Деятельности

План

1. Сущность и особенности компенсационных операций.

2. Виды международных компенсационных операций.
1. Сущность и особенности компенсационных операций

Основу компенсационных операций составляют, главным образом, операции встречной торговли и экспортно-импортные операции в рамках производственной кооперации и научно-технического сотрудничества. Поэтому, чтобы понять суть и особенности компенсационных операций, необходимо вначале рассмотреть суть и особенности встречной торговли.

^ Встречная торговля - достаточно новый способ ВЭД, в основе кото­рого лежит заключение встречных сделок, взаимоувязывающих экспорт­ные и импортные операции. Непременным условием встречных сделок является обязательство экспортера принять в качестве оплаты своей по­ставки (на полную стоимость или ее часть) определенные товары покупа­теля или организовать их приобретение в третьей стране. На современном этапе внешнеторговые встречные сделки стали одним из основных видов международного товарообмена. Достаточно сказать, что сегодня их доля превысила 40%. Соответственно увеличился объем встречной торговли. Если в 1976 г. он составлял примерно 18 млрд. долл., то в 1988 - 955 млрд. долл. США. Столь бурное развитие международной встречной торговли, начиная с 70-х годов, было вызвано разными причинами:

1. 
   ростом цен на энергоносители;
2. 
   стремлением развивающихся стран в эти годы к ускорению инду­стриализации своего развития;
3. 
   встречную торговлю стали использовать и в связи с установлением
   некоторыми странами протекционистских и валютных барьеров в отно­шении иностранных фирм;

4) встречная торговля дает государствам возможность развивать
внешнюю торговлю даже тогда, когда имеется нехватка или отсутствие
конвертируемой валюты, дефицит платежного баланса, инфляционные
процессы. В ряде стран (Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Мексика, Турция и др.) к встречной торговле прибегают по причине значительного
внешнего долга.

^ Встречная торговля выступает средством финансирования импорта и, в отличие от закупок в кредит, исключает для покупателя выплаты посто­янно растущих процентных платежей.

По мнению ряда специалистов, встречная торговля на современном этапе превратилась в один из важнейших инструментов регулирования международного товарообмена, содействия развитию экономического и производственно-технического сотрудничества между странами и хозяй­ствующими субъектами этих стран [9].

Важной особенностью встречной торговли является ее гибкость, ко­торая позволяет контрагентам приспосабливаться к постоянно изменяю­щимся условиям на мировых товарных рынках, дает возможность отдель­ным странам целенаправленно диверсифицировать свой экспорт, выхо­дить на нетрадиционные рынки, в т.ч. трудно доступные, создает условия для экономии валюты, ускоряет процесс внешнеторгового обмена товара­ми и услугами.

Особенностью встречной торговли в современных условиях является также широкое внедрение внутрифирменной компьютеризации. Это не только позволило качественно изменить технологии и процедуры внешне­торговых операций, но и дало возможность заранее определять эффектив­ность сделок, рассчитывать тенденции развития конъюнктуры рынка и цен, формировать структуру товарооборота конкретной страны, конкрет­ного предприятия-субъекта ВЭД.

Международная практика свидетельствует о том, что встречная тор­говля становится все более предпочтительной формой торговли и органи­зации коммерческих операций в международной сфере. И это важно учи­тывать отечественным предпринимателям, осуществляющим экспортно-импортные операции.
2. Виды международных компенсационных операций

Международные операции встречной торговли весьма разнообразны и классифицируются в зависимости от характера взаимных встречных обязательств, формы компенсации поставок, сроков их выполнения.

Международные встречные сделки подразделяют на 3 вида:

1. 
   Товарообменные и компенсационные на безвалютной основе.
2. 
   Компенсационные на коммерческой основе.
3. 
   Компенсационные на основе соглашений о производственном
   сотрудничестве.

На долю первого вида приходится примерно 4-5% международной встречной торговли, второго - 9-10% и третьего— 55-60%.

Все встречные операции, независимо от формы, объединяются одним принципом — принципом компенсации, вместе с тем они отличаются тех­нологией их осуществления, что предопределяется целями и характером этих сделок.

1. Товарообменные и компенсационные сделки на безвалютной ос­нове предполагают оплату поставок в товарной форме, когда продажа од­ного или нескольких товаров одновременно увязывается с покупкой дру­гого товара и расчёты в иностранной валюте не производятся.

Различают: 1) соглашения с единовременной поставкой (бартерные и прямые компенсационные соглашения) и 2) соглашения с длительными сроками поставки, так называемые общие глобальные соглашения.

^ Бартерные соглашения — это операции по обмену согласованного ко­личества одного товара на другой без использования денежной формы расчетов. В таком соглашении устанавливается количество взаимопоставляемых товаров или сумма, на которую стороны обязуются поставить то­вары. При определении стоимости взаимопоставляемых товаров оценка делается на основе мировых цен с учетом затрат на товародвижение.

Бартерные сделки имеют следующие особенности:

- разовый характер сделки и участие в ней, как правило, двух сторон;

- оформление сделки одним контрактом;

- определение в контракте количества и качества взаимопоставляемых товаров, иногда без включения в договор их денежной оценки;

- осуществление сделки полностью на основе встречных обязательств без использования денежных переводов;

- одновременное выполнение встречных поставок.

Бартерные сделки получили особенно широкое распространение в пер­вые годы после второй мировой войны в условиях повышенного спроса на отдельные товары и нехватки средств международных платежей. Доля их в современной международной торговле незначительна. Чаще всего встреча­ются сделки типа "сырье - сырье", "сырье - готовые изделия" между разви­тыми и развивающимися странами. В Украине, как и в других странах СНГ, бартер составляет достаточно высокий удельный вес во внешнем товарообо­роте. Но в последние годы наблюдается его снижение.

В Украине главная причина использования бартера во внешнеторго­вом обороте - нехватка инвалютных средств, неплатежеспособность мно­гих хозяйствующих субъектов.

^ Прямые компенсационные сделки так же как и бартерные предусмат­ривают взаимную поставку товаров на равную стоимость без расчетов в денежной форме. Однако в отличие от бартерного соглашения они пред­полагают согласование цен на взаимно поставленную продукцию. В дан­ной сделке участвуют не два товара, а значительно больше. Стороны на­правляют друг другу два списка товаров: один - с перечнем товаров, ука­занием их количества и цен, другой — с перечнем предлагаемых в компен­сацию товаров. В процессе переговоров стороны вырабатывают два спи­ска взаимопоставляемых товаров и прилагают их к компенсационному со­глашению. В отличие от бартера здесь может предусматриваться некон­вертируемое денежное сальдо, которое должно быть израсходовано в стране кредитора.

Сделки данного типа обычно заключаются универсальными торго­выми фирмами, экспортно-импортными фирмами и др., которые имеют широкую номенклатуру товаров.

^ Товарообменные сделки с длительными сроками исполнения — это сделки, которые заключаются на безвалютной основе на фирменном уровне. В мировой практике они получили название общих (глобальных) соглашений. Такие сделки заключаются обычно между крупными компа­ниями с одной стороны, и государственными организациями, министерст­вами, внешнеторговыми объединениями — с другой. Эти соглашения мо­гут подписываться в виде общих протоколов, содержащих списки взаимо-поставляемых товаров, технологий и услуг. Глобальные соглашения могут выступать как в форме базовых соглашений, так и соглашений о товаро­обороте на основе писем-обязательств.

2. Компенсационные сделки на коммерческой основе -. представляют собой сделки, в которых постав­ка и соответствующая встречная поставка товаров осуществляется в тече­ние установленного срока на основе либо одного контракта купли-продажи, либо на основе контракта купли-продажи и прилагаемых к нему соглашений о встречных закупках. Такие сделки имеют согласованный механизм денежных расчетов, осуществляемых как путем перевода ино­странной валюты, так и применением клиринга.

Компенсационные сделки на коммерческой основе, в свою очередь, подразделяются на три подвида:

1. 
   краткосрочные компенсационные сделки;
2. 
   встречные закупки;
3. 
   авансовые закупки.

Краткосрочные компенсационные сделки, как и бартерные соглаше­ния, содержат обязательство экспортера закупить товары у импортера. Однако при компенсации, в отличие от бартера, поставки оплачиваются независимо друг от друга. Встречные закупки могут быть с полной или частичной компенсацией.

Полная компенсация предусматривает стопроцентный обмен товара­ми. Компенсационная закупка равна или превышает по стоимости экс­портную поставку.

При частичной компенсации предполагается, что часть экспорта должна компенсироваться закупкой товаров в стране импортера, а другая часть оплачивается наличными.

^ Встречные закупки. По условиям данной сделки продавец поставляет покупателю товар на обычных коммерческих условиях и одновременно берет на себя обязательство закупить у него встречный товар. Сделка мо­жет быть оформлена двумя или тремя самостоятельными контрактами.

В качестве основного выступает первичный контракт купли-продажи. Второй — это контракт встречной закупки, где специальным пунктом предусматривается обязательство продавца осуществить встреч­ную закупку товаров. В случае невыполнения данного условия преду­сматривается штраф от 20 до 50% от суммы неисполненных обязательств. Иногда стороны подписывают третий контракт - протокол, который увязывает первичный и вторичный контракты в единую сделку о встреч­ной закупке.

Встречные закупки имеют такие разновидности: параллельные сдел­ки, сделки "офсет", треугольные сделки и соглашения с передачей финан­совых обязательств.

3. Компенсационные сделки на основе производственного сотруд­ничества (предполагают, что по­ставки промышленного оборудования будут оплачиваться встречными поставками товаров, произведенных с помощью закупленного оборудова­ния. Данный вид компенсационных сделок характеризуется следующими чертами:

• 
  заключение как минимум трех контрактов:

1. 
   на поставку оборудования и оказание технических услуг;
2. 
   встречную поставку на основе долгосрочного контракта;
3. 
   банковское соглашение о финансировании поставок оборудования;

• 
  длительные сроки выполнения обязательств по встречным компен­сационным закупкам (могут охватывать период от 20 до 25 лет);

• 
  широкое использование кредитования за счет правительственных
  кредитов в рамка межгосударственных соглашений, а также банковских
  кредитов;

• 
  обратные закупки, которые могут значительно превышать стоимость предприятия;

• 
  пересмотр цен до истечения срока договора о промышленном со­трудничестве.

Компенсационные сделки на основе соглашений о производственном сотрудничестве разнообразны. Их можно разделить:

1. 
   на крупномасштабные долгосрочные компенсационные соглашения с обратной закупкой товаров;
2. 
   сделки " о разделе продукции";
3. 
   сделки "развитие-импорт";
4. 
   операции на давальческое сырье.

Следует заметить, что операции на давальческое сырье получили развитие и в Украине. Вместе с тем, сильная ориентация в производстве и торговле на давальческую схему оказывает негативное влияние на развитие националь­ного рынка и предприятий-субъектов ВЭД, участвующих в этих сделках.
Контрольные вопросы

1. 
   В чем суть международной встречной торговли?
2. 
   В чем проявляется регулирующая роль международной встречной
   торговли?
3. 
   Из каких факторов следует исходить при классификации междуна­родных встречных сделок?

1. 
   Что такое бартерные сделки, каковы их преимущества и недостатки?
2. 
   В чем суть сделки на основе соглашений о встречных закупках?
3. 
   На какие виды подразделяются компенсационные сделки на основе
   соглашений о производственном сотрудничестве?
4. 
   Проанализируйте положительные стороны и проблемы крупно­
   масштабных долгосрочных компенсационных соглашений с обратной
   закупкой.

^ Ключевые понятия и термины:

Встречная торговля, компенсационные опера­ции, бартерные сделки, прямые компенсационные сделки, сделки с дли­тельными сроками поставки, полная компенсация, частичная компенса­ция, встречные закупки, параллельная сделка, сделка офсет, треугольная компенсация, авансовые закупки, операция "бай-бэк", сделка «о разделе продукции", сделка "развитие-импорт", операции на давальческом сырье.