Квартал 1 2 3 4. товарно-материальные запасы 71 71 166 285

1. Основные средства 878 856 834 812

2. Оборотный капитал 71 176 412 707

В том числе:

товарно-материальные запасы 71 71 166 285

дебиторская задолженность - 105 246 422

3. Кредиторы (-) (25) (36) (83) (142)

4. Итого оборотные средства (с.2-с.3) 46140329565

5. Всего активы (с.1 + с.4) 924 996 1163 1377

6. Нераспределенная прибыль (42) (42) 14 140

7. Общие финансовые потребности 966 1038 1149 1237

Здесь мы имеем совершенно другую структуру финансирования, когда формирование потребностей компании в финансовых средствах производится таким образом, чтобы получить максимальное значение в четвертом квартале. В этом случае результаты, полученные на конец года, значительно отличаются от тех, которые были рассчитаны первоначально, и это еще раз подчеркивает, как важно проводить расчеты для нескольких моментов времени, а не полагаться на данные для одной точки на временной оси.

Смета денежных средств показывает ожидаемое наличие денежных средств в определенный момент времени, так как в ней отражается ожидаемое наличие денежных средств в виде разницы между величиной денежных поступлений с и суммами денежных выплат за прогнозируемый период. В этом контексте под денежными средствами понимаются денежные средства в кассе и денежные средства в банке (независимо от того, имеются ли средства на счете компании в банке или допущен овердрафт).

При прогнозировании движения денежных средств необходимо учитывать следующие особенности:

1. Не делается различие между статьями капитальных и текущих затрат. Если статья показывает движение денежных средств, то она должна включаться в смету денежных средств независимо от цели операции. В смете денежных средств игнорируется принцип начисления, то есть в смету денежные средства включаются только после их перехода со счета (или на счет) предприятия на счет (или со счета) другого предприятия, а не тогда, когда происходит соответствующая торговая операция.

2. Сметы денежных средств могут разрабатываться для любого периода времени. Обычно на практике такие сметы составляются на ближайшие 12 месяцев с подробной помесячной детализацией. Менее детально они разрабатываются на периоды, превышающие 12 месяцев, и в этом случае они составляются поквартально. Чем больше горизонт планирования, тем сложнее получить надежный прогноз, и поэтому для срока свыше 12 месяцев детальные прогнозы движения денежных средств не подготавливаются. При составлении прогнозов движения денежных средств следует исходить из следующего правила:

а) более подробно определить сроки и суммы в планах на текущий и первые месяцы в составе сметы денежных средств на 12 месяцев.

б) необходимо составлять более детальную смету денежных средств для эффективного управления ежедневными потоками денежных средств.