2020-01-14
628
Структуру актива баланса изучают отношением ко всем средствам следующих показателей: основных средств, внеоборотных активов, материальных оборотных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций. По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств предприятия и его производственного потенциала. При определении тенденции изменения оборачиваемости средств предприятия и оценки изменения показателя общей оборачиваемости, исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимости баланса, а так же изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, и используют показатели мобильности [29, с. 257].
Положительная динамика статей баланса характеризует благоприятную тенденцию изменения имущественного положения, отрицательная динамика – напротив, неблагоприятную. При этом увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о крайне не удовлетворительном положении предприятия.
Денежные средства являются наиболее ликвидной частью имущества, так как представляют собой оборотный капитал. Увеличение этого показателя в динамике не является положительной характеристикой, так как баланс отражает остатки средств по оборотной деятельности. Но одновременно можно сказать, что создание большого запаса денежных позволяет сократить риск истощения наличности и дает удовлетворить требования, заплатить штраф, расплатиться по кредиту, рассчитаться с бюджетом внебюджетными фондами [15, c. 113].
Если по данным баланса размер собственных средств выше величины запасов товаров, то это является положительным моментом, так как у предприятия хватает средств на покрытие товаров. Увеличение на конец анализируемого периода краткосрочных обязательств является отрицательной характеристикой. Причиной тому могут быть неплатежи по поставкам, несвоевременная выплата заработной платы, наличие задолженности по налогам и платежам во внебюджетные фонды.
Когда в структуре актива баланса уменьшается доля внеоборотных активов, растет доля текущих активов, незначительно увеличивается доля запасов, то это верные признаки для беспокойства, свидетельствующие о потере финансовой самостоятельности предприятия, его маневренности, что сокращает финансовые возможности фирмы.
Имущество предприятия ООО «Лагуна – Новосибирск», представлено только оборотными активами.
Рассмотрим структуру оборотных активов представленную в динамике на рисунке 2.5 на начало 2009 г
Рисунок 2.5 – Диаграмма структуры оборотных активов на начало 2009г.
Значительную долю в оборотных средствах на начало 2009 г. занимает дебиторская задолженность, она составляет 65%.
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от того, как скоро средства, замороженные в дебиторской задолженности, превратятся в реальные деньги. Для предприятия, работающего в рыночных условиях, одно из основополагающих условий деятельности – непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование всех видов деятельности предприятия, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.
Недостатокоборотных средств может привести к следующим последствиям:
– задержкам в снабжении сырьём и материалами. В свою очередь, это приводит к росту продолжительности производственного цикла и увеличению затрат;
– снижению объёма продаж из – за недостатка готовой продукции;
– дополнительным затратам при поиске источников финансирования.
На рисунке 2.6 представлена структура оборотных средств измененная за год.
Рисунок 2.6 – Диаграмма структуры оборотных средств на конец 2009 г
Дебеторская задолженность за год значительно понизилась и на конец года составила 11% от общей доли оборотных активов. Здесь огромное место занимают запасы, они составляют 88%. Переизбыток запасов может привести к порче и к росту расходов на хранение излишков. Эта тенденция увеличения говорит о низкой оборачиваемости.
Со стороны пассива баланса сигналом неблагополучия является кредиторская задолженность. Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности за отчетный год свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредиторами. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия. Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении дебитора, ее показывают в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности.
Далее рассмотрим структуру пассива баланса предприятия, рисунок 2.7.
Рисунок 2.7 – Диаграмма структуры обязательств предприятия на начало 2009 г.
В структуре пассивов 84% занимает кредиторская задолженность, что говорит о ее низкой оборачиваемости.
Структуру пассивов на конец 2009 г. представлена на рисунке 2.8
Рисунок 2.8 – Диаграмма структуры обязательств на конец 2009 г.
На конец года как видно из рисунка 2.8 кредиторская задолженность понизилась на 10%.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности [48, c. 116].
По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам.
Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации. Определение ликвидности баланса, является одним из основных элементов финансового состояния предприятия.
Степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения задолженностей, определяется как ликвидность.
Более наглядно это можно представить на рисунке 2.9.
Рисунок 2.9 – Покрытие обязательств активами
Чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:
– активы 1 группы - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
– активы 2 группы - быстро реализуемые активы. К ним относят краткосрочную дебиторскую задолженность.
– активы 3 группы - медленно реализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность более 12 месяцев и прочие оборотные активы.
– активы 4 группы - трудно реализуемые активы – это внеоборотные активы.
Первые три группы активов в течение текущего периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия.
К активам с высоким риском относят расходы будущих периодов, залежалые запасы и сомнительные дебиторы.
Пассивы предприятия группируются по принадлежности капитала - это собственный или заемный, и срочности платежей.
По срочности оплаты 4 группы:
– пассивы 1 группы - наиболее срочные обязательства, к ним относят кредиторскую задолженность.
– пассивы 2 группы - краткосрочные пассивы. Включают в себя краткосрочные пассивы и задолженности участникам по выплате доходов.
- пассивы 3 группы - долгосрочные пассивы 
- долгосрочные кредиты и займы.
– пассивы 4 группы - устойчивые пассивы – капитал и резервы
Качество краткосрочных пассивов оценивается соотношением срочной и спокойной краткосрочной задолженности.
Срочная задолженность – оплата в бюджет, оплата банком, социальные платежи, заработная плата работникам, вся остальная краткосрочная задолженность считается спокойной [31, c. 130].
С целью обобщения полученной информации, проводится анализ ликвидности баланса на примере предприятия ООО «Лагуна–Новосибирск». Для этого занесем необходимые данные в таблицу 2.1.
Таблица 2.1 – Анализ ликвидности баланса ООО «Лагуна – Новосибирск» за 2009 г
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостача | |
| на начало периода | на конец периода | ||||||
| А 1 Наиболее ликвидные активы | 6 | П 1 Наиболее срочные обязательства | 10283 | 7225 | -10283 | -7219 | |
| А 2 Быстрореализуемые активы | 7669 | 961 | П 2 Краткосрочные пассивы | - | - | 7669 | 961 |
| А 3 Медленнореализуемые активы | 4300 | 8761 | П 3 Долгосрочные пассивы | - | - | 4300 | 8761 |
| А 4 Труднореализуемые активы | - | - | П 4 Постоянные пассивы | 1686 | 2502 | 1686 | 2502 |
| БАЛАНС | 11969 | 9727 | БАЛАНС | 11969 | 9727 | 3372 | 5005 |
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить следующие показатели:
– текущую ликвидность которая свидетельствует о платежеспособности на ближайший момент времени.
– перспективную ликвидность – прогноз на основе будущих поступлений и платежей.
Анализ ликвидности баланса за 2008г. отобразим в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса ООО «Лагуна – Новосибирск» за 2008 г
| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостача | |
| на начало периода | на конец периода | ||||||
| А 1 Наиболее ликвидные активы | 4 | - | П 1 Наиболее срочные обязательства | 6273 | 10283 | -6269 | -10283 |
| А 2 Быстрореализуемые активы | 4715 | 7669 | П 2 Краткосрочные пассивы | - | - | 4715 | 7669 |
| А 3 Медленнореализуемые активы | 1798 | 4300 | П 3 Долгосрочные пассивы | - | - | 1798 | 4300 |
| А 4 Труднореализуемые активы | - | - | П 4 Постоянные пассивы | 245 | 1686 | 245 | 1686 |
| БАЛАНС | 6518 | 11969 | БАЛАНС | 6518 | 11969 | 489 | 3372 |
Рассчитаем текущую ликвидность перспективную ликвидность на 2008
Итоги этой группы (А1) и (П1) (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. (А2) и (П2) итоги этой группы (в среднем это сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и по пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Из таблицы 2.1, и таблицы 2.2 видно, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода, т.е предприятие неспособно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этой суммы. Так как краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
По остальным соотношениям, выполняются указанные ограничения. Так как перспективная ликвидность которую показывает третие неравенство, отражает некоторый платежный излишек. В связи с чем можно предположить, что организация способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективе с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов и с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.
