Оцінка ліквідності балансу

Тема 7 «Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства»

1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства

Важливою характеристикою фінансового стану кожного підприємства є його платоспроможність

Платоспроможність - можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання

Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів і контрагентів

Оцінка платоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності поточних активів

Поняття ліквідності

ліквідність активу – його здатність швидко приймати грошову форму

ліквідність підприємства – здатність підприємства завдяки його стійкому фінансовому стану залучати позикові засоби для погашення своїх поточних зобов'язань

ліквідність балансу – ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань

Взаємозв’язок між показниками ліквідності та платоспроможності підприємства

Платоспроможність підприємства

Ліквідність підприємства -à Імідж підприємства, його інвестиційна привабливість

Ліквідність балансу ---> Величина, структура та ступінь ліквідності активів -(àЯкість управління активами) -à Величина, структура та швидкість настання зобов’язань до погашення (àЯкість управління пасивами)

Оцінка ліквідності балансу

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів (актив балансу), згрупованих за ознакою зниження ліквідності, з капіталом і зобов'язаннями (пасив балансу), згрупованими за ознакою зменшення терміновості їхнього погашення

У залежності від ступеня ліквідності виділяють групи активів:

Найбільш ліквідні активи	А1	грошові кошти і них еквіваленти	(ф. 1, ряд. 220, 230, 240)
Активи, що швидко реалізуються	А2	дебіторська заборгованість у широкому розумінні (включаючи видані аванси)	(ф. 1, ряд. 150-210)
Активи, що повільно реалізуються	А3	виробничі запаси і витрати	(ф. 1, ряд. 100-120, 250, 270-275)
Активи, що важко реалізуються	А4	необоротні активи	(ф. 1, ряд. 080)

Пропорція, в якій повинні знаходитись ці групи, визначається:

1) характером і сферою діяльності підприємства;

2) швидкістю обороту коштів підприємства;

3) співвідношенням оборотних і необоротних активів;

4) ступенем ліквідності поточних активів;

5) сумою та строковістю зобов'язань, для покриття яких призначені статті активів

Оскільки в складі пасивів можна виділити зобов'язання різного рівня строковості, то способом оцінки ліквідності балансу є зіставлення певних елементів активу з елементами пасиву.

Пасиви підприємства підрозділяються на групи в залежності від термінів погашення:

Термінові пасиви	П1	кредиторська заборгованість і позички, не погашені в термін	(ф. 1, ряд. 520-610)
Короткострокові пасиви	П2	короткострокові кредити і позики	(ф. 1, ряд. 500, 510, 630)
Довгострокові пасиви	П3	довгострокові кредити і позики	(ф. 1, ряд. 480)
Постійні пасиви	П4	власний капітал і забезпечення наступних витрат та платежів	(ф. 1, ряд. 380, 430)

За результатами таких групувань будується баланс ліквідності:

Актив	Сума	Пасив	Сума	Платіжний надлишок (+), нестача (-)
На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року
А1	А1п	А1к	П1	А1п	П1к	А1п – П1п	А1к – П1к
А2	А2п	А2к	П2	А2п	П2к	А2п – П2п	А2к – П2к
А3	А3п	А3к	П3	А3п	П3к	А3п – П3п	А3к – П3к
А4	А4п	А4к	П4	А4п	П4к	А4п – П4п	А4к – П4к
Баланс			Баланс			–	–