Міжнародні кредитні операції. Банківські гаранті

Під розрахунком у кредит, з відстрочкою платежу, розуміється комерційний (фірмовий) кредит, тобто кредит експортера імпортеру або видача авансів імпортера експортеру.

На тривалість кредиту впливають такі фактори: стадія руху товару, яка покривається кредитом; характер товару.

Вартість кредиту – це ціна, яку платить покупець продавцю за відстрочення платежу. Вона має форму річних відсотків. У ЗТК вартість кредиту може фіксуватися також у вигляді певної суми (наприклад, як разова винагорода), але її також приводять до відсоткової ставки, враховуючи середній термін кредиту.

У разі поступової оплати продукції використовують такі два способи нарахування відсотків за кредит:

лінійний, який передбачає розрахунок величини нарахованих відсотків для кожної частини кредиту окремо з дати надання кредиту, а потім їх додавання;

штафельний, який передбачає нарахування процентів за кредит кожного разу на залишок основного боргу за час з дати його використання до дати погашення.

Для отримання довгострокового кредиту підприємство повинне надати в банк розрахунок економічної ефективності заходу, що фінансується за рахунок довгострокового кредиту.

Послідовність розрахунків є наступною:

1. Розрахунок середньомісячного доходу для погашення кредиту:

(74)

де D – середньомісячний дохід до погашення; N – норма відрахування в фонд резервний фонд, %; P – рівень доходності підприємства, %; B – річний обсяг продукції, тис. дол.; C – річні поточні витрати, тис. дол.; V – виручка від продажу застарілого обладнання; t – термін повернення кредиту.

2. Розрахунок терміну повернення кредиту

(75)

де: К – обсяг кредиту

3. Порівняння терміну окупності та терміну планового повернення кредиту. Якщо t_ок>t, то необхідно збільшити розмір доходу, який призначається для погашення кредиту, якщо t_ок<t, то кредит може бути взяти на термін t_ок.

4. Коригування середньомісячного обсягу доходу, який призначений для погашення кредиту

(76)

де k_k – коефіцієнт коригування.

(77)

де D_c – скоригований дохід

5. Для того, щоб забезпечити нове значення D_c, необхідно змінити або N, або P, або B і т.ін. Наприклад, розрахунок величини N, що забезпечує за інших рівних умов необхідне значення D_c:

(78)

Приведення цін за кредитними умовами враховує в ціні ті переваги, які отримує покупець при постачанні в кредит у порівнянні з платежами за поставлений товар готівкою. З огляду на це доцільно з методичної точки зору ціни всіх конкурентів, що надали кредити покупцям, привести до платежів готівкою. Приведена ціна розраховується за формулою:

(79)

де С_н – ціна за конкурентним матеріалом, за яким покупець отримував кредити; С_г – ціна при розрахунках готівкою; К_кр – коефіцієнт кредитного впливу.

Коефіцієнт кредитного впливу розраховується за наступною формулою:

(80)

де А_н – частка чергового платежу в загальній сумі контракту; b – середня величина банківського кредиту для позичальників; n₁ – різниця в роках між датою приведення ціни, якою є момент постачання товару, і датою чергового платежу, при цьому погашення йде рівними піврічними платежами; пільговий термін відстрочення початку погашення кредиту від дати завершення товару; x – показник першого терміну платежу, який співпадає з пільговим періодом; t – час погашення кредиту; В – частка суми контракту, яка кредитується; n₂ –пільговий період відстрочки до початку погашення кредиту від дати завершення постачання товару; Р – річний відсоток за наданий товарний кредит; D – коефіцієнт дисконтування.

(81)