Значение эффективного управления денежными потоками предприятия

ТЕМА 3

УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1. Значение эффективного управления денежными потоками предприятия

3.2. Классификация видов денежных потоков предприятия

3.3. Принципы, цель и этапы управления денежными потоками предприятия

3.4. Анализ денежных потоков предприятия

3.5. Методы оптимизации денежных потоков предприятия

3.6. Планирование денежных потоков на предприятии

Ключевые термини:- Значения эффективного управления денежными потоками предприятия - Классификация видов денежных потоков предприятия - Принципы, цель и этапы управления денежными потоками предприятия - Анализ денежных потоков предприятия - Методы оптимизации денежных потоков предприятия - Планирования денежных потоков на предприятии.

Значение эффективного управления денежными потоками предприятия

Денежные потоки предприятия - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, которые формируются в процессе хозяйственной деятельности.

Согласно П(С) БУ 4 «Отчет о движении денежных средств» денежные потоки предприятия - поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства включают средства в кассе и на счетах в банках, которые могут быть использованы для текущих операций. Эквиваленты денежных средств - краткосрочные финансовые инвестиции, которые могут быть свободно конвертированы в соответствующую сумму средств и имеют незначительный риск относительно изменения стоимости. Такими эквивалентами являются высоколиквидные инвестиции в ценные бумаги на срок, который не превышает трех месяцев, - казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Не все хозяйственные операции, связанные с движением денежных средств, принадлежат к денежному потоку предприятия. В частности, не рассматриваются как денежные потоки переводы денежных средств между обособленными подразделениями предприятия, выдача (возврат) денежных средств подотчетным лицам, инкассация наличных денег, перевод денежных средств из расчетного на депозитный счет. Однако это не значит, что такие операции не должны рассматриваться как объект финансового менеджмента.

Значение эффективного управления денежными потоками заключается в том, что:

1. Именно денежные потоки обслуживают все хозяйственные операции. Можно считать, что денежные потоки - это «кровеносная система» предприятия, его финансовое кровообращение. Эффективно организованы денежные потоки важным условием финансового здоровья предприятия, ведь избыточный денежный поток, как и дефицитный денежный поток, для предприятия может негативно влиять на финансовые результаты его деятельности.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. В зависимости от степени синхронизации денежных потоков по объемам и во времени определяются темпы развития предприятия, его финансовая стойкость. Чем высшая степень синхронизации, тем более существенное ускорение реализации стратегических заданий.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного цикла предприятия. Любой перебой в осуществлении платежей негативно влияет на формирование производственных запасов и др.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность в заёмном капитале, снизить зависимость темпов развития предприятия от заёмного капитала. Особенно актуальной данная проблема является для предприятий, которые находятся на ранних этапах развития.

5. Управление денежными потоками предприятия является рычагом ускорения обороту капитала предприятия. Именно в процессе эффективного управления денежными потоками достигается сокращение длительности производственного и финансового циклов, уменьшается потребность в капитале. Убыстряя оборот капитала, предприятие таким образом обеспечивает рост прибыли.

6. Через эффективное управление денежными потоками обеспечивается снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, которые работают успешно, имеют прибыль, может возникнуть проблема неплатежеспособности в результате несбалансированности денежных потоков во времени.

7. Эффективное управление денежными потоками позволяет уменьшать размер страховых остатков денежных средств и использовать временно свободные денежные средства как капитал.