Понятия платежного баланса и ключевые принципы его построения

Платежный баланс – аналитическая таблица, характеризующая соотношения фактических поступлений и платежей по международным требованиям и обязательствам страны и ее экономических агентов на определенную дату.

Платежный баланс составляется ЦБ по единой методологии МВФ в долларах США (все страны составляют свои платежные балансы в долларах США, что дает возможность осуществлять межстрановые сопоставления).

Платежный баланс построен по принципу бухучета с использованием двойной записи, каждая операция отражается дважды. Поскольку большинство сделок предполагает встречное представление стоимостей.

Платежный баланс состоит из следующих разделов:

I. Баланс текущих операций

· Экспорт товаров и импорт товаров

Итого сальдо внешней торговли товарами

· Экспорт и импорт услуг (например, транспортные, туризм, экспедиторские услуги, финансово-банковские, страховые, купля-продажа технологий, ноу-хау, авторских прав (такая купля-продажа – невидимый экспорт), выставки и ярмарки, лизинг).

Итого сальдо торговли услугами

· Движение доходов от использования нерезидентами факторов производства

Проценты, дивиденды и иные доходы по кредитам, депозитам и инвестициям за рубежом. Депозиты, кредиты и инвестиции в пункте II.

-% и дивиденды + % и дивиденды

Итого сальдо доходов от капитала (инвестиций)

Оплата труда нерезидентов. Если у нас работают – отток зарплаты из России, мы работаем в Америке – приток

Итого сальдо оплаты труда

· Текущие трансферты. 2 вида: частные (внутрисемейные перечисления) и государственные (выплата пенсий, алименты, гуманитарная помощь). Это все если в разн. странах.

II. Баланс движения капиталов и финансовых инструментов

III. Чистые ошибки и пропуски

Итоговое сальдо баланса текущих операций теоретически и методологически должно быть равно по абсолютной величине, но быть с обратным знаком сальдо баланса движения капиталов.

IV. Баланс движения капиталов и финансовых инструментов

1.Капитальные трансферты

2.Фин. счет:

Ø прямые инвестиции (в акции, в паи)

Ø портфельные инвестиции

Ø долгосрочные и краткосрочные кредиты – отражает движение ссудного капитала между странами

Ø прочие инвестиции:

· движение наличной валюты между странами

· движение безналичных денежных средств

· торговые кредиты и авансы (авансовый платеж за товар, кредит – товар отгружается с отсрочкой платежа)

· просроченные задолженности

Ø Финансовые производные. Фин. активы – ин. валюта, ценные бумаги, кредиты (на % ставки). Кроме того есть товарные инструменты.

Приток капитала формируется в 2 случаях:

1. Продажа резидентом акций иностранной компании

2. Увеличение объема ин. собственности на внутренние активы

Отток капитала:

1. Увеличение объема собственности резидентов на иностранные активы

2. Сокращение объема собственности резидентов на иностранные активы

III Чистые ошибки и пропуски

IV Изменение резерва

Прямые инвестиции – 10% и более %, вложение предпринимательского капитала (вкладывают капитал, как собственность). Если меньше 10%, то это портфельные инвестиции – формирование портфелей вложений с целью получения дохода от этих вложений (акции, паи, облигации, депозитные сертификаты (ценная бумага, удостоверяющая право держателя на вклад в банке), векселя)