Материального производства

Финансовые основы функционирования предприятий

1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий материального производства

Финансы предприятий являются основой единой финансовой системы страны.Они обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные, нематериальные блага и формируется основная часть финансовых ресурсов страны. С учетом характера обслуживаемых сфер общественного производства финансы предприятий подразделяются на финансы сферы материального производства и финансы непроизводственной сферы.

Финансы сферы материального производства непосредственно обслуживают процесс создания стоимости и являются условием бесперебойного кругооборота как децентрализованных, так и централизованных финансовых ресурсов. Так как величина созданной в сфере материального производства стоимости определяет размеры денежных фондов и формируемых на их основе финансовых ресурсов самих предприятий и государства в целом. Если предприятие работает рентабельно и крепко стоит на ногах это хорошо для бюджета страны, так как есть источник уплаты налогов. Если предприятие убыточно, его продукция не находит сбыта на рынке, на его счетах нет денег, а следовательно, оно само нуждается в финансовой помощи, принося мало пользы с точки зрения пополнения казны государства.

Финансыпредприятий представляют собой совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных фондов и накоплений предприятий на общегосударственные цели, финансирование собственных затрат предприятий, социальные нужды и материальное стимулирование работников.

В общей структуре финансовых отношений эта часть финансовой системы занимает ключевое место, так как это - реальный сектор экономики, где создаются материальные блага, производятся товары и оказываются услуги.

При этом на уровне предприятия возникают следующие формыденежныхотношений:

* отношения, связанные с формированием уставного фонда и распределением доходов;

* отношения, связанные с договорными обязательствами перед другими предприятиями (распределение прибыли, инвестирование средств в акции и другие ценные бумаги, получение дивидендов и т.д.);

* отношения внутри предприятия между его структурными подразделениями, связанные с оплатой работ и услуг, распределением оборотных средств и прибыли;

* отношения внутри предприятия с рабочими и служащими, связанные с выплатой заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взысканием денежных средств за причиненный ущерб и удержание налогов;

* отношения, складывающиеся у предприятия со страховыми организациями и фондами;

* отношения с кредитными учреждениями, связанные с получением ссуды, ее погашением, выплатой процентов, пени и т.д.;

* отношения с государственным бюджетом и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и других обязательных платежей;

* отношения с вышестоящими структурами.

В настоящее время организация финансов предприятий строится на основе следующих принципов:

1. Хозяйственный расчет представляет собой определенную методику ведения хозяйства, которая предполагает полное возмещение текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, за счет выручки от реализации продукции и получение прибыли (самоокупаемость). При недостатке собственных источников в оборот предприятия привлекают ссуды банка, которые в последствии погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

2. Финансовая самостоятельность предприятий. В условиях рыночной экономики обеспечение принципа самофинансирования достигается путем использования акционерного капитала, дивидендов и процентов по ценным бумагам, прибыли от финансовых операций. Бюджетные и отраслевые финансовые источники утратили свое значение и применяются в основном на финансирование структурной перестройки экономики и конверсию. В рамках финансовой самостоятельности предприятий, им предоставлено право, самостоятельно распоряжаться своими собственными ресурсами, изыскивать и пускать в оборот привлеченные и заемные средства. Государство не может перераспределять финансовые ресурсы предприятий. Регулирование финансовых отношений со стороны государства осуществляется путем установления системы и порядка взимания налогов в бюджет, отчислений во внебюджетные фонды, формирования амортизационного фонда, распределения валютной выручки, реализации ценных бумаг, отнесения затрат на себестоимость и т.д.;

3. Экономическая ответственность предприятий за выполнение обязательств перед государством, поставщиками, коллективом работников, банками. Она определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств. Кроме того, предприятия несут ответственность по своим обязательствам собственным имуществом. Экономическая ответственность предприятий усиливается системой страхования предпринимательских рисков и повышением роли страховых возмещений, поступающих от страховых компаний, в финансовых ресурсах предприятий;

4. участие в кругообороте фондов предприятий не только собственных, но и привлеченных и заемных денежных ресурсов. Рациональная организация финансов сферы материального производства достигается при рациональном выборе финансовых ресурсов, оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники постоянно находятся в обороте у предприятий, закрепляются в их уставном фонде. Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться. Заемные источники предоставляются в форме кредитов, за счет которых удовлетворяется временная потребность в средствах. При этом краткосрочные и среднесрочные кредиты используются для создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, а долгосрочные - для долговременной инвестиционной деятельности. Одновременно при осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение производства можно привлечь дополнительные средства путем выпуска ценных бумаг, учитывая при этом конъюнктуру фондового рынка, степень риска и возможность быстрой реализации эмитированных бумаг.

На современном этапе развития экономики финансы предприятий выполняют такие функции, как:

* воспроизводственная, которая заключается в обеспечении сбалансированности между движением материально - технических и финансовых ресурсов предприятия на всех стадиях кругооборота капитала;

* распределительная, заключающаяся в формировании и использовании денежных фондов и поддержании эффективной структуры капитала;

* к онтрольная, заключающаяся в осуществлении контроля за реальным денежным оборотом, состоянием платежей и расчетов, за изменениями финансовых показателей.

2. Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования

Финансовыересурсыпредприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении предприятия.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент создания предприятия, когда образуется его уставной капитал, величина которого показывает размер тех денежных средств, которые будут инвестированы в процесс производства.

Источниками формирования уставного капитала могут быть:

- паевые взносы членов кооператива;

- акционерные взносы;

- бюджетные средства;

- отраслевые финансовые ресурсы;

- кредиты банка.

На уже действующих предприятиях финансовые ресурсы могут поступать по трем каналам:

1. финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств, а именно:

- прибыль предприятия от основной деятельности;

- амортизационные отчисления;

- прибыль от внереализационных операций;

- эмиссионный капитал.

2. финансовые ресурсы, привлеченные с помощью финансового рынка. Финансовый рынок включает в себя:

- валютный;

- фондовый;

- рынок денежных капиталов (рынок кредитных ресурсов);

- рынок драгоценных металлов.

Больше всего средств для предприятия поступает от первых трех рынков, самый мобильный из которых рынок денежных капиталов;

3. Финансовые ресурсы, полученные по перераспределению, а именно:

- средства, полученные из бюджета и внебюджетных фондов;

- страховые возмещения, выплачиваемые страховыми компаниями;

- доходы, которые выплачивает предприятие держателям своих акций и доходы, полученные по акциям других предприятий.

Основной группой финансовых ресурсов предприятий в настоящее время являются собственные финансовые ресурсы предприятий, на долю которых приходится от 80 до 100% от общего объема.

3. Основные фонды предприятий

Материально - технической основой производства на любом предприятии являются основные фонды. На вновь созданных предприятиях формирование основных фондов осуществляется за счет основных средств или основного капитала.

Основныесредства - это денежные средства, инвестированные в основные производственные и непроизводственные фонды.

На начальном этапе размеры основных средств и основных фондов совпадают. С течением времени основные фонды изнашиваются, и уставный фонд в части основных средств уменьшается на сумму начисленного износа. Денежное выражение изношенной части основных фондов - амортизация. Одновременно с износом формируется амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенной части основных фондов.

Различают 4 вида стоимости основных фондов:

1. Первоначальная стоимость - стоимость, по которой основные фонды приобретаются;

2. Остаточная стоимость - первоначальная стоимость за минусом износа;

3. Восстановительная стоимость - стоимость основных фондов в современных условиях и по действующим на данный момент времени ценам (стоимость в результате переоценки);

4. Ликвидационная стоимость - стоимость выбытия основных средств.

Амортизация основных фондов начисляется по нормам.

Норма = стоимость основных фондов * 100%

амортизации нормативный срок службы основных фондов

Согласно ПБУ 6/97 введены следующие 4 способа начисления амортизации:

* Линейный способ, при котором начисление амортизации производится равномерно, исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта и нормы амортизационных отчислений.

* Способ уменьшения остатка, при котором годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало отчетного года и нормы амортизационных отчислений, исчисленной на основе срока полезного использования этого объекта. Таким образом, в первый год эксплуатации списывается большая часть стоимости, а далее темп списания постепенно замедляется, обеспечивая снижение себестоимости продукции.

* Списание стоимости по суммам чисел лет срока полезного использования. При данном способе годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет срока службы объекта. Сумма чисел срока службы определяется как сумма чисел от "1" до числа, равного сроку службы объекта (например, если срок службы равен трем годам, то - 1+2+3). Этот способ позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоимости основных фондов, а к концу срока службы приблизить амортизационные отчисления к нулю.

* Списание стоимости пропорционально объему продукции. Данный способ предполагает начисление амортизации исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции (работ), произведенных за весь период использования данного объекта.

В соответствии с ПБУ 6/97 предприятие вправе самостоятельно выбрать один способов начисления амортизации и применять его по группе однородных объектов, закрепив данный факт в своей учетной политике.

Источники формирования основных средств:

Первоначальным источником инвестиций в производство на государственных предприятиях служат средства бюджета и внебюджетных фондов, а на негосударственных предприятиях - акционерный капитал. Дальнейшее развитие производственной базы осуществляется за счет внутренних финансовых ресурсов предприятия и привлеченных средств.

Целевым источником финансирования капитальных вложений являются амортизационные отчисления. Начисленная амортизация включается в себестоимость продукции и после ее реализации материализуется в денежной форме в составе выручки от реализации. Полученные таким образом средства накапливаются в амортизационном фонде, и после истечения срока эксплуатации основных фондов используются на их воспроизводство.

Вторым по значимости источником инвестиций в основные фонды является прибыль. Прибыльные предприятия в состоянии расширять и модернизировать производство в соответствии с потребностями рынка, что приносит им дополнительную прибыль, которая вновь может быть инвестирована в развитие производства.

Существенную роль в финансировании капитальных вложений призваны играть банковские и коммерческие кредиты, наиболее предпочтительными из которых были бы кредиты долгосрочного характера, однако банки в условиях нестабильности и инфляции не рискуют осуществлять долгосрочное кредитование предприятий.

4. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств предприятий

Оборотныесредства в отличии от основных инвестируются в оборотные фонды и фонды обращения предприятия. Это денежные ресурсы, которые обеспечивают весь жизненный цикл производства продукции от заготовки сырья до выпуска и реализации готовых изделий.

Оборот оборотных средств можно представить в виде схемы:

Д - ПЗ - НЗП - ГП - Д

То есть денежные ресурсы (Д) с расчетного счета или из кассы используются для приобретения сырья и материалов, топлива, запчастей и МБП, а также для создания их запасов (ПЗ) в размерах, обеспечивающих поддержание ритмичного выпуска продукции.

Со складов материальные ценности поступают в производство, где к их стоимости прибавляются амортизационные отчисления, заработная плата с начислениями, расходы на ремонт основных фондов и другие затраты, включаемые в себестоимость продукции, то есть формируется стоимость незавершенного производства (НЗП).

После завершения процесса производства изделия принимаются на склад готовой продукции (ГП), где находятся в запасе до момента поставки потребителям.

После оплаты готовой продукции покупателями цикл кругооборота средств заканчивается, чтобы продолжиться в последующих циклах (Д).

Таким образом, оборотные средства постоянно оборачиваются и в каждый данный момент времени одновременно воплощаются в оборотных фондах (ПЗ, НЗП) и фондах обращения (ГП и Д).

Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем большие эффект они приносят.

Для измерения этого эффекта используется показатель оборачиваемости оборотных средств, полученный путем сопоставления суммы оборотных средств с полученными от их использования результатами.

К = Р / О, где

К - количество оборотов, совершенных оборотными средствами за определенный период (год, квартал, месяц);

Р - объем реализации продукции за тот же период;

О - средняя сумма оборотных средств.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие должно иметь в запасе минимальный размер оборотных средств или их норматив.

Все оборотные средства классифицируются в зависимости от ряда признаков следующим образом:

* по функциональному назначению:

- оборотные производственные фонды;

- фонды обращения;

* по роли в производстве:

- оборотные производственные фонды делятся на ПЗ и НЗП;

- фонды обращения делятся на ГП, денежные средства и средства в расчетах;

* по принципу организации:

- нормируемые (ПЗ, НЗП, ГП);

- ненормируемые (Д);

* по источникам формирования:

- образованные за счет собственных средств;

- образованные за счет заемных средств.

источником для создания оборотных средств на вновь создаваемом предприятии служит уставный фонд. На уже действующем предприятии оборотные средства формируются за счет: прибыли, краткосрочного кредита, средств отрасли.

Соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризует степень финансовой устойчивости предприятий. От эффективности использования оборотных средств зависит и платежеспособность предприятия - способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Платежеспособность в области долговых обязательств - ликвидность. Она показывает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы, и зависит от двух факторов: от величины задолженности и от наличия ликвидных средств (наиболее ликвидные денежные средства, самая низкая ликвидность у основных фондов). Неспособность предприятия погасить свои долги в течение трех месяцев приводит к банкротству.