2020-04-20
133
Как показали исследования предыдущего пункта 1 курсовой работы, финансовые результаты деятельности предприятия являются той информационной базой, которая служит основой для управления процессом стабильности и рентабельности хозяйственной деятельности компании. Таким образом, для того, чтоб эффективно управлять процессом жизнедеятельности предприятия, прежде всего, надо понимать, каким образом формируется механизм финансовых результатов предприятия.
Стоит уточнить, что под финансовыми результатами следует понимать совместный результат производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.
В исследовании Федина Д.А. [4] представлена схема экономического механизма оценки формирования финансовых результатов деятельности предприятия в условиях инфляции, которая представлена на рисунке 1. В этой схеме экономический механиз оценки инфляции на финансовые показатели предприятия показан как последовательный процесс, направленный на преобразование различных видов ресурсов, которые используются предприятием для осуществления любого экономического деятельности. Особенность механизма оценки влияния инфляции, представленного на рисунке 1, заключается в том, что он охватывает три основных блока, формирующие, прежде всего, саму систему финансовых результатов:
– ресурсный блок - материальные ресурсы, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы, информационные ресурсы, т.е. полностью отражает ресурсную базу предприятия;
– управляющий блок - законодательное и нормативное регулирование, менеджмент предприятия, цели предприятия, организационный регламент предприятия, т.е. выделена взаимосвязь государственного регулирования с внутренним управлением компании согласно чётко установленной организационной структуре и конкретным производственным или хозяйственным целям;
– вспомогательный блок - финансовые организации, кредитные учреждения, страховые компании, т.е. субъекты, которые имеют непосредственную возможность влиять на балансовые показатели и формировать финансовые статьи предприятия.
Только после учёта всех составляющих в процессе формирования финансовых показателей деятельности предприятия на выходе, как показано в схеме на рисунке 1, менеджеры компании имеют возможность реально оценить уровень влияния инфляции на финансовые результаты своей компании.
Экономическую оценку влияния инфляции на финансовые результаты предприятия они проводят с учётом всех категорий целостного механизма, а именно:
– выбором наиболее приемлемых согласно хозяйственной деятельности предприятия методов и приемов оценки финансовых результатов;
– сформированной системой оценки эффективности использования ресурсов предприятия;
– установленным и регламентированным приемам управления предприятием;
– выработанной системой взаимосвязи с финансовыми институтами;
– разработанной схемой учета инфляционного фактора.
Таким образом, выявленные взаимосвязи всех составляющих компонентов (блоков) способствуют адекватной и достоверной оценке финансовых результатов предприятия, их эффективному формированию и управлению в условиях инфляции.
Опубликованы отчеты деятельности трех фирм по результатам года. Нужно выбрать наиболее эффективно работающую фирму
Цель работы: из трех имеющихся фирм выбрать лучшую в плане использования ограниченных ресурсов.
Ход выполнения работы
1. Произвольными данными заполнить свободные ячейки табл. 1 (для фирм 2, 3, разрядность не должна сильно отличаться).
. Выполнить необходимые расчеты для заполнения табл. 2.
. Сравнить показатели работы фирм.
. Определить, какая фирма имеет наиболее успешные характеристики своей деятельности.
. Как экономисту и управленцу определить, какие мероприятия следует осуществили в целях повышения эффективности работы данной фирмы, а также других фирм?
Решение к заданию 1
Таблица 1
| 1. Финансовые результаты за отчётный период | ||||||
| Фирма 1 | Фирма 2 | Фирма 3 | ||||
| Опубликованы отчеты финансовые результаты | Прибыль (у. е.) | Убыток (у. е.) | Прибыль (у. е.) | Убыток (у. е.) | Прибыль (у. е.) | Убыток (у. е.) |
| 1.1. Выручка от реализации продукции (включая НДС) | 3435922 | 2405145 | 4123106 | |||
| 1.2. Затраты на производство реализованной продукции | 2628262 | 1839783 | 2759675 | |||
| 1.3. НДС, подлежащий внесению в бюджет | 14212 | 9948 | 14923 | |||
| 1.4. Результат от реализации: разность строк 1, 2, 3 | 793448 | 555414 | 1348508 | |||
| 1.5. Результат от прочей реализации | 35126 | 24588 | 36882 | |||
| 1.6. Доходы и расходы от внереализационной деятельности | 29403 | 5365 | 20582 | 3756 | 30873 | 5633 |
| 1.7. Итого прибылей или убытков: сумма строк 4, 5, 6 | 857977 | 5365 | 600584 | 3756 | 1416263 | 5633 |
| 1.8. Балансовая прибыль или убыток: разность 7 (п) и 7 (у) | 852612 | 596828 | 1410630 | |||
Таблица 2
| Показатели | Формула | Фирма 1 | Фирма 2 | Фирма 3 |
| 1. Чистая прибыль | 647985 | 453589 | 1072079 | |
| 2. Рентабельность основной деятельности (экономическая рентабельность), % | Чистая прибыль /среднюю стоимость имущества * 100% | 647985/6741236,2*100%= 9,61% | 453589/4718864,8*100%= 11,52% | 1072079/7078298,6*100%= 15,15% |
| 3. Производительность труда | Выручка от реализации / число рабоч. | 3435922/200 =17179,61 | 2405145/140 =17179,60 | 4123106/210 =19633,83 |
Амортизируемые основные средства, согласно установленной условием задания 1 нормы амортизации - в 15%, относится в соответствии со ст. 258 Налогового Кодекса РФ к первой группе основных средств. Это соответствует предполагаемому сроку полезного использования по данной группе 1 - 2 года и характеризует основные средства исследуемых фирм, как машины и оборудование.
Для начисления амортизационной суммы за год (отчётный период) был использован линейный метод начисления амортизации.
Расчёт производился по формуле:
А = ОСк * НАгр / 100%,
где А - сумма начислений амортизации определённой группы;
ОСк - суммарный баланс на конец года (периода) соответствующей амортизационной группы;
НАгр - норма амортизации для соответствующей группы.
Фирма 1: А1 = 6748645 * 15 / 100% = 1012296,6
Фирма 2: А2 = 4724051 * 15 / 100% = 708607,7
Фирма 3: А3 = 7086078 * 12 / 100% = 1062911,7
Дополнительные расчёты к п. 3.3 табл. 1 - Годовая сумма амортизации на реновацию:
В процессе расчёта были использована следующие формула:
,
ОСн - основные средства на начало года,
ОСост - среднегодовые остатки оборотных средств.
® Там = 100% / 15% = 6,66
Фирма 1: Агод1 = 6704192 - 12820 / 6,67 = 1003204,2
Фирма 2: Агод2 = 4692934 - 8974 / 6,67 = 702242,9
Фирма 3: Агод3 = 7039402 - 13461 / 6,67 = 1053364,5
Расчётные данные табл. 2 позволяют сделать вывод, что, несмотря на более высокую прибыль фирмы 1 (647985 у. е.) по сравнению с фирмой 2 (453589 у. е.), она имеет самый неудовлетворительный показатель рентабельности экономической деятельности, соответственно - 9,61% и 11,52%. Лидером по показателю рентабельности экономической деятельности является фирма 3 с показателем в 15,15% и самым высоким показателем чистой прибыли - 1072079 у. е.
Производительность труда самая высокая также на фирме 3. Одинаковые показатели по фирме 1 и 2 (17179,6) свидетельствуют о том, что на фирме 2 количество персонала в 140 человек выполняют тот же объём работы с такой же эффективностью, что и на фирме 1. Это свидетельствует о негативном факторе производительности труда персонала фирмы 1.
Как показали расчёты табл. 2, среднегодовая стоимость основных средств, используемых в хозяйственной деятельности исследуемых фирм, соответственно составляет для фирмы 1 - 6741236,2 у. е., для фирмы 2 - 4718864,8 у. е., для фирмы 3 - 7078298,6 у. е. Однако,показатель фондоотдачи, который показывает на сколько рентабельны инвестиции, вложенные в основные средства предприятием, свидетельствует о том, что при большей стоимости основных средств на фирме 1, рентабельность вложенных средств такая же, как по вложенным средствам на фирме 2 - 0,12. Это позволяет утверждать, что эффективность использования основных средств на фирме 1 ниже, чем на фирме 2, а также на фирме 3 с более высоким показателем рентабельности использования основных средств - 0,199. Окончательно можно сделать вывод, что с каждого, вложенного рубля в основные средства, фирмы 1 и 2 получаю соответственно прибыль от реализованной продукции в размере 12 руб., а фирма 3 - в размере 19 руб.
Коэффициент фондовооруженности показывает степень оснащенности в среднем одного работника основными производственными фондами компании. Надо отметить, что при разности среднесписочного количества персонала и общего размера основных средств на фирмах, на каждого работника в исследуемых компаниях приходится в среднем 33706,181 у. е. стоимости основных производстенных фондов. Это свидетельствует о том, что производственная работа, выполняемая сотрудниками компаний, по своему оснащению требует одинакового технического обеспечения.
Коэффициент износа по каждой фирме также соответсвует показателю износа основных средств на 15% за отчётный период. Это вполне допустимая норма износа (критическая составляет 60%).
Для уменьшения степени износа и улучшения технического состояния основных средств производится их постоянное обновление и выбытие.
Если предприятие расширяет производство, то коэффициент обновления будет значительно выше коэффициента выбытия.
Если предприятие ничего не строит, а только обновляет основные фонды путем замены, модернизации, оно должно стремиться к тому, чтобы коэффициенты были примерно равны. Их равенство означает, что предприятие занимается не накоплением оборудования, а его своевременной заменой, стремится к более эффективному его использованию. Значительное превышение степени обновления над степенью выбытия приведет к излишнему объему основных фондов, что ухудшит эффективность его использования. Значительное превышение степени выбытия приведет к нехватке оборудования, что также ухудшит эффективность его использования.
В нашем случае, все фирмы проводят планомерную модернизацию своих основных средств, без чрзмерного накопительства ненужных фондов, т.к. коэффициент обновления практически равен коээфициенту выбытия: 0,19 и 0,12 соответственно.
Показатели средней продолжительности одного оборота оборотных средств (в днях) на всех фирмах имеют показатель достаточно длительного периода оборачиваемости - 716,13 дней для фирмы 1 и 2, несколько меньше - на 89,52 дней при общем обороте в 626,61 ней - для фирмы 3. Такие показатели говорят о том, что производственный процесс для всех компаний замедлен и характеризуется отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота, их длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве или готовой продукции. Более ускоренный темп оборачиваемости на фирме 3 по сравнению с фирмой 1 при достаточно равной численности сотрудников, соответствует тому, что на фирме 3 было дополнительно вовлечено больше денежных средств в хозяйственный оборот как в начале периода (по наличию общего количества основных средств), так и по их введению. Это позволило несколько снизить период оборачиваемости на фирме. Касательно фирмы 2, то имея самый низкий уровень основных средств, т.е. самое меньшее привлечение первоначальных вложенией в производство, оборачиваемость составляет уровень фирмы 1. При сохранении темпа производства и увеличении вложений в основные средства, показатель оборачиваемости на фирме 2 будет выше, чем на фирмы 1. Таким образом, наиболее негативная ситуация по производственному процессу наблюдается на фирме 1.
Коэффициент оборотов за отчётный периодхарактеризует число, совершаемых основными средствами оборотов в течение года. Этот коэффициент позволяет судить о том, в течение какого времени средства фирмы 1,2 и 3 прошли все стадии кругооборота. Соответственно, имеет показатели для фирмы 1 и 2 - 0,51, для фирмы 3 - 0,58. Таким образом, не одна фирма не прошла полный оборот за отчётный период. Также данный коэффициент показывает, сколько реализованной продукции за год (в у. е.) приходится на каждую денежную еиницу оборотных фондов. Так, для фирм 1 и 2 на каждую вложенную у. е. в основные средства приходится 51 цент у. е. реализованной продукции, что недостаточно для эффективного использования вложенных средств в основные фонды компаний.
Рекомендации:
Наиболее эффективно работает фирма 3. Но на фирме 2, несмотря на самую маленькую прибыль, самый большой потенциал к дальнейшему развитию компании. Самое большое внимание к деятельности и её модернизации следует обратить на фирме 1.
На всех фирмах требуется увеличить интенсивность использования основных средств - сокращения показателей средней продолжительности одного оборота оборотных средств (в днях), а также увеличение показателей оборачиваемости основных средств в отчётный период.
Задача фирмы 1 - добиваться повышения фондоотдачи, рентабельности основных производственных фондов.
Рост фондовооруженности для фирмы 1 оправдан только при увеличении фондоотдачи и рентабельности фондов. Производительность труда можно увеличить как за счет ввода новых производственных мощностей, роста фондовооруженности (это экстенсивный путь), так и путем увеличения фондоотдачи с каждой единицы фондов (интенсивный путь).
Со своей стороны рекомендую интенсивнй путь усовершенствования работы на фирме 1.
Заключение
В процессе исследования темы курсовой работы «Управление финансами предприятия в условиях инфляции» было проанализировано и представлено ряд теоретических и практических положений, позволяющих в дальнейшем в работе экономиста и финансового менеджера любого предприятия использовать приобретённые и очень важные для современного специалиста знания.
К основным выводам работы можно отнести следующие положения:
1) процесс инфляции в условиях современной экономики следует рассматривать как составляющую экономическую категорию, которая охватывает денежные изменения с учётом всего рынка во взаимосвязи государственных субъектов и субъектов предпринимательства:
2) управление предприятием должно быть нацелено на проведение комплексного анализа финансовых результатов организации с учётом уровня влияния инфляции. Это предусматривает некоторое осмысление представленных в курсовой работе подходов, механизма управления финансами предприятия в условиях инфляции, их глубокому изучению с целью дальнейшего применения в практике работы;
) руководителям предприятий следует разработать систему факторов влияния инфляции на финансовые показатели предприятия, которая станет основой учёта реальных показателей прибыльности и рентабельности компании;
) целесообразно рекомендовать руководителям предприятий использовать унифицированную схему управления процессом формирования финансовых показателей с учётом инфляции и включить её в организационную систему управления финансами предприятия.
