Организация деятельности фондовой биржи

 4.1 ТРЕБОВАНИЯ К ФОНДОВОЙ БИРЖЕ

 

 

Фондовая биржа должна утвердить и зарегистрировать в ФСФР России следующие документы:

1) правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже. В них должны быть установлены:

права и обязанности всех категорий участников торгов;

требования к участникам торгов;

порядок допуска, приостановления и прекращения допуска к участию в торгах;

порядок регистрации (аккредитации) участников торгов и их клиентов;

меры дисциплинарного воздействия на участников торгов при нарушении ими правил, установленных фондовой биржей;

2) правила проведения торгов. В них должны быть включены:

правила заключения и сверки сделок (лимиты участников торгов, виды заявок, которые могут подаваться ими для совершения сделок, и порядок их подачи, изменения и отзыва, порядок формирования реестра заявок, содержание отчетов о сделках и порядок их предоставления участникам торгов);

особенности проведения торгов ценной бумагой в первый день ее обращения через организатора торговли (в том числе порядок определения расчетной цены для целей определения отклонений цен, порядок определения предельных отклонений цен заявок по отношению к расчетной цене, цены открытия к расчетной цене и текущей цены к цене открытия);

правила регистрации сделок, в том числе порядок ведения реестров объявленных заявок и совершенных сделок;

порядок исполнения сделок;

правила, ограничивающие манипулирование ценами;

расписание предоставления услуг организатором торговли, в том числе время торгового дня;

порядок мониторинга и контроля над сделками, совершаемыми на торгах фондовой биржи, за участниками торгов и эмитентами, в том числе порядок приостановления и возобновления торгов, включая основания и порядок принятия решений об их приостановлении и возобновлении, методика расчета технического индекса, порядок проведения проверок сделок, включая срочные и нестандартные сделки;

3) правила листинга/делистинга ценных бумаг и/или правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга (фондовая биржа, оказывающая услуги, способствующие совершению сделок с ценными бумагами);

4) спецификации срочных сделок (фондовая биржа, оказывающая услуги, способствующие совершению срочных сделок).

5) регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные документы.

Регистрация подлежат также все изменения и дополнения, вносимые в указанные документы.

В целях выявления и пресечения практики использования служебной информации, манипулирования ценами фондовая биржа обязана проводить непрерывный контроль над всеми сделками, совершаемыми на организуемых ею торгах. Биржа контролирует соблюдение участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФСФР России. Для этого фондовая биржа устанавливает процедуры мониторинга и контроля над соответствием ценной бумаги и ее эмитента установленным требованиям для включения ценной бумаги в котировальном списке и нахождения в нем, в том числе порядок и сроки представления эмитентами фондовой бирже необходимой информации и документов. Фондовая биржа обязана немедленно уведомлять эмитента о несоответствиях, выявленных при мониторинге и контроле.

Участники торгов обязаны представлять фондовой бирже по ее требованию информацию, необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.

Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов.

Гласность и публичность торгов обеспечиваются путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий. Предоставляется и другая информация.

Биржа должна обеспечить доступность информации, способной оказать влияние на рыночный курс ценных бумаг для всех участников биржевой торговли в одно время. Кроме того, все они должны обладать одинаковой информацией, т.е. находиться в одном положении.

Фондовой бирже разрешено устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги. В частности, фондовая биржа может взимать плату за: листинг; распространение информации о ценах; продажу финансовой информации; использование фондовых индексов, технических систем биржи; предоставление консультационных, методических и учебных услуг и т.д.

Помимо того, доход биржи составляют членские взносы ее членов. Денежные средства фондовых бирж могут инвестироваться с целью получения процентов и дивидендов.

Фондовой бирже разрешено устанавливать размер и порядок взимания штрафов за нарушение установленных ею правил.

Устанавливать размер вознаграждения, взимаемого участниками торгов за совершение биржевых сделок, фондовая биржа не вправе.

Споры, возникающие в ходе совершения торговых операций с ценными бумагами на фондовой бирже, могут разрешаться в судебном порядке судами общей юрисдикции и арбитражными судами.

Кроме того, споры участников торговли на фондовой бирже могут рассматриваться третейскими судами фондовой биржи.