По данным бухгалтерской отчетности МСК «АсСтра» (таблица 2.1 и 2.2) можно сделать сравнительный анализ следующих наиболее важных для организации показателей.
Таблица 2.1. Баланс МСК «АсСтра» в агрегированном виде за 2004–2005 гг., тыс. руб.
Баланс | 2004 | 2005 | Темпы роста | Уд. вес 2004 | Уд. вес 2005 | ||
Актив | |||||||
I. Внеоборотные активы | |||||||
Основные средства, в т.ч.амортизация | 2663 | 3878 | 145,63% | 3,86% | 5,93% | ||
Инвестиционные активы, в т.ч. | 23554 | 21880 | 92,89% | 34,12% | 33,47% | ||
акции других организаций | 6369 | 13690 | 214,95% | 9,23% | 20,94% | ||
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы | 12650 | 2689 | 21,26% | 18,33% | 4,11% | ||
вклады в уставные капиталы других организаций | 4219 | 4219 | 100,00% | 6,11% | 6,45% | ||
государственные ценные бумаги | 316 | 1282 | 405,70% | 0,46% | 1,96% | ||
Итого по разделу I | 26217 | 25758 | 98,25% | 37,98% | 39,40% | ||
II. Оборотные активы | |||||||
Запасы | 145 | 560 | 386,21% | 0,21% | 0,86% | ||
Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.) | 18933 | 20141 | 106,38% | 27,43% | 30,81% | ||
Денежные средства, в т.ч. | 23731 | 18914 | 79,70% | 34,38% | 28,93% | ||
Итого по разделу II
| 42809 | 39615 | 92,54% | 62,02% | 60,60% | ||
Итого Актив | 69026 | 65373 | 94,71% | 100,00% | 100,00% | ||
Пассив | |||||||
III. Капитал и резервы | |||||||
Уставной капитал | 20000 | 20000 | 100,00% | 28,97% | 30,59% | ||
Непокрытый убыток (нераспределенная прибыль) | 4543 | 7852 | 172,84% | 6,58% | 12,01% | ||
Итого по разделу III | 24543 | 27852 | 113,48% | 35,56% | 42,60% | ||
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
| |||
Страховые обязательства, в т.ч. | 43316 | 34859 | 80,48% | 62,75% | 53,32% | ||
страховые резервы | 29043 | 34486 | 118,74% | 42,08% | 52,75% | ||
*резерв неотработанной премии | 7728 | 13986 | 180,98% | 11,20% | 21,39% | ||
*резервы убытков | 3201 | 3041 | 95,00% | 4,64% | 4,65% | ||
*резервы по ОМС | 18114 | 17459 | 96,38% | 26,24% | 26,71% | ||
кредиторская задолженность по страхованию и перестрахованию | 14273 | 373 | 2,61% | 20,68% | 0,57% | ||
Прочие долгосрочные обязательства | 1132 | 2627 | 232,07% | 1,64% | 4,02% | ||
Итого по разделу IV | 44448 | 37486 | 84,34% | 64,39% | 57,34% | ||
V. Краткосрочные обязательства | |||||||
Прочие краткосрочные обязательства | 35 | 35 | 100,00% | 0,05% | 0,05% | ||
Итого по разделу V | 35 | 35 | 100,00% | 0,05% | 0,05% | ||
Итого Пассив | 69026 | 65373 | 94,71% | 100,00% | 100,00% |
Таблица 2.2. Отчет о прибылях и убытках МСК «АсСтра» за 2004–2005, тыс. руб.
Отчет о прибылях и убытках | 2004 | 2005 | Темпы роста | Уд. вес 2004 | Уд. вес 2005 | ||
Страховые премии | 679979 | 812962 | 119,56% | 99,71% | 99,74% | ||
Доходы по инвестициям | 1974 | 2137 | 108,26% | 0,29% | 0,26% | ||
ИТОГО: | 681953 | 815099 | 119,52% |
|
| ||
Выплаты по договорам страхования | 656593 | 779406 | 118,70% | 96,93% | 96,55% | ||
Изменение страховых резервов | 11097 | 16982 | 153,03% | 1,64% | 2,10% | ||
Расходы по инвестициям | 99 | 106 | 107,07% | 0,01% | 0,01% | ||
Расходы по ведению страховых операций | 9621 | 10753 | 111,77% | 1,42% | 1,33% | ||
ИТОГО: | 677410 | 807247 | 119,17% |
|
| ||
Валовая прибыль | 4543 | 7852 | 172,84%
|
|
| ||
Коммерческие расходы | 126 | 203 | 161,11% |
|
| ||
Управленческие расходы | 85 | 91 | 107,06% |
|
| ||
Прибыль | 4332 | 7558 | 174,47% |
|
| ||
Текущий налог на прибыль | 1200 | 2074 | 172,83% |
|
| ||
Чистая прибыль | 3132 | 5484 | 175,10% |
|
|
Из анализа данных таблиц 2.1 и 2.2 видно, что прибыль МСК «АсСтра» в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 74,47%. Данный факт связан, как с расширением клиентской базы и увеличением суммы собранных страховых премий (на 19,56%), так и с проведением предприятием грамотной инвестиционной политики (увеличение доходов по инвестициям на 8,26%).
В 2005 году АсСтра была пересмотрена инвестиционная политика. С целью повышения эффективности размещения страховых резервов, а также собственных средств компании структура портфеля была оптимизирована. Произошло увеличение доли высоколиквидных ценных бумаг – корпоративных акций и облигаций федерального займа и снижение доли долговых ценных бумаг. Все это привело к росту инвестиционного дохода компании, а также к повышению степени ликвидности имеющихся активов, что, в свою очередь, повысило возможности страховой компании к своевременному исполнению обязательств по заключенным договорам страхования. Таким образом, инвестиционная деятельность страховой компании в части размещения страховых резервов находится в соответствии с установленными принципами диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Объем и структура инвестиций обеспечивают покрытие сформированных страховых резервов МСК «АсСтра» в соответствии с нормативными требованиями. Удельный вес коммерческих и управленческих расходов практически не изменился.
Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения прибыли и страховых резервов (на 18,74%, резерва неотработанной премии – на 80,98%).
Собственный капитал МСК «АсСтра» увеличился в 2005 году на 13,48% относительно 2004 года и составил 27852 тыс. рублей. Прирост собственных средств произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 72,84%.
Доля собственных средств в валюте баланса в 2005 году составила 42,6%, что на 7,04% выше значения этого показателя в 2004 году.
Объем страховых средств МСК «АсСтра» в 2004–2006 году представлен на рис. 2.3:
Рис. 2.3 Страховые премии и страховые выплаты МСК «АсСтра» в 2004–2005 гг., тыс. руб.
В МСК «АсСтра» в целом в 2005 году наблюдался рост портфеля, как по количеству договоров, так и по объемам собранных премий. Значительную долю договоров компании составляют договоры по ОМС (рис 2.4 и 2.5).
Рис. 2.4 Динамика страховых сборов МСК «АсСтра» по ОМС и ДМС в 2004–2005, тыс. руб.
Рис. 2.5 Динамика страховых выплат МСК «АсСтра» по ОМС и ДМС в 2004–2005, тыс. руб.
При этом объем договоров страхования по ДМС среди всех договоров страхования составляет порядка 15% в общем объеме. Объем страховых выплат по ДМС практически не изменился, несмотря на общий рост объема страховых сборов и страховых выплат за счет грамотной страховой политики предприятия.
Доходы МСК «АсСтра» увеличились на 19,52%. Увеличение объема доходов компании от страховой деятельности вызвано увеличением поступлений по ОМС и ДМС, а также оптимизацией инвестиционной политики предприятия. В таблицах 2.3 и 2.4 представлен объем страховых сборов и страховых выплат предприятия по центральному офису и его филиалам.
Таблица 2.3. Страховые взносы и страховые выплаты МСК «АсСтра» в 2004 году, тыс. руб.
Страховые взносы | ОМС | ДМС | ||
взносы | выплаты | взносы | выплаты | |
Центральный офис | 420131 | 413666 | 73201 | 67326 |
Новочеркасский филиал; | 18772 | 18300 | 16901 | 11453 |
Таганрогский филиал; | 14339 | 14100 | 10214 | 8638 |
Матвеево-Курганский филиал; | 14775 | 14501 | 0 | 0 |
Егорлыкский филиал; | 13221 | 12099 | 0 | 0 |
Багаевский филиал; | 17858 | 17550 | 0 | 0 |
Цимлянский филиал; | 13611 | 13355 | 0 | 0 |
Тарасовский филиал; | 15553 | 15271 | 0 | 0 |
Зерноградский филиал; | 14440 | 14178 | 0 | 0 |
Чертковский филиал; | 18759 | 18415 | 0 | 0 |
Кагальницкий филиал. | 18204 | 17741 | 0 | 0 |
|
|
Таблица 2.4. Страховые взносы и страховые выплаты МСК «АсСтра» в 2005 году, тыс. руб.
Страховые взносы | ОМС | ДМС | ||
взносы | выплаты | взносы | выплаты | |
Центральный офис | 499739 | 502996 | 84101 | 67920 |
Новочеркасский филиал; | 25709 | 22875 | 19200 | 11700 |
Таганрогский филиал; | 15500 | 16994 | 11161 | 7698 |
Матвеево-Курганский филиал; | 17700 | 17284 | 0 | 0 |
Егорлыкский филиал; | 15789 | 14711 | 0 | 0 |
Багаевский филиал; | 21261 | 21133 | 0 | 0 |
Цимлянский филиал; | 16077 | 15956 | 0 | 0 |
Тарасовский филиал; | 18513 | 18171 | 0 | 0 |
Зерноградский филиал; | 16900 | 16239 | 0 | 0 |
Чертковский филиал; | 21999 | 21404 | 0 | 0 |
Кагальницкий филиал. | 29313 | 24325 | 0 | 0 |
Из анализа данных таблиц 2.4 и 2.5 видно, что в 2005 году, по сравнению с 2004 годом, наибольший прирост страховых взносов по ОМС произошел в Новочеркасском и Кагальницком филиалах (соответственно, 61,03% и 36,95%), по ДМС – в Центральном офисе и Новочеркасском филиале. Прирост объема страховых сборов по ДМС в Таганрогском филиале 9,27% – ниже плановых показателей. По Кагальницкому филиалу также заслуживает внимания относительно низкая сумма страховых выплат и, следовательно, низкий коэффициент убыточности.
Расходы на ведение дела 2005 года равны 10753 тыс. рублей, что соответствует 1,33% от совокупных расходов МСК «АсСтра» (в 2004 году эта доля составила 1,42%). Рост доли расходов на ведение дела в количественном отношении обусловлен следующими объективными факторами:
• ростом численности персонала МСК «АсСтра» а следовательно, и ростом расходов на оплату труда;
• ростом расходов на вознаграждение за заключение договоров страхования в связи с увеличением числа привлеченных агентов и ростом стоимости агентских услуг на рынке страхования;
• ростом расходов на рекламу.
Гарантией выполнения обязательств перед страхователями являются сформированные страховые резервы. На конец 2005 года резервы МСК «АсСтра» составили 34486 тыс. рублей и увеличились по сравнению с 2004 годом на 18,74%. Увеличение страховых резервов произошло в основном за счет увеличения резерва неотработанной премии на 80,98%.
|
|
По состоянию на 01.01.2006 г. МСК «АсСтра» не имела «замороженных» средств в банках. Кредиторской задолженности, собранной на картотеке в банках, МСК «АсСтра» также не имела.
Дебиторская задолженность на конец 2005 года незначительно увеличилась (на 6,38%) и составила 20141 тыс. рублей, в том числе:
по операциям страхования – 8141 тыс. рублей;
прочая задолженность – 12000 тыс. рублей.
Прочая задолженность МСК «АсСтра» складывается из остатков по следующим счетам бухгалтерского учета:
60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
61 «Расчеты с медицинскими учреждениями»;
68 «Расчеты по налогам и сборам»;
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Дебиторская задолженность по счетам 60, 61, 76 состояла в основном из текущей задолженности контрагентов МСК «АсСтра».
Кредиторская задолженность на конец 2005 года уменьшилась по сравнению с 2004 годом и составляла 3035 тыс. рублей, в том числе:
по операциям страхования – 373 тыс. рублей;
перед бюджетом – 1627 тыс. рублей;
перед государственными внебюджетными фондами – 790 тыс. рублей;
прочая задолженность – 210 тыс. рублей.
Просроченной кредиторской задолженности нет. Дочерние организации кредиторской задолженности между собой не имеют.
По состоянию на 31 декабря 2005 года основные средства МСК «АсСтра» оцениваются в 3878 тыс. рублей, в том числе здания – 3700 тыс. рублей.
По состоянию на 31.12.2005 г. нематериальных активов на балансе МСК «АсСтра» нет.
Расчет основных финансово-экономических показателей МСК «АсСтра» представлен в таблице 2.5:
Таблица 2.5
Наименование показателей | Обозначение | 2004 | 2005 |
Коэффициент комплексной ликвидности | ККЛ | 96,89% | 97,57% |
Коэффициент срочной ликвидности | КСЛ | 278,31% | 199,01% |
Коэффициент оценки собственных средств | КСС | 84,51% | 80,76% |
Рентабельность капитала | РК | 6,58% | 12,01% |
Рентабельность собственного капитала | РСК | 18,51% | 28,19% |
Чистая рентабельность собственного капитала | ЧРСК | 13,62% | 20,75% |
Рентабельность вложенного капитала | РВК | 16,72% | 28,89% |
Рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода | РСД | 3,71% | 4,38% |
Показатели вычислялись следующим образом:
ККЛ = ИА + КДЗ + ДС / СР + КЗ,
где ИА – инвестиционные активы (кроме вложений в уставной фонд других предприятий),
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,
ДС – денежные средства предприятия,
СР – страховые резервы,
КЗ – кредиторская задолженность и займы.
КСЛ = ДС + КЦБ / РНП + РУ,
где ДС – денежные средства предприятия,
КЦБ – краткосрочные ценные бумаги,
РНП – резерв незаработанной премии,
РУ – резервы убытков.
КСС = СК/ТР,
где СК – собственный капитал,
ТР – технические резервы.
РК = ВП/А,
где ВП – валовая прибыль,
А – активы.
РСК = ВП/СК,
где ВП – валовая прибыль,
СК – собственный капитал.
ЧРСК = ВП-НП/СК,
где ВП – валовая прибыль,
НП – налог на прибыль,
СК – собственный капитал.
РВК = ВП-НП/УК,
где ВП – валовая прибыль,
НП – налог на прибыль,
УК – уставной капитал.
РСД =РСД+РИД/СП,
где РСД – результат страховой деятельности,
РИД – результат инвестиционной деятельности,
СП – страховая премия.
Из анализа данных видно, что большинство коэффициентов имеет тенденцию к росту. Коэффициенты рентабельности страховой деятельности выросли за счет увеличения прибыли в 2005 году, по сравнению с 2004 годом. Коэффициент срочной ликвидности понизился за счет увеличения страховых резервов, что свидетельствует о грамотной финансовой политике МСК «АсСтра», но все равно остается выше нормы. Незначительно понизился коэффициент оценки собственных средств за счет роста технических резервов МСК «АсСтра».