Показатели оценки финансового состояния предприятия

20 21 22 23 24 25 26

Таблица А. 1 – Показатели оценки финансового состояния предприятия

Номер по порядку

Название

Порядок расчета

Условные обозначения

Характеристика

Высоколиквидные активы

Σ Ф1 (Р1240+Р1250)

А₁

Денежные средства и текущие финансовые инвестиции

Быстрореализуемые активы

Ф1 Р1230

А₂

Дебиторская задолженность, которая будет погашена согласно условиям договоров

Медленно реализуемые активы

Σ Ф1 (Р1210+Р1220+ Р1260)

А₃

Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство и др.) и др. оборотные активы (в частности, дебиторская задолженность, срок уплаты которой прошел)

Труднореализуемые активы

Ф1 Р1100

А₄

Активы, которые предусмотрено использовать более одного года (или операционного цикла, если он превышает год)

Наиболее срочные пассивы

Σ Ф1 (Р1500 – Р1510)

П₁

Текущие обязательства по расчетам

Краткосрочные пассивы

Ф1 Р1510

П₂

Краткосрочные кредиты и заемные средства

Долгосрочные пассивы

Ф1 Р1400

П₃

Долгосрочные обязательства

Постоянные пассивы

Ф1 Р1300

П₄

Обязательства перед собственниками по формированию собственного капитала

Коэффициент покрытия

Ф1 Р1200 / Ф1 Р1500, или (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

Оборотные активы / Текущие обязательства

Определяется как соотношение всех оборотных активов и текущих обязательств, характеризует достаточность оборотных средств для покрытия долгов. Нормативное значение > 2. Позитивная тенденция – увеличение.

Коэффициент быстрой ликвидности

Σ Ф1 (Р1230: Р1250) / Ф1 Р1500, или (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

(Высоколикв. + Быстрореализуемые активы) / Текущие обязательства

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений. Норм. значение > 2. Позитивно – увеличение.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Ф1 (Р1240 + Р1250) / Ф1 Р1500, или А₁ / (П₁ + П₂)

(Денежные средства + Текущие финансовые инвестиции) / Текущие обязательства

Характеризует немедленную готовность предприятия погасить текущие обязательства и определяется как соотношение суммы денежных средств предприятия и текущих финансовых инвестиций к сумме текущих обязательств. Нормативное значение > 0,2. Позитивная тенденция – увеличение.

Доля оборотных средств в активах

Ф1 Р1200 / Ф1 Р1600

Оборотные активы / Валюта Баланса

Рассчитывается как отношение оборотных активов к валюте баланса и показывает их удельный вес в имуществе предприятия

Рабочий капитал

Ф1 Р1200 – Ф1 Р1500

Оборотные активы – Текущие обязательства

Разница между оборотными активами предприятия и его текущими обязательствами, его величина теоретически дает возможность предприятию погасить все или большую часть своих текущих обязательств и продолжать свою деятельность

Собственные оборотные средства

Ф1 Р1300 – Ф1 Р1100

Собственный капитал - Внеоборотные активы

Отражает величину оборотных активов, сформированную за счет собственного капитала. Нормативное значение выше 0, а позитивно оценивается её рост

Коэффициент автономии

Ф1 Р1300 / Ф1 Р1700

Собственный капитал / Валюта баланса

Определяется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем больше значение коэффициента, тем меньше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Нормативное значение > 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости

Ф1 Р1700 / Ф1 Р1300

Валюта баланса / Собственный капитал

Показатель, обратный коэффициенту автономии. Показывает, какая сумма общей стоимости имущества предприятия приходится на 1 руб. собственных средств. Нормативное значение < 2.

Коэффициент маневренности рабочего капитала

Ф1 (Р1200 – Р1500) / Ф1 Р1300

Рабочий капитал / Собственный капитал

Рассчитывается как отношение стоимости рабочего капитала (собственных оборотных средств) к сумме источников собственных средств, характеризует степень мобильности использования собственных средств предприятием. Норматив > 0,5.

Коэффициент фин. устойчивости

Ф1 Р1300 / (Ф1 Р1400 + Ф1 Р1500)

СК / ЗК

Определяется как отношение собственного и заемного капитала. (Норматив > 1)

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

(Ф1 Р1400 + Ф1 Р1500) / Ф1 Р1300

Заемный капитал / Собственный капитал

Рассчитывается как отношение всей суммы заемных средств и суммы собственных средств

Коэффициент устойчивости финансирования

Ф1 (Р1300 + Р1400) / Ф1 Р1700

(Собственный капитал + Резервы + Долгосроч. Обяза-тельства) / Валюта баланса

Показывает часть имущества предприятия, которая финансируется за счет устойчивых источников. Критическое значение коэффициента – 0, 75. Если значение этого коэффициента ниже 0,75, можно сделать вывод, что на предприятии недостаточно устойчивых источников формирования. Нормативное значение 0,8 – 0,9.

Коэффициент концентрации заемного капитала

Ф1 (Р1400 + Р1500) / Ф1 Р1700

Обязательств. / Валюта баланса

Характеризует часть заемного капитала в общей сумме капитала предприятия. Нормативное значение < 0,5.

Коэффициент структуры финансирования внеоборотных активов

Ф1 Р1400 / Ф1 Р1100

Долгосроч. обязательства / Внеоборот-ные активы

Показывает часть внеоборотных активов, которая финансируется за счет долгосрочных заемных средств. Нормативное значение < 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Ф1 (Р1300 – Р1100) / Ф1 Р1200

(Собственный капитал – Внеоборот. активы) / Оборотные активы

Отражает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств. Нормативное значение > 0,1.

Коэффициент страхования бизнеса

Ф1 Р1360 / Ф1 Р1700

Резервный капитал / Валюта баланса

Отношение суммы резервного капитала к общей стоимости имущества. Показывает сумму капитала, который зарезервирован предприятием на каждую гривну имущества. Нормативное значение > 0,2.

Коэф. обеспеченности запасов РК

Ф1 (Р1200 – Р1500) / Σ Ф1 Р1210

(ОА – ТО) / Запасы

Характеризует уровень покрытия материальных оборотных активов. (> 0,2)

Коэффициент оборачиваемости активов

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1600 Г3 + Ф1 Р1600 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегод. стоимость активов

Отношение объема реализации к средней суме активов за период. Показывает, сколько раз за период оборачивается капитал, который вложен в активы предприятия. Позитив – рост.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1200 Г3 + Ф1 Р1200 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегодовая стоимость ОА

Отношение объема чистого дохода от реализации к средней стоимости оборотных активов. Характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия за период или сумму дохода, которая получается с каждой гривны активов. Позитивная тенденция – увеличение.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1210 Г3 + Ф1 Р1210 Г4) * 0,5

Выручка/ Среднегод. стоимость запасов

Отношение объема реализации к сумме материальных запасов. Позитивная тенденция – увеличение.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1300 Г3 + Ф1 Р1300 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегод. стоимость СК

Отношение объема реализации к среднему за период объему собственного капитала. Отражает скорость оборота вложенного собственного капитала. Позитивная тенденция – увеличение.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1230Г3 + Ф1 Р1230 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегод. величина ДЗ

Отношение объема реализации к средней дебиторской задолженности за период. Показывает количество оборотов дебиторской задолженности за период. Позитивная тенденция – увеличение.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ф2 Р2110 / (Ф1 Р1520 Г3 + Ф1 Р1520 Г4) * 0,5

Выручка / Среднегодовая величина КЗ

Отношение объема реализации к средней кредиторской задолженности за период. Позитивная тенденция – увеличение.

Коэффициент загруженности активов

(Ф1 Р1600 Г3 + Ф1 Р1600 Г4) * 0,5 / Ф2 Р2110

Среднегодовая стоимость активов / Выручка

Характеризует стоимость имущества, которая приходится на 1 гривну продажи. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования активов предприятия.

Коэффициент загруженности активов в обороте

Ф1 (Р1200 Г3 + Р1200 Г4) * 0,5 / Ф2 Р2110

Среднегод. величина ОА / Выручка

Показывает стоимость оборотных активов на 1 руб. продажи. Позитивная тенденция – уменьшение.

Коэффициент загруженности собственного капитала

Ф1 (Р1300 Г3 + Р1300 Г4) * 0,5 / Ф2 Р2110

Среднегод. величина СК / Выручка

Характеризует сумму собственных источников финансирования предприятия на 1 руб. продажи. Позитивная тенденция – уменьшение.

Длительность погашения дебиторской задолженности

360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Количество дней периода / Коэффициент оборачиваемости ДЗ

Определяет сроки погашения дебиторской задолженности. Рассматривается парно со сроком погашения КЗ