Фьючерсы на казначейские облигации с поставкой в декабре 1993 Г. И 35-дневная скользящая средняя

Замвчания: В - сигнал на покупку: цена пересекает скользящую среднюю снизу вверх и закрывается выше нее; S - сигнал на продажу: цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз и закрывается ниже нее; <$> - сигнал на покупку, не исключенный фильтром; <§> - сигнал на продажу, не исключенный фильтром.

зяшая средняя представляет собой самостоятельное и последователь­ное улучшение простой скользящей средней. Иногда лучше работают взвешенные усреднения; иногда — простые. Вопрос, какой метод при­ведет к лучшим результатам, будет полностью зависеть от рынков и выб­ранных периодов времени; нет никаких причин предполагать, что пре­имущество одной из систем в прошлом сохранится и в будущем. Иначе говоря, эксперименты с различными типами скользящих средних, веро­ятно, не предоставляют очевидно плодотворного пути в попытках улуч­шить систему пересечения цены и скользящей средней.

Как показывает опыт, эффективность торговли проще повысить, при­меняя метод пересечения двух скользящих средних. В этой системе тор­говые сигналы основываются на взаимодействии двух скользящих сред­них в противоположность взаимодействию между единственной сколь-

622 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

Рисунок 17.2