2014-02-12
711
Глава 11 Финансовое планирование и прогнозирование
Литература
Задачи к главе 10
1. Инвестор помещает 500 тыс. руб. на банковский вклад. Какова будет сумма средств через 3 года при начислении 9% годовых по схеме простого процента?
2. Предприятие получило кредит на год на сумму 9 млн. руб., вернуть оно будет должно 13 млн. Определите процентную ставку по кредиту.
3. На счете в банке лежит 1,1 млн. руб., банк платит 20% годовых. предлагается войти всем капиталом в новый бизнес, где капитал удвоится через 5 лет. Риск не учитывается. Принимать ли это предложение?
4. Вы имеете 10 млн. руб. и хотели бы удвоить эту сумму через 3 года. При какой минимальной ставке простых и сложных процентов это возможно?
5. Определите какая сумма предпочтительнее при ставке 10% годовых 13000 руб. сегодня или 26000 руб. через 5 лет?
6. Инвестиционный портфель сформирован из акций трех наименований. 20% составляют акции А, доходностью 13%, 45% - акции В, доходностью 20%, 35% акции С доходностью 10%. Какова доходность всего портфеля?
|
|
|
7. Инвестиционный портфель сформирован из акций трех наименований. Он включает в себя акции А на сумму 35 тыс. руб., доходностью 15%, акции В на сумму 40 тыс. руб., доходностью 25%, акции С на сумму 55 тыс. руб. доходностью 10%. Какова доходность всего портфеля?
8. Инвестиционный портфель сформирован из акций трех наименований. Он включает в себя акции А на сумму 100 тыс. руб., доходностью 20%, акции В на сумму 50 тыс. руб., доходностью 25%, акции С доходностью 30% на сумму 150 тыс. руб. или акции Д доходностью 35% на сумму 90 тыс. руб. Какова доходность всего портфеля в обоих случаях?
9. Ожидаемая доходность портфеля составляет 20% годовых. Предполагаются 3 возможных состояния финансового рынка. В первом случае доходность портфеля составит 35%, во втором – 22%, а в третьем 15%. Вероятность наиболее благоприятной для инвестора рыночной ситуации – 10%, а наименее благоприятной – 20%. Определите риск портфеля.
10. Ожидаемая доходность портфеля составляет 25% годовых. Предполагаются 4 возможных состояния финансового рынка. В первом случае доходность портфеля составит 30%, во втором – 27%, в третьем - 22%, а в четвертом - 15%. Вероятность возникновения на рынке каждой из четырех ситуаций одинакова. Определите риск портфеля.
1. Вальтер О.Э., Понеделкова Е.Н., Корнилин Д.А. Финансовый менеджмент. – М, Финансы и статистика, 2002
2. Базовый курс по рынку ценных бумаг. – М, ИАУУ НАУФОР - 1999
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. –М.: Инфра-М, 2002;
4. Касимов Ю.Ф.Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 1998. – 142 с.;
5. Колб Р.Б., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент. – М.: Издатество «Финпресс»,2001;
|
|
|
6. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. – М.: Финансы и статистика,2000.
7. Лытнев О. Курс лекций «Основы финансового менеджмента» - 2000, https://www. cfin.ru
8. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. – М.: «Ось-89»,2001.
Соотношение целей разного уровня может быть представлено в виде пирамиды:
 |
Пирамида целей определяет миссию, стратегические направления, стратегию в целом и повседневные задачи, а также необходимую деятельность. Особое внимание в финансовом планировании уделяется взаимосвязи целей любого уровня с потреблением ресурсов.
Говоря о будущем, на идее пирамиды можно строить механизм планирования, позволяющий согласовывать цели любого уровня с миссией организации. Обращаясь в прошлое, можно использовать пирамиду как механизм управления, для контроля достижения поставленных целей и оценки вклада отдельных лиц и подразделений в глобальные цели организации.
Идея объединения всех уровней и горизонтов планирования очень важна в практике управления, и с точки зрения преемственности планов, и с точки зрения согласованности действий.
