Тема 8. Мировой финансовый рынок в условиях глобализации

Влияние глобализации на мировой финансовый рынок. Понятие финансового рынка, его особенности, структура и тенденции развития в условиях глобализации, роль в процессе воспроизводства. Мировые финансовые центры. Формирование финансового рынка в Евросоюзе. Современный кризис на мировом финансовом рынке: причины и последствия. Проблемы межгосударственного надзора и контроля над деятельностью мирового финансового рынка.

Валютные рынки и валютные операции. Понятие, функции и роль валютных рынков. Виды валютных рынков. Рынок евровалют. Методы котировки валют. Курс продавца и курс покупателя. Кросс-курс. Виды валютных операций: наличные, срочные, арбитражные. Регулирование валютного рынка.

Мировые кредитные и фондовые рынки в условиях глобализации. Структура и инструменты рынка ссудных капиталов. Рынок еврокредитов. Влияние секьюритизации на усиление связи кредитного и фондового рынков. Структура рынка ценных бумаг. Рынок облигаций, акций, векселей, производных финансовых инструментов. Еврофинансовый рынок. Проблемы контроля за деятельностью мирового кредитного и фондового рынков.

Мировые рынки золота и операции с золотом. Источники предложения и спроса на золото. Особенности функционирования и организационной структуры мирового рынка золота. Цена золота, факторы, влияющие на ее формирование.

Риски международных валютных, кредитных и финансовых операций. Виды этих рисков. Эволюция мировой практики управления рисками. Современные методы управления рисками. Хеджирование рисков с помощь. Форвардных, фьючерсных, опционных контрактов.

Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. СВИФТ. Интернет-трейдинг.

Тема 9. Международные валютно-кредитные и финансовыеорганизации.

Общая характеристика международных финансовых институтов, их структура. Международный валютный фонд (далее - МВФ). Уставный капитал и заемные ресурсы. Кредитная деятельность МВФ. Обусловленность кредитов. Стабилизационные программы. Проблемы реформирования МВФ и повышения его роли в регулировании международных валютно-кредитных отношений.

Группа Всемирного банка (ВБ). Структура и цели группы ВБ. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Особенности формирования его ресурсов. Подразделения ВБ: Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Проблемы реформирования ВБ с целью повышения эффективности его деятельности.

Европейский банк реконструкции и развития. Основные задачи и цели, кредитно-инвестиционная политика, ее основные направления.

Международные региональные банки развития. Цели и задачи. Общие черты и различия Межамериканского банка развития, Азиатского банка развития, Африканского банка развития. Особенности формирования ресурсов и кредитной деятельности.

Международные региональные финансовые организации ЕС. Цели и задачи. Международный инвестиционный банк. Международные структурные и целевые фонды. Эмиссионные институты. Изменения в институциональной структуре ЕС в результате Маастрихтского соглашения о создании Экономического и валютного союза и введения евро. Европейский центральный банк. Европейская система центральных банков. Евросистема.

Банк международных расчетов (БМР): цели и задачи Особенность активных и пассивных операций. Специфические функции БМР и его роль в международных валютно-кредитных отношениях.

Тема 10. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Российской Федерации.

Валютная система России, ее основные элементы.

Валютный рынок и валютные операции в России. Валютные биржи и межбанковский валютный рынок. Виды валютных операций.

Платежный баланс России. Особенности торгового баланса, баланса «невидимых» операций, баланса движения капиталов и кредитов. Проблема «бегства» капитала и его репатриации.

Валютная политика России. Валютное регулирование и валютный контроль как средство реализации валютной политики. Органы валютного регулирования и валютного контроля Российской Федерации. Переход от валютных ограничений к валютной либерализации. Конвертируемость рубля. Режим и политика валютного курса. Валютные интервенции Центрального банка России. Динамика официальных золотовалютных резервов и управления ими.

Международное кредитование и финансирования России. Выход России на мировой финансовый рынок. Структура внешних заимствований, ее изменение. Соотношение между государственными и корпоративными заимствованиями. Долговая политика Росси.

Россия – международный кредитор. Методы урегулирования международных требований России к развивающимся странам. Тенденции развития деятельности России как международного кредитора.

Участие России в международных финансовых институтах. Участие России в МВФ. Виды и условия кредитов МВФ России. Сотрудничество России с группой ВБ, ЕБРР.

Проблемы международных валютных и кредитно-финансовых отношений стран СНГ. Перспективы экономической и валютной интеграции в союзном государстве Россия-Беларусь и Евразийском экономическом сообществе (ЕврАзЭС). Россия – кредитор других стран СНГ.

Часть 2 – Разделы (темы) дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами