Особенностью страховой деятельности является то, что страховщики сначала аккумулируют средства в виде страховых взносов, а затем после наступления страховых случаев несут затраты, связанные со страховыми выплатами.
Для исполнения взятых на себя обязательств по страховым договорам страховщику необходимо защитить страховые резервы от влияния инфляции. Это предусмотрено и Положением о страховой деятельности, где указано, что страховые организации, помимо страховой деятельности, в целях получения дополнительных доходов для предоставления льгот страхователям, обеспечения гарантий по выполнению обязательств имеют право заниматься инвестиционной деятельностью.
Средства страховых резервов страховых организаций могут инвестироваться в соответствии с законодательством:
в государственные ценные бумаги;
в ценные бумаги Национального банка;
в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов;
в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь, в том числе банков (кроме акций и векселей, за исключением простых и переводных векселей банков);
|
|
в недвижимое имущество (кроме жилых помещений), а также в капитальные вложения в объекты недвижимости (кроме жилых помещений);
в драгоценные металлы, за исключением их лома и отходов, с размещением их в банках Республики Беларусь.
Страховые организации при инвестировании средств страховых резервов обязаны соблюдать следующие соотношения:
1. по видам страхования, относящимся к страхованию жизни (в процентах от суммы страховых резервов):
не менее 40 процентов – в государственные ценные бумаги;
не более 10 процентов – в ценные бумаги Национального банка;
не более 20 процентов – в ценные бумаги банков Республики Беларусь, кроме акций;
не более 10 процентов – в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов;
не более 20 процентов – в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь (кроме акций и векселей);
не более 15 процентов – в недвижимое имущество (кроме жилых помещений), а также на капитальные вложения в объекты недвижимости (кроме жилых помещений);
не более 10 процентов – в драгоценные металлы, за исключением их лома и отходов;
2. по видам страхования иным, чем страхование жизни (в процентах от суммы страховых резервов, за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах):
не менее 35 процентов – в государственные ценные бумаги;
не более 15 процентов – в ценные бумаги Национального банка;
не более 25 процентов – в ценные бумаги банков Республики Беларусь, кроме акций;
не более 15 процентов в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов;
|
|
не более 25 процентов – в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь (кроме акций и векселей);
не более 20 процентов – в недвижимое имущество (кроме жилых помещений), а также на капитальные вложения в объекты недвижимости (кроме жилых помещений);
не более 15 процентов – в драгоценные металлы, за исключением их лома и отходов.
Страховые организации инвестируют и размещают средства страховых резервов на условиях возвратности, прибыльности, ликвидности и диверсификации. Данные принципы являются на сегодняшний день общепризнанными в мировой практике.
Диверсификация означает вложение средств в различные по назначению и срокам окупаемости объекты для максимального снижения вероятности их потерь при возможном банкротстве отдельных фирм, падении курса ценных бумаг и т.д. Диверсификация предполагает рассеивание инвестиционных рисков, их дробление с целью обеспечения устойчивости инвестиционного портфеля страховщика.
Возвратность подразумевает максимальную надежность размещения средств, обеспечивающую их возврат в полном объеме.
Прибыльность (рентабельность) предполагает получение постоянного и достаточно высокого дохода, позволяющего сохранять реальную стоимость вложенных средств в течение всего времени инвестирования.
Ликвидность предполагает быстрое (без труда) превращение объектов инвестирования в ликвидные средства (деньги), так как страховая организация в любой момент должна иметь в наличии необходимую сумму денег для обеспечения своевременного возмещения убытков при наступлении страховых случаев.