И методы его анализа

12.1 Основное содержание, задачи, методы анализа финансового состояния предприятия.

В условиях рыночной экономики значение анализа значительно возросло, поскольку финансовое состояние предприятия – предмет заинтересованности не только собственников и менеджеров самого предприятия, но и инвесторов, акционеров, банков и др. партнеров предприятия.

Финансовое состояние предприятия определяется:

· уровнем его платежеспособности;

· ликвидности;

· финансовой устойчивости;

· доходности;

· эффективности конечных результатов и используемых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия по степени устойчивости может быть:

- абсолютным;

- нормальным;

- кризисным;

- банкрот.

Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если оно:

· способно расплатиться по своим обязательствам;

· имеет на расчетных, валютных счетах и в кассе предприятия денежные средства;

· своевременно ведет расчеты с бюджетными и внебюджетными фондами, с работниками по оплате труда, с поставщиками и прочими кредиторами.

Кроме вышеперечисленных условий, на предприятии должно обеспечивается рентабельное, конкурентно способное производство и высокие темпы роста прибыли и снижение затрат.

Основной информацией для оценки финансового состояния предприятия являются данные бухгалтерской отчетности:

- баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- отчет о движении капитала (форма №3);

- отчет о движении денежных средств (форма №4);

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Для подтверждения информации могут быть использованы бухгалтерские регистры. Для объективной проверки используется аудиторское заключение.

Этапы проведения финансового анализа:

1. Экспресс анализ

Экспресс анализ на основе общего обзора бухгалтерской отчетности, позволяет установить основные тенденции в развитии предприятия и с помощью узкого круга показателей дать общие характеристики:

- имущественной оценке;

- платежеспособности;

- финансовой устойчивости и деловой активности.

2. Детализированный анализ

Основная цель экспресс-анализа — общая оценка иму­щественного состояния хозяйствующего субъекта, объе­ма и структуры привлекаемых им средств, его ликвид­ности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

В ходе углубленного анализа осуществляют:

• исследование источников его средств (оценку ди­намики их состояния и структуры, рациональ­ность привлечения заемных средств),

• оценку целесообразности размещения привлечен­ных средств и скорости их оборота,

• анализ доходности и эффективности использова­ния имущества,

• анализ денежных потоков.

Следует отметить, что предварительный анализ осуще­ствляется по данным публичной отчетности, а следова­тельно, ориентирован в основном на внешних пользова­телей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков).

Углубленный анализ, осуществляемый с привлечени­ем данных управленческого учета, рассчитан прежде всего на лиц, принимающих управленческие решения, вырабатывающих финансовую стратегию хозяйствую­щего субъекта (менеджеры, руководители отделов, служб, структурных подразделений).

По результатам экспресс анализа можно дать обобщенную характеристику финансовой деятельности предприятия. Детализированный анализ позволяет детализировать полученные данные экспресс анализа и выявить причины, повлиявшие на имущественный и экономический потенциал предприятия

Последовательность проведения финансового анализа предприятия:

1. Анализ бухгалтерской отчетности.

2. Анализ результативности деятельности предприятия (прибыли, выручки от продаж).

3. Анализ финансового состояния в разрезе:

- анализа состава, структуры и динамики хозяйственных средств и их источников;

- анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;

- анализа финансовой устойчивости.

4. Анализ деловой активности и результативности деятельности предприятия (анализ темпов роста выручки, прибыли, фондоотдачи, коэффициентов оборачиваемости, рентабельность).

Финансовое состояние предприятия оценивается с помощью системы показателей, позволяющей дать оценку финансового состояния предприятия и установить его рейтинг.

Данная система показателей определяет степень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, а также доходности предприятия.

Для проведения финансового анализа применяются следующие методы:

- сравнение;

- вертикальный и горизонтальный анализ;

- трендовый и факторный анализ.

12.2 Оценка имущественного состояния предприятия (вертикальный, горизонтальный и трендовый методы анализа).

Существуют различные подходы к методике проведения финансового анализа. Мы рассмотрим наиболее часто используемую, которая состоит из следующих этапов работы:

1. Анализ бухгалтерской отчетности.

13 на основе данных ф.№1 составляется аналитический баланс, позволяющий оценить в абсолютном выражении:

· каким имуществом располагает предприятие;

· за счет каких источников оно сформировано;

· на сколько изменилась валюта баланса.

- по данным ф.№2 берут информацию о

· сумме полученной выручки, прибыли;

· основных дебиторах и кредиторах;

· наличии больных статей баланса, т.е. – убытков, просроченной задолженности по оплате труда, в бюджет и внебюджетные фонды.

Аналитический баланс, позволяющий оценить имущественное состояние предприятия, представлен ниже: