2015-07-04
368
Грошові активи на підприємствах України можуть складатися з елементів:
□ в національній валюті;
□ в іноземній валюті;
□ резервні грошові кошти у формі високоліквідних короткотермінових фінансових вкладень (3 місяці).
У процесі управління грошовими активами використовують такі види грошових активів:
▼операційний (транзакційний) залишок грошових активів – використовується для забезпечення поточних платежів;
▼страховий (резервний) залишок грошових активів – використовується для страхування ризику несвоєчасних надходжень грошових активів;
▼інфляційний (спекулятивний) залишок грошових активів – формується з метою здійснення ефективних короткотермінових фінансових вкладень при сприятливій кон’юнктурі ринку грошей. На даний час відсутня можливість його формування;
▼компенсаційний залишок грошових активів – формується за вимогою обслуговуючого банку для підтримання постійної мінімальної суми на рахунку; що є для підприємства умовою отримання бланкового незабезпеченого заставою майна кредиту.
|
|
|
Мета управління грошовими активами – забезпечення постійної платоспроможності.
Завдання управління грошовими активами:
1) Максимізація середнього залишку грошових активів для забезпечення постійного високого рівня платоспроможності;
Розрахунок мінімально необхідної суми грошей здійснює наступним чином:
| № п/п | Показник | Сума, тис.грн. |
| Операційні витрати | ||
| Виручка від реалізації продукції за мінусом ПДВ та АЗ | ||
| Середні залишки грошових коштів | ||
| Середні залишки дебіторської заборгованості | ||
| Обертання грошових коштів, разів (ряд 2: ( ряд 3 + ряд 4 )) | ||
| Мінімально необхідна сума грошей (ряд 1: ряд 5) |
2) оптимізація сум залишків грошових активів з метою ефективного їх зберігання:
Ý 
Управління грошовими активами – процес оптимізації залишку грошових активів з метою забезпечення постійної платоспроможності підприємства і мінімізації банкрутного ризику.
Розрізняють такі етапи управління грошовими активами:
