. руб.
Показатели по статьям запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей будут одинаковы для каждого квартала и поэтому итоговые результаты будут такими же, как в табл. 10.4.
В табл. 10.5 приведен расчет финансовых потребностей предприятия «VN» в 2007 г. поквартально.
Таблица 10.5
Определение финансовой потребности компании по кварталам
Квартал 1 2 3 4
1. Основные средства 878 856 834 812
2. Оборотный капитал 323 323 323 323
в том числе:
товарно-материальные запасы 130 130 130 130
дебиторская задолженность 193 193 193 193
3. Кредиторская задолженность (-) 65 65 65 65
4. Итого оборотный капитал (с.2 - с.3) 258 258 258 258
|
|
|
5. Всего активы (с.1 + с.4) 1136 1114 1092 1070
6. Нераспределенная прибыль 35 70 105 140
7. Общая потребность в финансовых средствах (с.5 – с.6) 1101 1044 987 930
На основе данных, приведенных в табл. 10.5, можно сделать важный вывод о том, что нельзя полагаться на показатели, которые отражают потребность компании в финансовых ресурсах в годовом интервале времени. Они действительно подтверждают потребности компании в финансовых ресурсах, рассчитанные на конец года, но в то же время показывают, что существует необходимость в большем объеме финансовых средств на более ранних периодах работы компании в течение года. Полученные данные более точно отражают потребности в финансовых средствах, необходимых для поддержания производственной деятельности компании в течение года.
Полученные выше результаты основывались на равномерном распределении продаж в течение года. Это не совсем соответствует действительности, особенно в начальный период деятельности компании. Рассмотрим показатели работы компании, которые учитывали бы в какой то степени реальное состояние дел компании. Эти данные приведены в табл. 10.6.
Таблица 10.6
Отчет о прибылях и убытках компании «VN», тыс. руб.
Квартал 1 2 3 4
Продажи - 150 350 600 Себестоимость продаж - 108 252 432 Валовая прибыль - 42 98 168 Общехозяйственные накладные расходы 20 20 20 20 Износ основных средств 22 22 22 22
Итого ОХНР и износ 42 42 42 42 Операционная прибыль (убытки) - 42 - 56 126
Предположим, что товарно-материальные запасы формируются согласно первоначальным потребностям в первом квартале, и тогда общая сумма потребностей в финансовых ресурсах будут характеризоваться данными табл. 10.7.
Таблица 10.7
Потребности предприятия в финансовых ресурсах
